期权策略
豆粕期权：CBOT美豆3月合约收至922.2美分/蒲式耳。据外电1月4日消息称，因市场对中美贸易谈判持乐观态度，以及南美干旱天气损及单产预计巴西大豆减产，消息提振美豆。连粕5月合约收于2699元/吨，近日豆粕期货持续反弹，春节备货需求支撑粕价；油厂榨利较差，油厂挺价意愿增强；巴西大豆预计小幅减产，天气炒作时期对多头有利。期权盘面隐含波动率整体小幅上升，隐含偏度处于正常区间，市场情绪偏向中性。操作建议，上周持有的买入豆粕期货5月合约行权价2850的看涨期权大幅获利，可止盈减产(半仓)。
白糖期权：ICE原糖期货3月合约收至11.93美分/磅。原糖期货收涨，受油价市场反弹提振。郑糖5月合约收于4725元/吨，产区报价持稳为主。据不完全统计广西累计开榨78家糖厂，同比减少7家，受多雨天气影响，部分糖厂延迟开榨，消息提振郑糖。期权盘面，期权的隐含波动率整体水平略有抬升，期权隐含偏度处于正常区间。操作建议，暂且观望。
50ETF期权：50ETF收至2.310，低开高走，放量反弹，隐含波动率震荡回落，恐慌情绪有所缓解。期权总成交CPR收至1.3；总持仓CPR收至1.5，显示投资者情绪偏向中性。宏观方面，商务部表示，美国副贸易代表格里什将于1月7日至8日率领美方工作组访华，与中方工作组就落实两国元首阿根廷会晤重要共识进行积极和建设性讨论。资金方面，本周央行公开市场将有4100亿元逆回购到期，其中1月5日到期的1500亿元将顺延至周一，周一至周五每日到期的逆回购规模分别为1700亿、200亿、400亿、700亿、1100亿元。期权隐含波动率整体下降，偏度有所修正，市场情绪偏暖，单边下跌趋势短期或告一段落，预计50ETF步入区间运行的节奏。操作建议，新仓可卖出50ETF1月合约执行价格为2.10的看跌期权。
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01月07日 10:42
