尊敬的客户：早上好！以下为您播报今日早间行情提示:
【金融】
股指早评：
昨天A股下跌，延续跌势。深成指收于8111，下跌0.7%，上证指数收于2656，下跌0.33%。期指的三个标的指数方面，中证500的下跌0.19%；上证50下跌0.72%，沪深300下跌0.69%。
持仓方面，IF的主力合约前20名多头增仓127手，空头增仓85手； IC的主力合约前20名多头减仓251手，空头减仓273手； IH的主力合约前20名多头减仓251手，空头减273手。
国债早评：
行情回顾：10年期债主连T1812涨0.21%收94.335,5年期债主连TF1812涨0.12%收97.425,2年期债主连TS1812涨0.02%收99.240。1日银质押跌4bp报2.5326%，7日银质押跌1bp报2.6584%。
央行：9月12日重启逆回购操作，进行600亿元7天逆回购操作，中标利率为2.55%，与上次持平，当日无逆回购到期，净投放600亿元。
中国8月M2同比增长8.2%，预期8.6%，前值8.5%；8月新增人民币贷款1.28万亿元，预期1.40万亿元，前值1.45万亿元；8月社会融资规模增量为1.52万亿元，预期1.3万亿元，前值1.04万亿元。
中央结算：发布新版《债券作为期货保证金业务操作指引》，10月1日起实施。担保品由“国债”变更为“中金所在办理本业务中要求签约对手方提交的用于作为期货保证金的质押债券”。
行情预期：央行重启逆回购操作，市场利率有所下降，资金面缓和，提振债市情绪，期债反弹收高。实体经济风险和银行信贷意愿不强，造成8月M2及新增人民币贷款不及预期。中央结算扩大债券作为期货保证金抵押担保品的范围，进一步活跃期债市场。整体上，债市仍在震荡调整，投资者可轻仓做多，T1812可参考支撑线93.900。
【原油】
原油早评:
WTI 10涨幅0.56%，报70.3美元/桶。Brent11涨幅0.31%，报79.75美元/桶，摸高80.13美元，为五月底以来最高。SC1812夜盘盘中创540.5元的上市以来最高，收涨0.56%，报534元，合77.87美元(在岸人民币汇率6.8574)。
美国EIA周报：截至9月7日当周，美国商业原油库存－529.6万桶至3.962亿桶。汽油库存＋125万桶；精炼油库存＋616.3万桶。
OPEC月报：8月OPEC原油产量＋27.8万桶/日至3256万桶/日，7月为3232.3万桶/日。2018年非欧佩克石油供应增速预期为202万桶/日，此前为208万桶/日。2019年非欧佩克石油供应增速预期为215万桶/日，此前为213万桶/日。伊朗8月原油产出－15万桶/日，至358.4万桶/日。伊拉克8月原油产出＋9万桶/日，至464.9万桶/日。沙特8月原油产出＋3.8万桶/日，至1040.1万桶/日。OECD 7月原油库存增加至28.3亿桶。预计2019年全球原油需求增速为141万桶/日，此前预期为143万桶/日。
周二，OPEC一揽子原油价格上调至76.02美元/桶，周一为75.2美元/桶。
观点：尽管EIA原油库存大降，但精炼油库存增加，同时由于前一日油价已经涨幅较大，昨日油价呈小幅震荡。近期现货市场价格坚挺，伊朗原油出口有限，其他产油国增产不足，美国原油库存下降、飓风再次来袭，国际油价易涨难跌，预计短期震荡后仍将冲高，布油短期参考支撑78美元，SC1812参考支撑位525元。
【农产品】
白糖早评:
ICE原糖大幅上涨，期价劲升4%。广西南宁中间商5140元/吨；南宁集团无报价，厂仓报价5070-5200元/吨。国内打击走私力度加大。郑糖夜盘大幅上涨，短期观察上方压力情况，操作上短多跟进。
棉花早评:
ICE棉花振荡收低，因美国农业部调高了美国产量预期，报告还上调了全球库预估。中国现货指数3128B报16339元/吨，涨6。储备棉轮出成交率67%，成交均价折3128价16467元/吨。郑棉夜盘小幅下挫，短期期价保持盘整，操作上继续观望。
油脂早评:
