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11月21日期市晨会纪要:股市下跌影响 油价大幅下挫

2018-11-21 10:53:41 来源:期货日报 作者:佚名

  股指:外围波动巨大 多单离场

  美股再度出现大幅波动,鉴于国庆期间的美股大幅波动一度诱发国内股市的大幅波动,在中国政府极力政策下国内股市才走出颓势。美股的大幅波动对国内来说仍存在一定的影响,股指多单离常

  国债:风险或规避 国债多单减仓

  由于美股出现大幅波动,可能再度引发国内股市大幅波动,市场风险规避的情绪可能会对冲部分国债“回调”的技术性力量。从国债本身的技术性需求来看,中短期回调可能性依旧较大,多单减仓。

  贵金属:美元走强 金银回落

  周二美元走强导致COMEX金银收跌:纽约金主力12月合约下跌4.1美元至1221.2美元,纽约银主力12月合约下跌0.134美元至14.269美元。沪市金银夜盘均高开低走:AU1906暂时收于278.9;AG1906暂时收于3519。美元止跌反弹,原油意外暴跌,这两大因素均对金银走势产生了较大的利空影响,然而避险情绪继续给予金银支撑。操作建议:短线多单立场,长线多单持有。

  有色:避险情绪升温 有色多数承压

  周二晚间,全球主要股市跌幅扩大,原油闪崩,市场避险情绪激增,有色除铝外承压。伦铜报6173美元,跌1.37%,伦铝报1942美元,涨0.41%,伦锌报2541.5美元,跌2.25,伦镍报11085美元,跌0.85%。

  在全球股市大幅下挫的背景下,特朗普再度炮轰美联储,根据彭博报道,特朗普在华盛顿对记者说道:“我希望美联储降低利率,与其他人相比,对我们来说美联储更是个问题”。叠加上周以来美联储重要人物频频传出偏鸽讯息,令市场预期美元加息周期或提前结束,国际知名投行均表示看空美元前景,强势美元对有色的打压或临近尾声。操作建议对铜、锌、镍等对时局敏感的品种暂且观望,铝多头继续持有。

  黑色:警惕周边市场风险 螺矿多单离场

  周二夜盘,螺纹1901合约大幅下挫,报3646元/吨,跌154,跌幅4.05%。昨日全国主流建材贸易商成交量13.16万吨,贸易商手上几无库存,冬储心态谨慎。外围市场的大幅下行或引发资金情绪上的集体出逃。盘面上,期螺跌破3700与3650关卡,期现共振下行,建议观望。

  周二夜盘,铁矿1901合约大幅下挫,报505元/吨,跌15.0,跌幅2.88%。受到整体黑色系抛售风潮的影响,铁矿石下行考验500的支撑,昨日铁矿石成交77.8万吨,较前一工作日下滑31.45%,上周平均日成交57.66万吨。钢厂利润的收缩或向上传导至上游炉料,叠加周边市场风险升级,建议多单离场避险。

  焦炭焦煤:市场情绪拖累 双焦下行

  周二夜间,焦炭1901低位开盘,震荡走弱,报收2228.5,下跌96.5,跌幅4.15%。供给端,焦炭稳中略有下降,焦企库存低位,挺价信心较足。下游钢厂利润受挫,囤货意愿下降,夜盘周边市场大跌,拖累焦炭下行,建议多单离场,暂时观望。

  周二夜间,焦煤1901低开低走,尾盘小幅反弹,报收1348,下跌21.5,跌幅1.57%。焦煤基本面支撑仍存,煤矿开工及煤炭进口均受限,导致现货资源偏紧。期货盘面受市场情绪影响下挫,建议多单暂时离常

  豆类:基金买入 美豆收涨

  周二CBOT大豆期货走强,投机基金周二入市做多,美元汇率走强,原油大幅下挫,压制农产品市场人气。1月期约收高7.25美分,报收881美分/蒲式耳;夜盘连粕期价震荡收跌,周边市场空头氛围浓重,市场弱势震荡延续。

  周二鸡蛋期货震荡走高,现货鸡蛋坚挺,给期货市场一定提振。JD1901合约前高4386或有压力,在前高未突破前,保持宽幅震荡思维。

  油脂:原油暴跌 油脂弱势延续

  周二CBOT豆油收盘上涨,因为大豆走强,原油下挫抑制涨幅。1月期约收高0.02美分,报收27.52美分/磅;夜盘连豆油震荡下行。

  马来西亚BMD毛棕榈油期货周二因先知穆罕默德诞辰休市。夜盘连棕榈油低位震荡下跌。

  周二ICE加油菜籽收盘上涨,加元汇率走软,支持油菜籽价格坚挺上扬。1月期约收高4加元,报收477.20加元/吨。菜粕震荡收跌,菜油震荡下行。整体国内油脂弱势延续,操作上油脂短线操作。

  白糖:油价重挫 原糖大幅下跌

  美元走强以及原油价格大跌,原糖跟随油价跌势。3月原糖价格下跌0.34美分,跌幅为2.7%。在假期前,宏观方面抛售和避险情绪升温。美元走强打压软商品价格。原油价格低迷,将直接影响乙醇价格,从而影响糖醇比。此前巴西生产商更倾向于乙醇,但原油价格不断走低或提高制糖比例,抑制糖价。夜盘郑糖走低。外盘大幅下挫以及国内短期供应增加,糖价仍存继续下行空间。操作上建议郑糖空单持有。

