以小博大团队-刘志强交易提示：沪指今日低开低走，收盘大跌逾2%。两市合计成交仅有2500多亿元，行业板块全线下跌，白酒股领跌，贵州茅台、五粮液、洋河股份等多只白酒股跌停。虽然市场的政策底已经形成，但是市场的反攻走势不会一蹴而就。短期来看，美股的下跌对A股的走势形成压力。而从盘面上来看，权重板块已经轮番表现，这为“政策底”夯实了基础。受上周五美股再度暴跌及传闻五只“国家队基金”已清盘消息扰动，A股市场再度大幅下挫。盘后，证监会回应市场传闻五只“国家队基金”已清盘称，有关报道存在曲解，事实是相关机构持有的股票不但没有减持，反而有所增加。“罗马不是一天建成”，虽然近期政策面暖风频吹，但市场信心建立尚需时日，从成交并未有效放大，融资规模继续减少便可略知一二。同时，国内经济下行压力仍存，全球金融市场风险不断也是制约股市企稳的重要因素。但由于大金融的支撑，以及A股估值已经处在历史底部，A股表现出一定程度的抗跌性。如果美股继续下跌至2月的支撑位，A股可能会向2500点调整，至于是否形成政策底和市场底“双底”，主要取决于未来利好政策对冲的进展。而中期政策底能否转化成市场底还将取决于市场对经济基本面的预期能否扭转。A股经过连续两日超跌反弹后，利好政策支撑效应开始边际递减，在经济基本面没有出现明显好转的情况下，大盘存在二次回踩确认市场底的需求。中长期来看，宏观经济增长下行压力不减，外部负面因素可能加剧，预计A股市场反弹力度有限。操作上，建议投资者合理控制手中的仓位，适当逢低参与反弹多单交易。
国内商品期货方面，整体偏空，大面积跳水。能化板块疲态尽显，郑醇增仓封住跌停板，橡胶放量重挫4%, PTA却逆市反弹2.24%。黑色系强势不再，焦炭跌幅超3%,焦煤及热卷期货亦收跌逾2%。有色金属板块以下跌为主，其中沪镍创7个月新低。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数下跌0.77%，报163.92点，商品目前维持强势震荡盘整，建议投资者逢低做多交易为主。指导群110911389，主因环保限产对于热卷供给影响相对较小，而近期建筑市场加快赶工，对热卷需求增量并没有提振作用，热乳卷板社会库存连续6周增加，供需格局偏弱。另外，国内股市再度承压下挫，黑色产业链均受牵连，螺纹钢跌幅亦近2%。煤焦期货上周强势上行，但随着山东停产煤矿验收陆续完成，复产将逐渐展开，焦煤供应压力或有缓解。焦炭期货大幅回落逾3%,最低跌至2361.5元/吨，焦煤跌超2%。自10月中旬后，油价重挫叠加需求未能兑现 预期利好，化工品轮番跳水，行情流畅程度丝毫不亚于8月初那轮暴涨行情。目前多数品种已跌回，甚至低于夏季行情爆发始点。
工业酒精，又称“假酒”的甲醇，今日放量增仓破位下行，巨单封于跌停。今年甲醇现有需求淡季不淡、旺季不旺特征明显。金九需求不及市场预期，银十接近尾声。随着冬季来临，甲醇需求趋弱，尤其是传统需求端。面对高价货源，下游企业多刚需拿货为主，预计后期终端消耗难有大幅改善。国内甲醇制烯烃装置平均开工率在68.54%，下跌4.94个百分点，主要是受到蒲城清洁能源MTO装置停车检修的影响。传统需求维持不温不火状态：醋酸开工率略有下滑；DMF企业因为鲁西停车，导致开工率下滑。指导群110911389，沿海甲醇库存增加至72.74万吨，整体可流通货源预估在22.15万吨附近。初步估算，预计沿海地区10月底至11月上旬，抵港的进口船货数量在20.78万-21万吨。虽然进口尚未恢复，但区域套利窗口打开，导致流向沿海地区货源增加，库存消化较为滞缓。
今日我们团队主要做多了白糖1901、PP1901、IH1811、燃油1901、IC1811、沪银1812，逢高做空了焦炭1901、螺纹1901、燃油1901，多空大部分获利止盈，其中焦炭1901获利超20%，当前持有IH1811、白糖1901的多单和焦炭1901的空单。资金流向方面，国内商品主要呈现净流出状态，文华商品指数流失7.1亿资金。螺纹钢失血最为严重，6.31亿资金从中出逃，焦煤亦痛失3.91亿。而同一产业链的焦炭期货喜获4.82亿支持，另有3.43亿资金困于早盘封跌停的郑醇期货。上周五美国经济数据强劲，但美元普遍走软，而今晚美联储最为看重的指标——PCE通胀指标出炉，如果数据表现超预期，将增大美联储年内再次加息的可能，有望推动美元反弹。此外，人民币兑美元汇率逐渐逼近7.00主要心理关口，中国及特朗普政府的应对措施值得关注。更多交易提示请搜索加入以小博大期货群，谢谢！(2018-10-29)返回期货首页，查看更多>>
