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猎鹰解期:期货主力品种2月13日布局策略

2019-02-12 17:33:03 来源:中金在线特约 作者:猎鹰解期

  【燃油延续高开高走  上涨再创新高 】

  【基本面】燃料油主力合约FU1905强势运行,报收2841,涨幅2.2%,增仓逾31702手。春节期间,新加坡380cst燃料油掉期价格小幅上行,舟山IFO380报收426美元/吨,较2月1日累积上涨7.5美元。假期期间全球燃料油库存显示:截至2月6日,新加坡残余燃料油库存为1931.6万桶,周环比下跌4.8%,其中净进口周环比下跌65%,截至2月7日,西北欧库存为100.5万吨,周环比增加6.2%,截至2月5日,中东富查伊拉重质残渣型燃料油库存周环比增加7.1%,达到5个月以来的高点。目前全球炼厂处于冬季检修中,根据彭博口径,全球炼厂检修量合计约3091.8万桶/日,较1月增加逾200万桶/日,燃料油倾向偏多头配置。

  【操作建议】燃油1905合约,燃油高开高走今日继续上涨50多点,猎鹰解期建议春节刚过 关注2800一带支撑,短线可以关注区间2800  2870 滚动分批布局短线逢低做多思路,同时原有多单注意分批止盈离场,中长线利润保护持有为主,盘中积极应对,规避回调风险!仅供参考。

  【原油高开低走  震荡洗盘震荡调整行情】

  【基本面】:当前依旧稳步减产,然减产空间已然逼近极限,而与此同时,俄罗斯减产力度却远不及预期,叠加其能源巨头结束减产协议的暗示,俄罗斯减产或出现动摇,

  【操作建议】原油1903合约,原油431高开走低震荡洗盘调整行情,目前原油区间震荡行情。建议414  436区间高抛低吸滚动操作,多单注意止盈减仓策略,盘中关注行情变化!仅供参考。

  【螺纹钢 低开低走回调调整】

  【基本面】目前钢企兼并重组正在深入发展,还有大量企业正在酝酿谈判重组。实现2025年钢铁产业集中度达到60%目标,会有更大规模重组。以河北为例,计划以迁安、丰南、武安地方钢铁集团为支撑,通过联合重组形成3家具有区域市场主导能力的以民营钢铁为主的大型钢铁集团。

  我国钢铁工业布局“北重南轻、沿海重内地轻”特征明显,某些区域钢铁生产强度较高、产能过于集中。记者了解到,随着去产能的深入,产能交易已经到了有价无市、无指标可买的程度。在环保倒逼、市场资源要素配置和管理要素结合互补要求下,钢企正加快重组。

  国内现货方面新干线讯:从2月11日9时起,首钢长治对螺纹钢、理计光圆钢筋、盘螺、线材、圆钢、锚杆钢价格统一上调30元/吨,结算以电商系统中实提时间为准。

  【操作建议】螺纹钢1905低开低走盘中震荡下行尾盘减仓31954手,强势上涨行情后必然有调整需求 ,之前在3454进的多单注意止盈;从日线形态来看,螺纹日线指标仍然呈现上升形态,关注3750支撑位;建议短线关注3642  3750区间滚动逢低做多操作,注意止盈布局策略为主,建议随时关注盘中实盘行情变化,积极应对回调,规避大波动风险!仅供参考。

  【焦炭低开回调  上涨行情延续】

  焦炭近期走势大概率是被动跟随成材卷螺走势,年前虽然部分焦企挺价,但提涨阻力较大。主要原因是节前市场需求处于季节性洼地,上海线螺采购量、全国建材成交环比下滑。贸易商冬储谨慎,社库、总库处于偏低位置。同时,短流程电炉由于春节开工率明显下滑,对焦炭需求减弱。焦炭供给端,焦企利润略有盈利,生产意愿不差,且限产力度不及预期,产量压力不减,为近几年高位。综合来看,焦炭想要改变当前震荡走势,引领上涨势必需要成材的需求支撑和利润分享。

