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国信期货:1月2日巴西雷亚尔走软 原糖大幅下挫

2019-01-02 09:24:01 来源:国信期货 作者:佚名

  国债:节后可能回笼 国债多单减仓

  在节后央行一般会回笼节前大幅投放的货币,且在本次节假日前,央行的大规模操作导致国债大幅冲高。但是在短期内,利率并无显著走低的趋势,节前国债冲高具有超调的反应,节后有望回落。操作建议:多单减仓。

  有色:PMI跌破荣枯线 有色震荡偏弱

  周一晚间,中国制造业PMI跌破荣枯线创34个月新低,市场信心低迷,有色震荡偏弱。伦铜跌逾1%,伦铝、伦锌微涨,伦镍跌近1%。

  消息面,据FX168援引某媒体的报道,民主党一位高级助手声称众议院民主党人已经准备好了一些法案,其将有望结束目前政府部分关门的局面。该计划将为国土安全部提供资金,直至2月8日,其余受政府停摆影响的政府机构将得到资金支持,直至9月份。当前美国的政治发展已经使投资界感到紧张,应警惕政治黑天鹅发生对商品市场造成的反抽与巨震。操作建议对铜、铝、锌、镍等对时局敏感的品种暂时观望。

  动力煤:降温天气日耗快速攀升

  年前动力煤期货维持低位整理,重心上移。受到全国大面积快速降温天气影响,6大发电集团日耗迅速攀升到80万吨以上,刷新近期新高,库存可用天数降低到20天以下,补库存需求加强。周边市场逐步企稳,宏观方面继续释放利好。动力煤期货价格贴水较大,多单持有。

  焦煤焦炭:开工回升 现货市场偏弱运行

  截至上周五,Mysteel调研全国焦企综合开工率周环比继续小幅上升0.96个百分点。近期北方焦企检修结束,加之环保检查有所放松,焦炭供应有小幅回升。需求端来看,短期下游补库存动能不足,上周主流地区焦炭价格普遍下调100元/吨,现货偏弱运行,期货价格弱势盘整,建议短线操作。

  焦煤方面,低硫煤供需偏紧,高硫煤库存累积。伴随焦炭价格连续回调,焦煤现货价格亦承压运行。临近年末,煤矿整体供应受限,对价格形成支撑。短期焦煤期货价格窄幅震荡为主,建议短线操作。

  黑色金属:建材销售不畅 螺纹反弹抛空

  上周五无夜盘。本周初Mysteel统计的建材城市库存报262.02万吨,环比增长0.79%。沙钢1月份上旬指导价螺纹报3880,下调140元/吨。周末唐山钢坯报3300,小涨20元/吨。下游贸易商销售压力较大,节后一周钢价或再次探底。操作上,建议反弹抛空。

  上周五无夜盘。全国45个港口铁矿石库存报14156.43万吨,环比增271.05。普氏指数报72.7美元,偏强运行。技术面上,上方495是100日均线阻力位,预计钢价的回调拖累前期强势的矿价,建议逢高抛空。

  油脂:国际油脂跌势收官 内盘弱势延续

  周一CBOT豆油期货市场收盘略微上涨。周二新年休市一天。连豆油或将延续弱势格局。

  周一BMD毛棕榈油期货下跌,因为令吉汇率坚挺带来压力。周二新年休市一天。连棕榈油低位震荡延续。

  周一ICE加油菜籽期货下跌。全天期价牛皮整理。周二新年休市一天。菜粕低位震荡,菜油震荡徘徊。油脂弱势难改。操作上短线操作,快进快出。

  橡胶:沪胶短期维持震荡筑底回升

  泰国原料收购价格稳中小跌,橡胶下游补货情绪欠佳,多持货观望为主,日内成交偏冷清。目前轮胎厂开工调整不多,多延续前期水平生产,但是持稳开工下的库存增长相对明显,当前多数厂家库存均有较多增长。厂家出货均进入最低迷期,整体销量走低明显。技术面,主力RU1905合约价格近期或有望维持在10800-11800区间震荡运行。操作建议:可震荡思路操作。

  白糖:巴西雷亚尔走软 原糖大幅下挫

  原糖大幅下行,巴西雷亚尔弱势以及投机性抛售。3月原糖价格下跌0.36美分,跌幅为2.9%。雷亚尔走弱引发投机性抛售,价格跌穿关键支撑位。关注12美分一线支撑。原糖大跌或对郑糖有所拖累,近期由于冷空气到访,广西主产区发布冰冻预警,主产区甘蔗一定程度受到影响,或对糖价有所支撑。操作上建议多单暂时持有,跌破4664点止损。  

  原油:美国原油库存下降 油价呈现筑底回升迹象

  美国能源信息署数据显示,截止12月21日当周,美国原油库存量4.41411亿桶,比前一周下降5万桶;美国汽油库存总量2.33106亿桶,比前一周增长300万桶,美国原油库存已经连续四周下降。截止12月24日当周,管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头162249手,比前周增加10249手。其中持有多头增加1252手,空头减少8997手。技术面,原油期货SC1903合约短期或有望筑底反弹回升。操作建议:回调遇支撑可轻仓试探做多。

  燃料油:原油暂时企稳 燃油关注价差

  上周五无燃料油夜盘。新加坡普氏380均价(MOPS)12月28日报收333.79美元/吨,舟山IFO380燃料油12月31日报收366美元/吨。新加坡地区纸货合约近远月价差在2019年第一个交易日大幅走低。建议关注沪燃1905-1909价差,如若2019年上半年消费出现下滑迹象,该价差倾向于回归到远月升水格局。

  石油沥青:现货调价 沥青多单介入

  上周五无沥青夜盘。现货方面,12月29日山东沥青出厂价格下调100元至2800元/吨,东北地区沥青出厂价格下调170元至2825元/吨。山东和华东06合约基差目前在200-350元区间内。来到1月,冬储行情或逐渐明朗,具体何时开启需关注北方地区炼厂价格行为。沥青1906合约在原油下跌时仍表现平稳,或与市场对冬储价位底部的心理预期有关。因今年全年沥青供需大概率偏紧,建议长线多单介入沥青1906合约。

  PTA:成本估值调整 PTA偏弱运行

  福化复产PX大跌,芳烃裂解价差收敛,PTA成本估值调整,终端接货意愿疲软,聚酯产销持续低迷,成品库存去化缓慢,随着春节假期来临,织机陆续停工放假,下游需求边际转弱,市场将步入累库阶段。PTA短线维持偏弱运行,关注后续油价走势,空单适时减仓。

  聚烯烃:假期石化累库 关注节后需求

  假期石化惯性累库,下游工厂维持刚需,塑料短期关注进口成本8800附近压力。中期供应内外双增,终端需求逐步转弱,节前市场预期累库,关注装置投产节奏。市场供应有所增加,下游工厂刚需采购,进口成本9000附近,PP短期维持区间偏强震荡,关注后续油价走势,中线受宏观弱预期及扩能影响。

  甲醇:弱势震荡 甲醇仍在筑底

  2018年12月甲醇开工呈先扬后抑趋势运行,月均开工67.7%,较11月份上移1%。内蒙古市场均价为1960元/吨,环比下跌20.28%,同比下跌33%;山东市场均价为2299元/吨,环比下跌14.47%,同比下跌28.81%。预计生产企业排库强度会有所加大,出厂价格仍有让利操作空间。关注中下游客户备货节奏,一旦企业出货压力缓解,其出厂价格或存在小幅反弹空间。操作建议:震荡思路短线操作。返回期货首页,查看更多>>

中金在线期货声明:中金在线期货转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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