原油美联储主席表示愿意调整加息速度，市场情绪偏暖，国际油价连续第九个交易日上涨。本轮油价反弹的根本动力在于欧佩克+减产，且相关数据显示限产效果正逐渐兑现，油价阶段性仍有上涨动能。SC短线多单持有，压力上移至440。
贵金属近期美元指数走势震荡，保持短线下行。美黄金在避险情绪以及美联储加息预期放缓等影响减弱后，近期略有向下调整。沪金因为人民币升值因素，近期调整幅度较外盘偏大。总体来看，影响贵金属价格上涨的因素减弱，但利空因素不明显。减持后的剩余多单暂持。
黑色昨日黑色商品震荡运行,增仓为主;夜盘震荡未改,焦煤有涨。现货上，成材窄幅震荡，铁矿港口现货及普式指数稳，焦炭提降后弱稳、焦煤持稳。成材方面，月间降准,促家电汽车消费措施将出台,政策利好有增提振情绪。钢厂陆续出台冬储政策,但贸易商采购谨慎，市场成交继续缩量;本周MS数据显示产量续升,厂库降社库升,显示需求仍有韧性。对比农历数据显示累库幅度低于同期,但矛盾点在于节前需求较弱,现货跟涨乏力；政策利多热卷的情况下后期卷螺差有望走升。铁矿方面，海外矿山发运仍保持高位但财年结束发运动力减弱，到港压力根据船运期推算或维持至本月中旬，上周港库续升；需求看钢厂进口矿可用天数回升幅度较大但仍有补库空间，下游复产叠加利润回升铁矿价格短期强势,但中期供给压力有增。焦炭方面，部分焦企限产情况不佳开工率回升，焦钢企业错配仍存;华东复产,独立焦企库存逐渐累积同时港库回升,现货六轮提降；钢厂库存充足仍有打压焦价控制采购行为，供强需弱价格短期有压。当前部分焦企已近盈亏线,预计现货下行空间有限,盘面继续震荡。焦煤方面，配煤走弱，混煤价调降；外煤配额重置进口升，蒙煤通关低位，而内煤年关将近安检较严，受冲压影响煤矿停产安检消息再度刺激盘面，预计产能影响较大，整体供给偏紧；煤矿库存走平，本周焦炉开工率回升，支撑需求，短期震荡偏强。单边观望；多卷螺差，螺纹5-10、铁矿、焦炭5-9正套持有。
油脂油料因受天气干旱影响可能导致的单产受损，巴西农业咨询机构Agroconsult公司周四将2018/19年度巴西大豆产量预测值调低了520万吨。因中美贸易谈判前景乐观，中国国家粮油信息中心发布的数据显示，2018/19年度中国大豆进口量预计达到8700万吨，比上月预测值高出300万吨，自从12月进口300万吨美豆后，中国可能再进口200万吨美国大豆。中美贸易谈判结束，特朗普政府称中国承诺采购更多的美国农产品、能源和制成品。截至上周，国内市场已出现105例非洲猪瘟疫情，累计扑杀生猪超过63.1万头，涉及19个省4个直辖市。因非洲猪瘟疫情影响，生猪存栏量持续下降位于近10年低位，国家粮油信息中心预计中国2018/19年度豆粕需求可能减少4.7%，这将是2006/07年度以来首次下滑。上周，国内豆粕豆油周度成交量累计均较前一周显著放大，饲料企业与油脂贸易商纷纷开始春节前备货，再加上央行下调1%的存款准备金率，相当于释放1.5万亿元，现货企业的备货模式叠加资本市场的资金入市，节前预计油粕将保持偏强震荡。期货：油粕观望。
期权：卖出看涨期权。
苹果客商陆续准备春节备货，年前果农有变现需求，多数果农不再挺价，近期走货情况略有好转。苹果消费情况仍不太理想，市场氛围偏空，但较之前有所好转。替代水果橘子、橙子集中上市对或苹果消费形成一定冲击。综述，长期来看，年后进入消费淡季，应季水果柑橘等逐渐退出市场，期价或震荡偏弱运行。短期来看期价已接近成本附近，继续下跌可能性不大，期价或将回调。背靠10500轻仓试多，压力11000。
纸浆期货市场反弹，现货市场依旧平淡，市场基差交易已结束，目前基差已回归正常水平，后市或回归基本面主导。全球纸浆库存高企，缺少下降动力。国内库存较上月略有下降，但仍不及预期。纸厂成品库存高企，年底厂家有回笼资金心态，目前急需去库存。环保政策趋严，利润下滑，部分工厂停工检修。人民币止贬回升，贸易商进口成本压力有所缓解。废纸浆价格上调，或对纸浆市场有一定利好。年初降准，市场情绪整体受到提振。综述，中长期来看基本面偏弱或将持续，盘面大概率回落。短期来看，目前基差交易刚刚完成，市场处于整理阶段，期价或震荡运行。短期暂时观望。中长期可以在5300处做空。
白糖原糖价格涨势收尾，在巴西及印度的天气不佳推动下出现一波小幅反弹行情，价格涨至前期价格横盘阶段，有阻力压制。基本面上关注印度及泰国的生产进度，价格中期行情仍承压。中国糖市方面，12月全国产糖240.08万吨，其中甘蔗糖产区生产进度基本持平。销糖量54.49%同比提升了9.81%，配合广西地区的将启动的临时储备政策，价格短期以反弹行情为主，高度关注春节消费需求。盘面上，价格低位整理。期货：空单减持。
期权：卖出看涨或同方向组合。
纺织原料中美谈判仍未公布明确结论，市场推升热情缓解，价格连续几日整理,若价格的迹象上涨还需实质性利好推动.中国市场，新棉采摘收购进入收尾阶段，影响价格的主要因素在交售及下游需求。临近年关终端库存积压，各个环节以清库、回笼资金为主，现货市场压力较大。甚至有一些加工厂由于接单量不佳，提前开始春节放假。盘面上，价格确认支撑重返震荡行情。14650-16500区间操作。返回期货首页，查看更多>>
