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老虎套利:钢材点价交易,套利交易的新机会

2018-11-05 16:47:51 来源:中金在线特约 作者:老虎套利

  今天与搞钢材贸易的朋友聊天,谈到目前市场上正在兴起的钢材点价交易,老虎从中受到了不小启发。钢材点价一般会参照基差和贴水情况,如果基差过大,贸易商的点价热情就会很高。当然,点价后期货下跌风险仍然存在。作为点价商,一定会在远期月份上反向卖出锁定,如此才能将自身风险转移。

  随着交割时间临近,基差会不断修复,点价者越多,修复的速度就会越快,因为大家都在盯着基差,这就为我们小散的钢材套利带来了更多机会。当然,其它品种也是这个道理,主要还是看市场参与者的群体是哪一类。以上文章节选自公众号老虎套利

  热卷上周表现偏强,原因之一是传言汽车购置税减半,但周六老虎看到一个消息现实为误传,消息来源为一汽车4S店搞购置税减半的购车活动。另一个原因是上周监管层频繁为股市打气,股市的涨跌对热卷有明显助涨助跌作用。另外,热卷前期的跌幅过大也是重要原因。

  从贸易商处回馈的消息看,今日博兴邯郸的价格波动不大,价格表现尚可,报价在4060-4080元,成交依旧低迷。从技术层面看,螺纹反弹空间不会太大,3820和3850两个位置有明显阻力,如果没有后续利好消息,谨慎追高为好。

  套利方面:买入5月卖出10月的跨期仍然持有,目前已经有小幅赢利。

  螺纹上周表现偏弱,但在老虎内心并不担心螺纹会大幅下跌,虽然有不少分析者说螺纹淡季来临,但仍然偏低的库存和北方环保限产政策频出,螺纹下跌幅度着实令人怀疑。

  技术层面看,螺纹今日收下影线很长小阳线,持仓增加9万余手,显示有资金介入托盘,结合4000关口的心理支撑线,明日继续反弹概率很大,明日反弹空间可看4120附近。

  套利方面:买入螺纹905和卖出910的套利仍可继续持有。

  TA套利今日在220价差平了部分,虽然TA近期一直再下跌,但因为逻辑层面对近月明显利多,价差保持强势就一定会到来。

  鸡蛋周五老虎在540价差反套卖出,虽然逻辑层面对鸡蛋近月继续上涨并不支持,加上豆粕周五突然跌停,在心理层面利空鸡蛋近月,今日鸡蛋价差跌破500关口也符合情理,可惜老虎在512位置提早挂单平仓,明日考虑继续在520附近挂单反套。

  今日操作

  螺纹热卷5月正向套利持有,收盘价差111点,长线持有。

  热卷5/10月持有,介入价差108点,收盘价差113点。

  TA1/5正套今日在220减仓,明日考虑在200下方补仓。

  鸡蛋1/5反套540介入,今日在512平仓,考虑在550附近补仓。老虎套利:钢材点价交易,套利交易的新机会 老虎套利 老虎套利 今天

  今天与搞钢材贸易的朋友聊天,谈到目前市场上正在兴起的钢材点价交易,老虎从中受到了不小启发。钢材点价一般会参照基差和贴水情况,如果基差过大,贸易商的点价热情就会很高。当然,点价后期货下跌风险仍然存在。作为点价商,一定会在远期月份上反向卖出锁定,如此才能将自身风险转移。

  随着交割时间临近,基差会不断修复,点价者越多,修复的速度就会越快,因为大家都在盯着基差,这就为我们小散的钢材套利带来了更多机会。当然,其它品种也是这个道理,主要还是看市场参与者的群体是哪一类。

  热卷上周表现偏强,原因之一是传言汽车购置税减半,但周六老虎看到一个消息现实为误传,消息来源为一汽车4S店搞购置税减半的购车活动。另一个原因是上周监管层频繁为股市打气,股市的涨跌对热卷有明显助涨助跌作用。另外,热卷前期的跌幅过大也是重要原因。

  从贸易商处回馈的消息看,今日博兴邯郸的价格波动不大,价格表现尚可,报价在4060-4080元,成交依旧低迷。从技术层面看,螺纹反弹空间不会太大,3820和3850两个位置有明显阻力,如果没有后续利好消息,谨慎追高为好。

  套利方面:买入5月卖出10月的跨期仍然持有,目前已经有小幅赢利。

  螺纹上周表现偏弱,但在老虎内心并不担心螺纹会大幅下跌,虽然有不少分析者说螺纹淡季来临,但仍然偏低的库存和北方环保限产政策频出,螺纹下跌幅度着实令人怀疑。

  技术层面看,螺纹今日收下影线很长小阳线,持仓增加9万余手,显示有资金介入托盘,结合4000关口的心理支撑线,明日继续反弹概率很大,明日反弹空间可看4120附近。

  套利方面:买入螺纹905和卖出910的套利仍可继续持有。

  TA套利今日在220价差平了部分,虽然TA近期一直再下跌,但因为逻辑层面对近月明显利多,价差保持强势就一定会到来。

  鸡蛋周五老虎在540价差反套卖出,虽然逻辑层面对鸡蛋近月继续上涨并不支持,加上豆粕周五突然跌停,在心理层面利空鸡蛋近月,今日鸡蛋价差跌破500关口也符合情理,可惜老虎在512位置提早挂单平仓,明日考虑继续在520附近挂单反套。

  今日操作

  螺纹热卷5月正向套利持有,收盘价差111点,长线持有。

  热卷5/10月持有,介入价差108点,收盘价差113点。

  TA1/5正套今日在220减仓,明日考虑在200下方补仓。

  鸡蛋1/5反套540介入,今日在512平仓,考虑在550附近补仓。返回期货首页,查看更多>>

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