  棉花:油价大跌 美棉创一个月新低

  美元上涨以及原油价格大幅下挫,美棉弱势下行。美棉3月合约下跌0.62美分,跌幅为0.79%。来自宏观方面的冲击主导行情,市场对于全球经济增长较为担忧,美国股市普遍下跌。避险情绪影响下,商品承压走低。原油下跌也使得石油产品人造纤维的价格变低,或替代棉花需求。郑棉夜盘跟随美棉下跌。价格创新低但是增仓有限,关注下方15000点支撑。操作上建议不追空,短线交易为主。

  PTA:油价遭遇大跌 PTA夜盘下挫

  近期装置检修较多,市场供应相对偏紧,现货维持较高升水,下游聚酯降价去库,但涤丝产销持续性欠佳,需求端担忧对市场仍有压制。股市大跌风险外溢,油价下挫导致成本端坍塌,PTA短期延续弱势运行,空仓者暂时观望。

  聚烯烃:商品崩塌 烯烃延续跌势

  中期产量环比预增,石化维持降价控库,下游农膜需求走弱,外盘价格延续跌势,部分进口商低价甩货,现货补跌拖累盘面,短期塑料低位承压运行,短空操作。

  市初源较为充裕,石化维持降价去库,贸易商心态偏空,下游工厂刚需采购,进口窗口继续关闭,粉料低迷拖累拉丝,油价大跌或带动PP继续下行,空单持有。

  甲醇:受原油重挫 甲醇大幅下跌

  周二夜盘甲醇1901收盘2556元/吨,跌幅5.02%。WTI 1月原油期货跌幅近7%,创13个月以来收盘新低。供应方面,前期检修装置已逐步恢复正常,部分煤制烯烃外销甲醇。到港可售货源充沛,11月20日4500吨甲醇抵达宁波、11月21日5000吨甲醇即将抵达华南、11月23日6850吨甲醇即将抵达宁波,市场供应仍呈现增加态势。下游产品市场,山东南部由于环保检查形势严峻,甲醛盘整运行,市场心态悲观交投活跃度骤减。目前市场关注点仍在原油价格走势以及甲醇基本面供需矛盾。操作建议:观望等待入场时机。

  原油:股市下跌影响 油价大幅下挫

  投资者担心经济增长减缓打压需求,全球主要股票下跌,特朗普声明与沙特关系稳固,欧美原油期货暴跌。美国石油学会发布的数据意外显示上周美国原油库存下降,国际油价在盘后的电子交易系统缩窄跌幅。美国能源信息署将于周三美国东部时间上午十点半即北京时间周三晚间十一点半发布每周石油库存与需求数据。技术面,SC1812合约短期关注420附近支撑情况。操作建议:暂时观望,等待企稳。

  燃料油:关注西北欧出口传导 燃油偏弱运行

  周二晚间,燃料油主力合约FU1901弱势运行,报收3158,跌幅1.31%。上海合约1901-1905价差为184元/吨,较昨日日间收盘价差高1元/吨。普氏新加坡380高硫11月20日报价449.25美元/吨,较11月19日上涨5.76美元/吨,升贴水报价为9.11美元/吨;11月19日舟山IFO380报价478.5美元/吨,较11月16日上涨1美元/吨。现阶段新加坡纸货燃料油价格水平受原油走弱拖累较前阶段下沉明显,但其近月价差处在10美元/吨的高位,同时燃料油裂解价差走强后已经高于汽油和石脑油等经济价格更高的石油馏分,两个价差指标共同指向了燃料油目前偏紧的基本面。随着西北欧和北美炼厂检修进入尾声,11月中下旬亚洲市场将迎来燃料油流入,偏紧格局或得到缓解,后期,新加坡地区燃料油裂解价差料将出现回落。操作建议:可趁燃料油1901-1905逢高布局反套。

  石油沥青:现货降价 沥青连续下跌

  周二晚间, 沥青主力合约1812弱势运行,报收3112,跌幅1.08%。沥青1812-1906盘面价差为116元/吨,较周一日间收盘价差扩大76元/吨。现货方面,炼厂在需求开始转弱后纷纷降价,山东地区降价125元/吨,关注山东低价降价行为是否会传导至长三角炼厂,两地现货价差在100元/吨,实际运费在250元/吨附近。现阶段,沥青消费旺季已经结束,北方地区因天气转冷,仅零星项目施工,叠加焦化料需求及价格下跌,对炼厂出货分流减少,而南方地区需求平淡。目前,尽管成品油价格有所下滑,但因原油价格低迷,炼厂利润仍良好,但来到淡季检修季,炼厂开工率出现下滑趋势,同时需求低迷,后期关注炼厂库存以及社会库存水平。因油价下跌很大程度上属于超跌,沥青较原油的比价出现偏离,短期内可尝试做空沥青利润。返回期货首页,查看更多>>

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