期货：螺纹钢1905周三夜盘续跌，收3676(跌26)，总增仓9万余手，成交量增加。昨日前二十名资金流向：多头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度降低；空头大幅集中增仓、部分集中减仓，持仓量增加，集中度微增；更多信息可关注微博金刚策。当前外盘及远月矿石炒作情绪消减，盘面减仓回调带动钢铁板块整体大幅回调，且现货价格压力区压力较重，库存增速加快，盘面承压震荡续跌。短期螺纹钢或承压回踩支撑区，注意市场预期、资金情绪、库存变化及环保影响，防范资金集中增减仓大幅洗盘。
现货：唐山部分钢坯出厂3430(跌50)，成交差。港口铁矿石主流下跌，焦炭持稳为主、山东多地焦企联合提涨100。全国主要城市螺纹钢下跌为主，商家多未开市，上海3860(跌60)，北京3820(跌40)。当前钢厂产能利用率、粗钢日均产量仍维持相对高位，节后建材钢厂库存、社会库存延续增加，整体同比仍处于低位。商家多处于休假时期，矿石减产炒作后期货快速回落打击贸易商预期，市场跟随变动调价。多地环保限产政策对钢厂有不同程度影响，主导钢厂中旬报价以强势挺价、拉涨为主，部分钢厂随市调价。
宏观及外盘因素：中美经贸高级别磋商于2月14-15日在京举行。人民日报：中国经济向好动力依然充足。上午将公布中国1月贸易帐、进出口数据，出口降幅或小幅收窄，进口料加速下降；贸易顺差料较12月份缩小。1月龙头房企销售额大幅下滑，13家房企权益销售金额降幅超30%。美国1月CPI同比增长1.6%，增速创19个月新低。美国预算赤字扩大至3190亿美元，支出同比大增近10%。美联储高官称未来几次会议上，将确定结束缩表计划；几位高官称今年应至少再加息一次。外盘：美股续涨，美元指数、原油上涨，黄金微调，美铜承压震荡，短期钢铁产业品种或承压波动。
简要策略：螺纹钢1905或承压回踩支撑区，注意市场预期、资金情绪、库存变化及环保影响，防范资金集中增减仓大幅洗盘；波段操作：持空15%资金仓位，突破3700平仓，若回踩3600-3650区企稳可平空试多，若上冲3720-3770区承压可试空。详询136-7209-7663。短线：持空20%资金仓位，突破3700平仓，若回踩3600-3650区企稳可平空试多，若上冲3715-3750区承压可试空。
策略分析：目前政府加强宏观调控、华北局地环保限产；时下巴西溃坝灾难致铁矿石减产炒作、中美谈判预期顺利，矿石极端拉涨后回调，钢铁板块跟随回落。建材库存同比低位、库存增速加快，期货看涨情绪充分反映；但国内外宏观经济下行压力仍较重，钢材市场仍处于供大于需快速累库存阶段，冲高至现货价格区后压力将增大；近期期货承压回调后，步入宽震荡阶段。操作上考虑：回踩低价重要支撑区企稳后做多为主，冲高至现货价格压力区附近承压弱势时可平多试空，需注意关键区多空资金情绪及主动性择机而动。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资方案，服务投资者。
提示：找钢数据建材社库增263.62，厂库增158.4，产量增13.25。1月新增贷款有望创历史新高，社融亦大幅反弹。商务部：中美经贸高级别磋商将于2月14-15日在京举行。唐山将于今年2月下旬至12月底开展生态环境保护专项巡查工作。中钢协：近期铁矿石价格指数出现大幅上升，巴西淡水河谷溃坝事件被市场过度解读。经参头版：中国经济仍将行稳致远，全年GDP预计为6.3%。华北局地雾霾导致环保限产加大。近日会公布中国1月社融、信贷、货币量数据。注意中午钢材库存数据影响。
建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情，对相关策略有兴趣者欢迎交流。
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