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不要让浅陋的智商情商亵渎神圣的交易——这才是正确的交易思维模式(下)

2019-07-15 10:17:29 来源:中金在线特约 作者:黄甦

  ——专注于风险,赢利会最大化;专注于赢利,风险会最大化

  有的人说只要能够盈利,赢取暴利这才是规避风险的最好方法。这是通常人想当然的交易思路。绝大多数人每天都在如此的实践着,不用我说对否,你去自己如法炮制的试试看。

  上个世纪七十年代,那是抓革命促生产的火红岁月,官方媒体每天都在连篇累牍的报道:只要思想政治工作搞上去了,生产自然而然就上去了。我们的小学作文题目也就变成了:只要思想工作搞好了,学习成绩自然而然也就提高了。当然这是谬论,时代产生了不少谬论。政治思想工作和生产显而易见是两个独立的问题,彼此应该没有关联性。美国人不搞政治学习,生产不但不是最差的,反而是举世无双最好的。但是,在交易当中这个谬论是适用的,我们来套用一下:只要风险防范做好了,盈利会自然而然的到来。大家说为什么?因为风险和盈利是同一个交易问题的两个方面,具备绝对的关联性,只有风险防范这把钥匙,才可以打开盘亘在交易者心结上——赢利这把锁。

  风险越小 盈利的概率越大

  人们为什么偏爱、愿意打工,不能说他们没有远大的理想和抱负,是他们追求安逸、舒适的平静生活,不愿意经受大的起伏和波澜,相对于交易、创业,打工赚钱是最为可靠的、万无一失的零风险。

  再说上个世纪70年代末80年代初,美国汽车产业的工人一个小时工资是25美金,相当于250元人民币,当时黑市价格美金和人民币是1:10。这是什么概念?美国汽车产业的工人工作一个小时,相当于北京的一个国企机械工人工作半年的全部薪水。当时国家经济处在异常贫困和落后的状态,和资本主义发达国家存在着巨大的差距。尽管如此,国人从没有忘记攀比,那时的北京人全家积攒三年的钱,只为了买一块17钻的罗马表、英哥表。听起来历史已经相当久远了,那时我从大人哪里和海外广播中就对交易赚钱有所了解。

  光阴荏苒,社会在迅猛的发展。而时光仿佛也兜了一个大圈子。现在似乎发展起来了,西方发达国家的房价是一个家庭4到6年的收入总和,而我们却是全家子孙三代100多年将近200年的收入总和,压力山大。现实生活绝不比交易轻松,只是没有了交易中不期而至、无时不在的风险而已。

  在古今中外的交易巨亏大事件都是在风险防范上出了大纰漏、犯了大错误。所有的巨亏都是无视巨大风险所导致的,交易中没有无风险的亏损,因为每一笔交易都是风险和盈亏的结合体。就李森搞垮巴林银行、中航油、国储铜事件,许多人还想搞造神运动,巨亏就是巨亏,在交易市场不会有不懂得资金管理、风险防范的交易大师。

  当亏损变为习惯

  许多交易者和我讲,我不持仓就无法过夜,没有隔夜的未知因素我就感到没着没落的;三四年以来,我一直浸泡在亏损的泥潭无法自拔,亏损是一种常态化;一直在亏,只要有了盈利人就有想法,稍一放纵就是获利回吐,随之而来的又是巨亏。当亏损成为一种交易市场的存在状态,甚至形成习惯,就是病态了,那改变是异乎寻常的难。

  人性很复杂,有的人有自虐情节,也有习惯于被虐的。每个人都有病态的一面,只是程度的区别,每个人都会有忽视交易风险的情况发生也是程度不同,主观原因不同,出现频率不同而已。

  有些交易者对亏损已经习惯了,已经逆来顺受了,成为了很难改变的病态。在这种状态下,亏损者的智商和情商就如同一个惯犯和笨贼。我曾接触过一个抢劫的惯犯,前后作案三次,从未成年开始前后服刑十多年,大半生都是在服刑中度过。他和我讲,我已经适应了这里的生活,出去回归社会就不自在。长期亏损的交易者也是如此,他偶然盈利了,反而感觉不适应了。有一个交易者和我讲:当他有一天上午打开了自己的账户,看到了红色的数字,自己盈利了,那一刻,他哭了,他面对盈利无所适从,已经不适应了。交易盈利应该是常态,亏损应该是要改变的病态,他的病态已经常态化。

  被亏损虐杀的太久、太久,把病态看做常态,错把他乡作故乡,这是广大交易者的亏损症候群。

  听任贪婪你就丢失了一切

  交易中满足贪婪的暴富故事,是最容易打动人而产生广泛传播效应的。大家彼此感染,彼此对号入座,仿佛下一个就是自己。这时的人们彻彻底底没有了风险意识。比如两年多前的股灾前,每个人都配资,弄了8000万配出10个亿,股灾过后还剩还剩200万,但是时时刻刻不忘了以十亿富翁自居,我们私底下说,他要是股灾中失忆多好啊,也可以不折磨咱们了。

  我们来看技术分析,他主要的描述的是如何的赢利,如果他连篇累牍的谈论如何规避风险和止损,对交易者的帮助倒是最大,但信奉的人就不会这么多了,因为技术分析其实是开启和满足人们贪婪的胃口。规避风险是告诉交易者谨慎和放弃的理由,而技术分析给交易者冲动和鲁莽的理由。

  在市场从事交易的交易者,通常在亏损10%以后还不着急,像我们看到足球比赛过程中落后的一方在比赛时间还剩下60分钟的时候,他们并不急于追平比分,因为在他们看来,不用着急,时间还富富有余。当亏损达到30%的时候,交易者普遍失了方寸,心性大乱,操作也失去了控制,在交易中逐渐的迷失。越努力,亏损越发严重。此时就像是足球比赛进入了伤停补时,落后的一方就像疯了一样,不顾一切风险,没有防范的去进攻。最为经典的就是在2012年欧冠半决赛中的一幕,巴塞罗那在最后的疯狂进攻中放弃了防守。切尔西在特里被罚下的情况下,客场1-2落后于巴萨,但总比分2-2,切尔西有客场进球优势,此时比赛来到了91分钟,阿什利科尔禁区内大脚解围,球传给了己方半场的托雷斯,托雷斯得球后狂突奔袭、一骑绝尘杀向巴萨禁区,他轻松晃掉了门将巴尔德斯,一脚推射空门,那一刻梅西率领的宇宙的众将已是垂头丧气、懊丧无比、回天无力。托雷斯整个进球过程是酣畅淋漓,让人看了荡气回肠。

  我们的交易者也无不是如此。在资金亏损20%的时候,他们感觉还能够承受,并不着急,心态还好,但是资金亏损一半、或者所剩无几的时候,他们要最后孤注一掷的放手一搏。其实,交易者不知道,他是在赌大运,能够盈利的人,是不会让资金回撤20%的,最多也就是10%。

  有一个研究缠论十年的交易员和我讲,他的资金回撤最大20%。我和他说,你要是懂得如何扎扎实实打下资金的安全垫,就应该亏损10%以上;你亏损20%,就会有亏损30%的情况发生,你亏损了30%了,实际上已经是无能为力了,因为如果你确实有能力的话就不会让本金亏损至20%,更不要说30%了。

  交易是伟大的,交易不需要你有超出常人的能力,但需要你有超出常人的谨慎、理性、谦逊。为什么你在交易中总是赔钱?原因其实很简单:你不懂得如何防范风险,一叶障目被赢利遮挡了双眼,利令智昏的导致了贪婪,你的行为实际上是对交易的亵渎。返回期货首页,查看更多>>

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