不要让浅陋的智商情商亵渎神圣的交易——这才是正确的交易思维模式（下）

　　——专注于风险，赢利会最大化；专注于赢利，风险会最大化

　　有的人说只要能够盈利，赢取暴利这才是规避风险的最好方法。这是通常人想当然的交易思路。绝大多数人每天都在如此的实践着，不用我说对否，你去自己如法炮制的试试看。

　　上个世纪七十年代，那是抓革命促生产的火红岁月，官方媒体每天都在连篇累牍的报道：只要思想政治工作搞上去了，生产自然而然就上去了。我们的小学作文题目也就变成了：只要思想工作搞好了，学习成绩自然而然也就提高了。当然这是谬论，时代产生了不少谬论。政治思想工作和生产显而易见是两个独立的问题，彼此应该没有关联性。美国人不搞政治学习，生产不但不是最差的，反而是举世无双最好的。但是，在交易当中这个谬论是适用的，我们来套用一下:只要风险防范做好了，盈利会自然而然的到来。大家说为什么？因为风险和盈利是同一个交易问题的两个方面，具备绝对的关联性，只有风险防范这把钥匙，才可以打开盘亘在交易者心结上——赢利这把锁。

　　风险越小 盈利的概率越大

　　人们为什么偏爱、愿意打工，不能说他们没有远大的理想和抱负，是他们追求安逸、舒适的平静生活，不愿意经受大的起伏和波澜，相对于交易、创业，打工赚钱是最为可靠的、万无一失的零风险。

　　再说上个世纪70年代末80年代初，美国汽车产业的工人一个小时工资是25美金，相当于250元人民币，当时黑市价格美金和人民币是1:10。这是什么概念？美国汽车产业的工人工作一个小时，相当于北京的一个国企机械工人工作半年的全部薪水。当时国家经济处在异常贫困和落后的状态，和资本主义发达国家存在着巨大的差距。尽管如此，国人从没有忘记攀比，那时的北京人全家积攒三年的钱，只为了买一块17钻的罗马表、英哥表。听起来历史已经相当久远了，那时我从大人哪里和海外广播中就对交易赚钱有所了解。

　　光阴荏苒，社会在迅猛的发展。而时光仿佛也兜了一个大圈子。现在似乎发展起来了，西方发达国家的房价是一个家庭4到6年的收入总和，而我们却是全家子孙三代100多年将近200年的收入总和，压力山大。现实生活绝不比交易轻松，只是没有了交易中不期而至、无时不在的风险而已。

　　在古今中外的交易巨亏大事件都是在风险防范上出了大纰漏、犯了大错误。所有的巨亏都是无视巨大风险所导致的，交易中没有无风险的亏损，因为每一笔交易都是风险和盈亏的结合体。就李森搞垮巴林银行、中航油、国储铜事件，许多人还想搞造神运动，巨亏就是巨亏，在交易市场不会有不懂得资金管理、风险防范的交易大师。

　　当亏损变为习惯

　　许多交易者和我讲，我不持仓就无法过夜，没有隔夜的未知因素我就感到没着没落的；三四年以来，我一直浸泡在亏损的泥潭无法自拔，亏损是一种常态化；一直在亏，只要有了盈利人就有想法，稍一放纵就是获利回吐，随之而来的又是巨亏。当亏损成为一种交易市场的存在状态，甚至形成习惯，就是病态了，那改变是异乎寻常的难。

　　人性很复杂，有的人有自虐情节，也有习惯于被虐的。每个人都有病态的一面，只是程度的区别，每个人都会有忽视交易风险的情况发生也是程度不同，主观原因不同，出现频率不同而已。

　　有些交易者对亏损已经习惯了，已经逆来顺受了，成为了很难改变的病态。在这种状态下，亏损者的智商和情商就如同一个惯犯和笨贼。我曾接触过一个抢劫的惯犯，前后作案三次，从未成年开始前后服刑十多年，大半生都是在服刑中度过。他和我讲，我已经适应了这里的生活，出去回归社会就不自在。长期亏损的交易者也是如此，他偶然盈利了，反而感觉不适应了。有一个交易者和我讲：当他有一天上午打开了自己的账户，看到了红色的数字，自己盈利了，那一刻，他哭了，他面对盈利无所适从，已经不适应了。交易盈利应该是常态，亏损应该是要改变的病态，他的病态已经常态化。

　　被亏损虐杀的太久、太久，把病态看做常态，错把他乡作故乡，这是广大交易者的亏损症候群。

　　听任贪婪你就丢失了一切

　　交易中满足贪婪的暴富故事，是最容易打动人而产生广泛传播效应的。大家彼此感染，彼此对号入座，仿佛下一个就是自己。这时的人们彻彻底底没有了风险意识。比如两年多前的股灾前，每个人都配资，弄了8000万配出10个亿，股灾过后还剩还剩200万，但是时时刻刻不忘了以十亿富翁自居，我们私底下说，他要是股灾中失忆多好啊，也可以不折磨咱们了。

　　我们来看技术分析，他主要的描述的是如何的赢利，如果他连篇累牍的谈论如何规避风险和止损，对交易者的帮助倒是最大，但信奉的人就不会这么多了，因为技术分析其实是开启和满足人们贪婪的胃口。规避风险是告诉交易者谨慎和放弃的理由，而技术分析给交易者冲动和鲁莽的理由。

　　在市场从事交易的交易者，通常在亏损10%以后还不着急，像我们看到足球比赛过程中落后的一方在比赛时间还剩下60分钟的时候，他们并不急于追平比分，因为在他们看来，不用着急，时间还富富有余。当亏损达到30%的时候，交易者普遍失了方寸，心性大乱，操作也失去了控制，在交易中逐渐的迷失。越努力，亏损越发严重。此时就像是足球比赛进入了伤停补时，落后的一方就像疯了一样，不顾一切风险，没有防范的去进攻。最为经典的就是在2012年欧冠半决赛中的一幕，巴塞罗那在最后的疯狂进攻中放弃了防守。切尔西在特里被罚下的情况下，客场1-2落后于巴萨，但总比分2-2，切尔西有客场进球优势，此时比赛来到了91分钟，阿什利科尔禁区内大脚解围，球传给了己方半场的托雷斯，托雷斯得球后狂突奔袭、一骑绝尘杀向巴萨禁区，他轻松晃掉了门将巴尔德斯，一脚推射空门，那一刻梅西率领的宇宙的众将已是垂头丧气、懊丧无比、回天无力。托雷斯整个进球过程是酣畅淋漓，让人看了荡气回肠。

　　我们的交易者也无不是如此。在资金亏损20%的时候，他们感觉还能够承受，并不着急，心态还好，但是资金亏损一半、或者所剩无几的时候，他们要最后孤注一掷的放手一搏。其实，交易者不知道，他是在赌大运，能够盈利的人，是不会让资金回撤20%的，最多也就是10%。

　　有一个研究缠论十年的交易员和我讲，他的资金回撤最大20%。我和他说，你要是懂得如何扎扎实实打下资金的安全垫，就应该亏损10%以上；你亏损20%，就会有亏损30%的情况发生，你亏损了30%了，实际上已经是无能为力了，因为如果你确实有能力的话就不会让本金亏损至20%，更不要说30%了。

　　交易是伟大的，交易不需要你有超出常人的能力，但需要你有超出常人的谨慎、理性、谦逊。为什么你在交易中总是赔钱？原因其实很简单：你不懂得如何防范风险，一叶障目被赢利遮挡了双眼，利令智昏的导致了贪婪，你的行为实际上是对交易的亵渎。返回期货首页，查看更多>>