道氏理论---西方形态学中的经典理论
道氏理论包含了趋势、形态等多种分析技术,也是股票、期货等金融市场最常用的分析技术。
我经过多年的交易经历，总结出其中个人认为较为实用的部分简单分享一下。
反转形态
特点：顶部一般持续震荡做顶时间短但是波幅较大。
底部一般持续震荡时间较长但是波幅较小。
顶部反转初期，交易量不太重要。突破颈线之后的反扑结束交易量会开始放大。
底部翻转突破颈线时，交易量关系很大。
当上升趋势的左侧形态被打破时，说明需要警觉，行情开始进入做顶阶段或者横向延伸整理。
一：原始形态头肩：由左肩、头、右肩构成，三个峰交易量递减。
1:形态标准：依次下降的峰和谷
2:颈线：最后两个向上反弹的低点连线被称为颈线，通常顶部颈线一般向上倾斜，偶尔水平极少情况向下倾斜。
顶部的颈线如果出现向下倾斜时，说明市场很弱，随后的下跌可能力度很大中间也很难出现反扑的情况。
3:反扑：向下突破颈线之后的反弹被称为反扑，价格一般会回到颈线或者前一个反弹的低点处。
反扑不一定发生，一般根据突破颈线时的交易量来定，如果交易量极大反扑的几率和幅度较小，反之则可能性增大。
底部头肩时更容易出现反扑。
4:完成标准：向下跌破倾斜或者水平的颈线并且反扑不在越过颈线。
5:最小测算：1突破颈线之后的下跌空间至少等于顶部到颈线的距离。
2头部到右肩低谷的距离约等于突破颈线之后的下跌距离。
6：形成时间：1-3个月。
总结：1破坏趋势 2三个峰的交易量递减 3向下突破颈线 4反扑颈线然后继续下跌。
例图：
二：三重顶：头肩的变形。
1：形态标准：三个峰和谷基本处于同一水平位同样遵循交易量递减的原则。
2：基本测算：头肩相同。
3：完成标准：跌破水平颈线并且反扑不在越过。
4：形成时间：1-3个月{中期图形}。
三：双重顶双重底(M头W底)：
1“形态标准：两个峰(既可以平行也可以有高低差)，交易量递减。
2：颈线：唯一谷的水平线，所以通常颈线为水平，除非复杂双重顶。
3：完成形态：跌破水平颈线并且反扑不在越过颈线。
4：最小测算：两个峰的连线到颈线的距离约等于突破颈线后的下跌距离。
5：形成时间：1-3个月。
6：总结：1破坏趋势 2两个峰交易量递减 3第二个峰之后下跌突破颈线 4反扑颈线之后继续下跌。
6：形成时间：1-3个月。
注意：不管是头肩还是三重顶或双顶其两个头都应该在上涨斜线的左侧。
突破颈线可以用1%或者3%来确定是否真的突破了。
双重底或双重顶容易演变成上升或者下降三角形持续形态。{两者形成时间有差别}
四：圆形顶和圆形底：长时间横盘的一个窄区间，极为罕见，偶尔出现在底部。
五：v形反转：严格来说不算是一种形态，因为没有之后的形态可以分析。
1：一般出现在单价区间密集的极限行情中。
2：于双顶的区别在于，虽然可以画出左侧连线，两个峰也都在左侧，但是两个峰相聚甚远，所以颈线位置很低。
3：特点：顶部有孤岛图形，且有小分时的头肩类顶部。
4：完成标准：缺少
5：判别方法：由于两个峰相距甚远所以连线不宜参考，通常以急拉的陡峭k线形成的连线为参考，跌破进入右侧开始警觉。
6：回撤位置：1/3到1/2位置。
7：扩展v形反转：v形反转之后，出现一个小平台，通常在图形右侧。方向一般顺应原方向倾斜。{反向旗形}。
出现在左侧的情况可以理解为旗形整理。
特殊顶部形态{通常只作为顶部没有底部对应形态}：扩大三角形喇叭形态{三角形变形}、钻石形态{喇叭和对称三角形组合、上升三角形
扩大三角形喇叭形态{三角形变形}
三角形变体通常只作为顶部看跌形态，较为罕见，预示市场失控。
特点：依次上升的峰和一次下降的谷。
完成形态：通常向下跌破第二个谷的时候形态完成。
反扑：跌破第二个谷的支撑之后的反扑可能达到前一下跌阶段的50%。
完成时间：1-3个月
最小测算：最高点到最低点的距离向下映射相同距离。
2钻石形态{喇叭和对称三角形组合}
上升三角形:做底时为底部中枢逐渐抬高的走势，需三个点确认。
持续形态：大致分为三角形，旗形，三角旗形，楔形，矩形五种
一：三角形：对称三角形，上升三角形，下降三角形，三种{扩展三角形或者喇叭形为非公认的第四类}。
属于中期形态{1至3个月}
1：对称三角形：上边线向下倾斜，下边线向上倾斜，通常属于持续形态，震荡修整之后沿原趋势继续发展的可能性较大。
与头肩顶双顶的区别：对称三角形虽然有依次降低的峰但是没有依次降低的谷。上升三角虽然有平行双顶，但是没有向下跌破颈线。下降三角形虽然有依次降低的峰但是没有依次降低的谷。
特点：通常具有6个，包含3个峰和3个谷形成5浪对应艾略特波浪理论，完结时间一般在三角形横向宽度的34到1/2位置。
测算方法：下边点到上边点的映射距离，等于突破点开始向上运行的距离。
或者上边点连出与下边线的平行线。
2上升三角形：通常做为上涨延续。偶尔也作为底部反转。
特点：底部逐渐抬高，顶部基本处于同一水平线。
3下降三角形：通常做为下跌延续。偶尔也作为顶部反转。
特点：顶部逐渐降低，底部基本处于同一水平线。
二：旗形，三角旗形
属于短期形态{1至3周}
出现在剧烈波动和几乎直线式的市场运动，陡峭的上涨或下跌，通常表示趋势会继续延续。是最可靠的持续形态，极少数做为反转。
特点：交易量应显著枯竭。{交易量缩小再放大}，倾斜方向于趋势相反
1.旗形：倾斜的两条平行线构成，倾斜方向与原趋势方向相反，代表趋势延续。
2.三角旗形：类似对称三角形但完成时间更短{1-3个周}。
测算方法：形态完成之后突破映射的距离相当于原先市场运动的距离。
三：楔形
属于中期形态{1至3个月}类似对称三角形。
特点：倾斜方向于趋势相反，通常作为持续形态，有时也作为顶部底部形态【偶尔】
看涨楔形：两条互相靠拢的趋势线，但向下倾斜{下降楔形}
看跌楔形：两条互相靠拢的趋势线，但向上倾斜{上升楔形}
四：矩形
属于中期形态{1至3个月}于三角形和楔形类似
趋势中的修正阶段，纯粹做为持续形态。但是容易演变成三重顶或三重底。
于三重顶底的区别：上升趋势中，区间上下运动时，如果往上时交易量更大向下时较小，则较大概率是上升趋势中的持续形态。
反之则有可能是反转形态。
其他顶部形态通常是交易量持续萎缩。
测算方法：突破区间开始映射区间高度的距离。
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