赚取0.5%/m和1%/m盈利的赢家训练模式（上）

　　格雷厄姆谆谆教导我们“投资艺术有一个特点不为大众所知，门外汉只需要不大的努力与能力，就可以取得过得去(即使并不很乐观)的投资成绩，但是如果要在这个入门级的水平上再更进一步，则需要更多的实际锻炼与智慧积累。”本篇文章并非是写给交易的初学者和门外汉的，尽管在我看来他们占据了交易者的八成以上，而是写给想在交易上有所成就，甘于接受交易锤炼与默默积累的人们。

　　如果你想在交易上有所建树，也愿意接受机械、枯燥、乏味的训练，而且能够忘我、乐此不疲，你才有必要继续读下去。

　　每个交易者都有过赚取30%、50%、乃至100%赢利的经历，尤其是在行情大起大落、跌宕起伏的期货交易中。我们每一个人对于一个月赚取10%、20%都会觉得不在话下，尤其是刚刚入门的初学者。期货10倍杠杆，双向交易，有着撼动人心的财富效应，这是毋庸置疑的。但就是这样的鳞次栉比的赢利行情，这样品种丰富的交易市场为什么99.8%的交易者处于亏损状态，这也许应了那句话“机会多了风险就多”。

　　格雷厄姆先生说得再准确不过了，交易是训练和积累，而交易者缺乏的恰恰是规范、科学、正规的训练和经验、耐心、胜绩的积累。

　　千里之行始于足下

　　如果你问一个期货交易者：你一个月能够赚5%或者10%吗？他会认为你在辱骂和侮辱他；如果你问他一个月能够赚60%或者80%吗？他会嘿嘿的会心朝你一笑说：现在还达不到。市场的人就是这么自负与不切实际，如果一个交易者能持续的每个月能够赚取3%，他就远远地超越了巴菲特；如果赚取了2%也足以望其项背了。

　　其实，每个月能赚取0.5%、1%都是很难的，99.8%的交易者做不到。当然，尽管做不到，不影响他们表现出对赚取0.5%、1%的不屑，这就是广大的交易者在交易中展现的无知和不成熟。如果一个期货交易者能够每月保证赚取0.5%的盈利，他就具备了成为凤毛麟角赢家的潜质；如果每月保证赚取1%的盈利，他就会逐步成为行业翘楚，前程不可限量。

　　我们都知道当代的书圣于右任老先生，他是规范草书范式的开创者。他在中年开始学习草书，每天记一两个字的草体结构，几年下来终有所成，成为近现代草书第一人。荀子劝学大家都朗朗上口的读过：不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。如果一个普普通通的期货交易者能够做到日积月累的每个月赚取1%盈利，长年累月下来就会成为交易大师。

　　1%/m，也就是一个月赚取1%盈利，相信所有的交易者都认为自己可以做到。我问过许许多多的初学者和交易多年的交易老手，没有一个人说自己做不到的。只有我明白他们不可能做到，在从事期货的交易者能做到的也就是千分之一二。

　　1%/m，蕴含的交易精髓和深刻哲理交易者不懂，也不会知晓。他们的精力、智慧、心思都在每天焦炭、沪镍的涨跌，豆油、橡胶的基本面变化，技术指标的上穿下穿、金叉死叉，隔夜外盘的影响会导致高开和低开……

　　±1%/m，所蕴含的丰富内涵与辩证关系他们更无从知晓，这一切就注定了他们在市场上今天亏明天赚，来来回回的坐电梯拉抽屉，一年十二个月忙来忙去却成了不折不扣、货真价实的亏货。

　　不奢求1%/m，0.5%/m你能做到吗？

　　打开行情软件，随意的浏览行情。每天的行情不是波涛汹涌，也是暗潮涌动，行情涨涨跌跌、此起彼伏是随处可见。仿佛赚钱的机会在追赶你，赚取3%、5%的机会比比皆是，赚取0.5%、1%的机会都属于垃圾行情，如同落英缤纷、俯拾皆是，每个人在这个市场当中都可以抓住。何以长期能抓住3%/m赚钱机会的人就是这个行业的顶尖高手；持续不断2%/m赚钱的就可以和巴菲特比肩，应该说对于一个交易者而言，赚取1%/m的期望实际上已经是一个过高的奢求，现实的要求是交易者在一个月当中赚0.5%就谢天谢地了。

　　这说明了什么？说明了进入市场的每个人都高估了自己。交易市场赚钱的机会是多，交易者把握住一次也不难，但是为什么交易下来几乎每一个人都是亏损的？你不难发现，和你一起做交易的能够坚持下来两年的都是寥寥无几。那些曾经豪情万丈、牛气冲天的交易者，藐视价值投资、藐视巴菲特的交易牛人最终都成了市场的韭菜。

　　每天行情都有着赚取5%、10%盈利的机会，把握住一次盈利0.5%、1%的机会很平常，更何况给了你20个交易日的等待、寻找的时间。下面的经历可以告诉诸位，为什么大家还是做不到？

　　十年前一件事情给黄甦的印象很深，在一个五百人的QQ期货群里，有两个期货公司的分析师，他们和我讲，这里面的人都是赔钱的，赚钱的只有一个，就是一直在埋头数玉米的网名叫地藏的交易者。地藏在现货市场赔得损失惨重，输光了家底。他和我讲：老哥，我一天到晚在数玉米粒，真累呀！我都快成了佛了。我把在现货市场赔的钱赚回来我就彻底离开交易了，再也不做了。那时玉米每天波动很小，也就是一两个点，最多三四个点的波动，每天来回大概会有两三次。为了这五到十点的波动，他一坐就是几个小时。这钱虽然难赚，但是有确定性，亏钱的风险极小，每天大概能赚1‰-2‰，由于品种不活跃，资金承载也很小。最终他还是挽回了在现货市场的亏损，离开了交易。我想有了这一场经历，他现在应该生活的很幸福。

　　他的故事深刻的诠释了大家常说的成语：万丈高楼平地起和水滴石穿的道理。这样看来，我们今天几乎所有的交易者都缺乏这脚踏实地、累积跬步的精神。

　　在期货交易中，大家都是为了追求一夜暴富、一年千倍、浮赢加仓、雪球效应才落得大亏、巨亏、爆仓、穿仓的结局。如果地藏也是本着这个追求来到期货市场，我相信他赔的钱会比现货市场还要多。

　　地藏数玉米的经历我和许多学习者都讲过，但是大家都不是很介意，也不太感兴趣，其实它恰恰深刻揭示了交易的本质。

　　我可以揭示交易的本质，但却不能改变交易者人来人往、大浪淘沙的参与规律。我们不否认交易有着惊人的财富效应，有人赚到了一年千倍，但是这样的几率太小，更不是能确定得到的。我这里说的0.5%/m、1%/m的盈利模式，是一种成为持续、稳定、缓慢、长久盈利的赢家的训练模式。当然这种赢家的训练方法不会改变交易的输家和赢家的格局，因为有志于参与到这样的训练中来的，有志于这样磨练和积累成为赢家的交易者会是少之又少的。这样的赢家成长之路也和价值投资一样，仿佛是在以时间换空间。返回期货首页，查看更多>>