美国农业部9月供需报告整体偏空，美豆油承压继续收跌，但是由于全球贸易格局向好，美豆跌幅收窄；8月棕榈油供需报告偏空，产量增加至162.2万吨，出口跌至109.9万吨，库存增长至248.8万吨，马棕榈油承压跌幅扩大。连盘油脂高开低走，期价承压继续回调，加之豆棕价差升至1000之上极值，有望修复回落。菜油方面也将因豆油预期供应宽裕收到拖累，中长线多单部分获利了结，等待调整到位后的新买入时机出现。Y1901合约支撑位5830；P1901合约支撑位4820；OI1901合约支撑位6660。
豆粕早评:
美国农业部9月供需报告整体偏空，单产和期末库存均上调，但是由于全球贸易格局向好，美豆期价不跌反涨。连盘M1901合约跌幅扩大，基本面上国内猪瘟事件仍在发酵，发生区域扩张，这对下游豆粕需求不利。国内前两日炒作的国产豆霜冻事件经证实并不是主产区，对全国产量影响不大。国内12月份之前港口大豆供应充裕。综上所述，豆粕期价继续维持震荡概率较大，多单全部离场，追空谨慎，M1901合约震荡区间3050-3200。
玉米早评:
正在举办的第十一届国际玉米产业大会消息称本年度黑龙江、内蒙古玉米产量增加，辽宁、吉林玉米产量下调，整体上看东北产区本年度玉米产量较2017年略微增加，供需基本平衡，修正了前期市场预估20-30%的减产幅度，受此影响1901玉米期货合约震荡下行。非洲猪瘟持续蔓延，抑制农户补栏积极性，饲料企业随用随买，深加工企业开工率逐渐回升，下游消费是否启动有待观察。关注今明两天临储拍卖成交情况。随着新作玉米集中上市日渐临近，玉米价格上涨动能趋弱。操作上，建议多单逢高减持，待玉米大量上市价格回落后，分批建中线多单。
【黑色】
螺纹、铁矿早评：
12日上海中天三级螺纹钢4540元，跌50元，唐山普碳钢坯4050元，跌60元，青岛港61.5%品味PB粉491元，跌5元。夜盘螺纹主力收4041，跌0.49%，矿石主力收496，涨1.43%。
由于政策的不明朗，造成钢材市场价格出现明显回调。据悉昨日市场成交略好于周二。环境生态部政策尚未明确，不过鉴于唐山地区空气质量在全国排名相对靠后，预计唐山地区后期仍将出台相应限产措施，限产力度采取阶梯式可能较大，具体比例或细节仍等待政策发布。供给方面出现爆发可能性小。
操作上，由于政策扰动，造成市场价格出现明显波动，短线钢价高位震荡，中期供需博弈，关注库存变化。矿石价格跟随钢材，区间内宽幅震荡。
动力煤早评：
重要数据
12日，六大发电集团日耗57.31(-0.28)万吨，库存1519.67(+5.73)万吨。秦港库存646.5(-2.50)万吨，锚地67(+10)艘，预到11(-4)艘。
12日，动力煤5500市场价格约为635元/吨，ZC901收盘629.2元/吨。
国内动力煤市场价格偏偏稳运行，煤矿整体资源供应偏紧，下游采购较积极，煤矿销售良好。, 当前气温回落，日耗趋势性下降，部分电厂机组已进入停机检修阶段，电厂需求逐渐减弱。电厂库存有所累积，仍以拉运长协煤为主。东南沿海地区煤炭需求企业进口额度紧缺，部分贸易商已经提前开始冬储，不愿低价出货。后期重点关注相关政策调控以及供需情况。
焦煤焦炭早评：
12日，普氏炼焦煤指数中挥发硬焦煤报价183.5(+2)美元/吨，换算成人民币约1428元/吨。jm1901合约为1268元/吨。
12日，天津港准一级焦平仓价2675(-)元/吨，j1901合约为2241元/吨。
国内炼焦煤市场偏稳运行，焦企炼焦煤多维持现有库存，沁源地区部分煤矿下游客户价格有小幅下调。焦炭期货价格下跌后焦化厂心态转差，河北地区多家钢厂采购积极性有所下降，有陆续跟降情况。焦化厂跟钢厂焦炭库存有所积累，贸易商高位价格接货明显减少。港口焦炭库存继续小幅下滑，港口出货意向较为强烈。短期焦炭市场偏弱运行，后期关注钢厂态度，汾渭地区环保检查及焦钢企业库存变化。
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