假设，1月23日之前，看50ETF有一定的涨幅，比如说上涨，但是涨不到2.4元，却有跌不破2.3元，就在这个窄幅的范围内温和上涨，那么，如果像赚到这段利润，用股票，ETF或者股指期货应该怎么表达呢？
但如果用期权，可以这样做：
使用牛市价差。下图显示的是买入认购2200，卖出认购2400的到期盈亏图。因为2200的时间价值比较少， 基本就是跟随标的的波动，如果涨不到2.4，可以完全收获2.4的权利金。
2.使用比率价差。
买入1份2200，卖出2份2400，也可以卖出多份2400,2450，2500以上的认购，确定性相对更大一些。
3.卖出宽跨。
直接卖出2300认沽，2400认购，但目前50ETF价格偏向于2.3，所以在配比上可以保持平衡，不一定等张数，如到期收在两者之间，则两方权利金都可以收到，但如突破边界太多，会产生亏损。
4.买入实值认购，卖出虚值认购，卖出虚值认沽
构成个这样的组合，是应对小幅上涨，但是涨有限，跌也有限的一种做法，类似于卖出宽跨+买购保护，或者叫牛市价差+卖虚值认沽。如下图。风险还是大幅突破。
期权是个好工具，你的很多投资的想法和对行情的路径的看法，都能用期权给你构建策略
目前处于大跌之后的修复，短期看涨跌的空间都有限，还不适合单腿买方的操作，做好一些组合策略可以稳定点，当然，能做好日内操作的也是非常好的。
申明：以上只是对行情假设及其策略分析 ，并不指导未来操作。
1月9日冲高回落，现在行情往往发生在前15分钟，以前说前15分钟不要下单，看来世事多变。
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