德意志银行(Deutsche Bank)首席国际经济学家托尔斯滕斯洛克(Torsten Slok)列出了2019年需要注意的30项市场风险清单。其中算法驱动和风险平价策略驱动下的股票和信贷减持延续被排在首位。此外还包括2年期和10年期美债收益率倒挂打压信贷和股票市场投资信心、意大利财政状况、欧洲议会选举、英国若采取无协议脱欧或将对市场产生负面影响等。
1、算法驱动和风险平价策略驱动下的股票和信贷减持
2、欧洲经济增长放缓拖累美国经济
3、欧洲经济增长放缓引发美元大幅升值
4、美国国债标售减少或超额认购率(Bid-to-cover ratio)下降
5、美国短期国债发行增加继续推动3个月Libor-OIS息差扩大
6、美国国债发行增加导致美元脱离IG信贷和股市
7、对冲成本上升继续打压欧洲和日本对美国信贷的偏好
8、欧央行结束QE意味着全球对债券的需求下降
9、日央行放缓QE意味着全球对债券的需求下降
10、美国2-10年期国债收益率曲线倒挂对信贷和股市信心产生负面影响
11、美国企业税率下降继续提振回购，但没有增加资本支出
12、美国政府关门对市场的潜在影响
13、明年3月份英国无协议退欧打压市场
14、明年3月份英国无协议退欧不利于英国和欧洲经济
15、全球贸易摩擦进一步升级
16、美国和欧洲贸易摩擦进一步升级
17、美联储决定忽略工资加速增长，这将威胁盈利空间
18、美联储决定忽略工资加速增长，这将让通胀预期无法受控
19、法国“黄背心”示威
20、欧洲议会大选
21、德国持续的房地产泡沫
22、意大利财政状况
23、澳大利亚和加拿大房价崩盘
24、中国经济对刺激反应越来越弱
25、中国经常帐赤字比预期更快到来
26、日本增长受到中国经济增长放缓冲击
27、印度、阿根廷、南非和印尼或发生政变
28、全球流动性继续减少
29、美联储和欧央行重启QE，风险资产无法上扬
30、货币和财政政策失效，全球经历明斯基时刻(Minsky Moment)返回期货首页，查看更多>>
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