  煤炭方面,虽然焦煤、郑煤节前整体维持震荡走势,据知情人士称,节前对包括鲅鱼圈、丹东港和大连港在内的几个东北部港口实行炼焦煤进口限制。三家中国钢企已证实,目前已经收到港口海关对炼焦煤进口限制的口头通知,据报道,动力煤和冶金煤的进口都在限制令中。配合供给端利好连续两日的拉涨,短期大概率会引领一波上涨,后市幅度的多少还要具体看各自需求端的支撑力度。若年后经济向好预期逐渐落实,基建、房地产数据配合,黑色系成材需求良好,焦煤有望跟随。郑煤终端用电需求弱势维稳的情况下,1季度的煤价需求端的推动力仍不乐观,虽然短期供给偏紧预期得到认可,但但二季度供给恢复正常后,煤价将重回需求主导而再度下行。

  【操作策略】焦炭1905合约低开2090回调震荡调整行情,年前建议的多单2030附近的朋友注意节奏,焦炭上涨行情进一步打开的同时注意高位回调洗盘行情,建议继续关注2066一线支撑区间操作关注2066  2164,注意止盈布局策略为主,建议随时关注盘中实盘行情变化,积极应对回调,规避大波动风险!仅供参考。

  【甲醇高开震荡增仓上行  上涨行情继续】

  【消息面】甲醇主力05合约继续高开震荡上行,涨幅0.79%左右,持续增加,持仓量121万手。现货方面太仓报盘2490-25000元/吨(35/35);山东南部弱势震荡,主流报价2130-2140元/吨,当地传统下游甲醛厂仍处于假期状态,现货需求较弱; 山东中北部清淡盘整,主力暂稳2200-2260元/吨。供应方面,国内甲醇装置将集中复产, 2月复产的甲醇产能将达到681万吨,占国内总产能的7.5%左右,供应量随之加大。且今年天然气供应不算紧缺,西南地区气头装置的复产时间提前。另一方面,需求端前期检修的煤制烯烃装置节后将大面积复产,包括兴兴新能源、内蒙古久泰、青海盐湖、蒲城清洁能源的MTO装置,甲醇需求有望恢复。

  【布局建议】甲醇1905合约,今日甲醇1905合约2532高开震荡上行 盘中再创新高2598建议关密切关注2487附近原油多单朋友注意利润保护2510 一线支撑短线操作思路,谨防跳水洗盘,具体策略布局原有中长线多单利润保护持有,若回调可依据2487附近做多思路对待,具体盘中行情积极应对,节后规避大波动风险!甲醇沥青等化工品种再度蓄势酝酿新一轮大行情利润策略,具体操作建议盘中提示。

  【PTA高开高走 上涨行情慎防回调】

  【现货方面】全球原油产量增长减缓,春节前原油期货价格继续小涨,欧美原油期货涨至八周高点。管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头有所增加。据了解,截至2019年1月底,OPEC的新一轮减产计划已经实施近两个月,其效果正在逐步显现。调查显示,1月OPEC的原油产量创2017年1月来最大单月降幅,14个产油国的原油产量为3098万桶/日,较2018年12月水平大降89万桶/日。 根据EIA的最新数据,截至2月1日,原油库存为4.47亿桶,高于5年均值,且较前一周增加126万桶。

  OPEC的这一主动减产是在减产协议生效之前进行的,意味着原油出口国正急切想要稳定市场供需关系。然而对产量上升与全球经济增长疲软的担忧依然存在。春节假期期间,原油市场承压调整。尽管此前石油输出国组织(OPEC)方面释放出的“减产效果逐步显现”的消息短期提振了市场信心,NYMEX原油价格也一度站上55美元/桶上方,但全球需求放缓的忧虑一改油市回暖的基调,重新令油价蒙上阴影。

  此外,我国共进口原油46399万吨去年,再创历史新高,较2017年增加4403万吨。“2018年我国石油对外依存度已上升至69.8%,天然气进口持续高速增长,对外依存度大幅上升至45.3%。”中国石油集团经济技术研究院近日发布的一份报告指出,预计2019年油气对外依存度还将继续攀升,构建国家油气安全保障体系,提升国际油气市场话语权,成为当务之急。

  【布局建议】PTA1905合约连续强势上涨行情延续今日6628开盘高开震荡上行,增仓78890手,猎鹰解期继续看涨PTA后期走势当然不排除此处大幅回调洗盘行情建议原有多单继续持有获利,注意止盈,不建议重仓开新仓追高谨防大幅跳水洗盘调整行情,短线操作策略可继续关注6500一带支撑,区间6500 6810逢低做多思路,春节过后行情火爆注意持仓,控制节奏,具体操作根据交易中实盘PTA行情走势盘中提示注,奏仅供参考。

  【豆粕高开高走 调整行情】

  【消息面】CBOT大豆价格同比下跌7%,巴西大豆收割大幕已经开启,近期的局部旱情可能使产量小幅受损,但整体产量规模庞大,供应压力将逐渐显现。阿根廷大豆播种进度超过八成,产区天气条件基本正常。全球大豆市场远期供应环境保持宽松,国内豆类市场供应前景乐观,豆类价格整体保持弱势。

  美国2018/2019年度结转库存2600万吨,库存消费比23%,远超正常年份5%-9%的区间。市场关注点落在美国大豆需求,尤其是出口表现上。根据美国农业部周度出口销售报告,截至2018年12月13日,美国大豆累计销售量2750万吨,同比降低1200万吨或30%;累计装船量1550万吨,同比降低1050万吨或40%。大幅落后的出口进度,让市场愈发担忧美国的库存积压问题。

  【操作建议】豆粕1905,豆粕2555开盘盘中横盘震荡上行连续几日的下跌后今天强势反弹突破2580压力,减仓775860手报收2590,猎鹰解期建议继续关注2524  2622区间短线反弹抛空策略为主,春节将至注意短线策略分批止盈,稳健布局,仅供参考。盘中策略详情关注盘猎鹰解期具体品种实盘情况布局策略。

  【白糖上涨行情  慎防回调回调洗盘】

  【消息面】广西1月份单月减产可能预示本年度食糖总产1060万吨的目标恐怕难以实现。自2018年12月初以来广西、云南持续低温、多雨,对甘蔗糖份的积累不利,10~12月食糖产量为240万吨,同比仅增加3%。广西1月份单月产糖169.7万吨,同比减少17.9万吨,云南1月份产糖38.2万吨,同增加0.8万吨。这两个地方是国内第一、第二大产糖区,按当前数据推算,恐怕截至1月底全国食糖总产量或许不及上年同期。根据以往规律,1月份多是当年单月产量的最高值,所以,本年度能否实现较上年增产未必还有把握。后期产糖进度能否提升还需观察。

  预计2018/19榨季巴西中南部地区糖产量为2600万吨左右,目前南巴西大规模提前收榨有利于减轻全球短期的压力。泰国在2017/18榨季生产了创纪录的1470万吨糖,由于5月份是雨季,给作物运输造成困难,导致部分供应损失,预计本年度产量下降至1330万吨左右。随着全球供需出现逆转,我们认为外盘下跌空间有限。

  【操作建议】白糖1905合约,今日5170平开震荡调整行情增仓29344手,连续几日的上涨行情猎鹰解期建议关注5100一带附近支撑,近期白糖上涨强势不排除有调整需求,不建议追多单追单持仓,猎鹰解期建议白糖行情关注5100 5260区间短线操作策略为主,注意短线策略分批止盈,稳健布局,仅供参考。

  【沪铝多单尝试 关注13460压力】

  中国制造业PMI录得48.3,低于2018年12月1.4个百分点,为2016年3月以来新低,显示中国制造业运行进一步放缓,国内需求低迷导致新接业务总量普遍趋降,当月新订单指数降至逾三年低点,产出指数则为两年半来首次跌至50下方的萎缩区域。这巩固对中国经济正加速放缓的担忧。显示制造业运行进一步放缓。

  【操作建议】沪铝1903合约下跌空间有限,猎鹰解期建议关注支撑13320线,建议轻仓多单操作,压力13465附近线具体盘中提示,仅供参考。返回期货首页,查看更多>>

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