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交易系统——每人都可以轻松打造一个属于自己的(上)

2018-10-07 16:23:41 来源:中金在线特约 作者:黄甦

  ——太阳底下没有新鲜事。交易的盈亏不会因为交易系统而改变。

  也就仿佛是一夜之间的事情,身边做交易的人都在谈论、热议、畅想着交易系统、程序化交易、和量化交易。像十年前,大家都在谈论高频炒单一样,交易系统仿佛是当下的风口。每个交易者张嘴就是交易策略的逻辑与参数,闭嘴就是交易系统的一致性原则,谈论交易系统与程序化交易已经变成了交易界的时尚,尤其在交易散户与初学者当中,把交易系统挂在嘴边似乎就是在宣誓告别亏损,成为赢家的标志,至少是即将告别亏损。

  毋庸置疑,交易系统是超越技术分析的。在技术分析上有着许多困惑的、无所进展的交易者,他们把一切盈利的希望从技术分析领域转移而寄托在交易系统上面。仿若一个人,当他看到了更大的困惑和问题的时候,他就看到了解决的希望和曙光,好像眼前的无法逾越的问题都可以化解了,都是已经、即将解决的小问题。

  在交易界赢家不过是千分之一二,这是黄甦乐观的统计,把只持续三五年赚钱的交易者也看做了赢家。悲观而现实的统计数字也许就是万分之一二。而能够持续盈利的交易系统应该比赢家少,因为只有赢家才可以具备、打造、设计出稳定、持续、缓慢、长久盈利的交易系统,所以持续、长久盈利的交易系统不会满天飞,不会在市面上随处可见、俯拾皆是。不是一个冲动的交易者和一个懂得计算机语言的程序员结合在一起就可以打造出交易系统来的。交易系统并不能够使大家赚钱变得更容易些。交易系统在华尔街几十年的坎坷经历足以说明这一点。打造、维护一个持续、长久盈利的交易系统,要比交易中赚钱难得多。

  赢家为什么“没有”交易系统

  客观说绝大多数交易者没有见过赢家,就连一些交易类书籍著述等身的作者也有没见过赢家的,更不要奢谈交易者了。绝大多数交易类书籍的作者不是赢家这是公知事实,包括大名鼎鼎的江恩本人。

  在交易领域纵横驰骋近30年的交易大师玉华曾经问过我这个问题:大家都在谈论交易系统,我却根本没有自己的交易系统。我和他讲你能持续近30年盈利,用交易跑赢楼市,被著名的上市券商称作交易的无影手。你其实是有交易系统的,并且有着短线和趋势,熊市与牛市不同的、多风格、多变幻的交易系统,只是没有外化、形式化而已。

  我接触的赢家许多都是没有固化的交易系统。一次我到一个交易赢家府上做客,他也和我谈论起交易系统的问题。年逾花甲的他对交易系统、程序化交易与量化交易这些年轻交易者耳熟能详的事物想问个端详。我指着房间里摆放的一个最珍贵的金斑喙凤蝶标本(真伪不详)和他讲:这就是所谓的交易系统,要想把它活化就要注入灵魂。每个交易系统都仿佛是一个标本、衣钵、躯壳、皮囊,要注入灵魂才是最难的事情,这是一个对交易者心智打磨、训练、规矩、格式的过程。而赢家自身就是血肉丰满、骨肉亭均、神形兼备的交易系统,如果外化就是所谓的:“夫神灭形消,遗声余价,亦犹蝉壳虵皮,兽迒鸟迹耳。”见北齐·颜之推《颜氏家训·名实》。

  我们都知道成语的照猫画虎,我们小时候学习书法就是照猫画虎。小时候大家人手一册的欧阳询《九成宫醴泉铭》的拓本字帖就是一套成为著名书法家,甚至是书法泰斗的“交易系统”,你有了这个交易系统并不等于你会成为书法家,就仿佛你有了赢家的交易系统就可以持续、稳定、持久、缓慢赚钱一样。要想成为书法家就要千锤百炼,每个字上万遍的临摹,不断地被欧阳询的醴泉铭打磨、训练、规矩、格式。

  每个人都有自己的交易系统

  交易系统实在是交易中最不神秘的,每个人都拥有自己的交易系统。大家以为交易系统是100%盈利的,是盈利的保证,这就是目前交易系统风行的成因,真是令人啼笑皆非。普普通通的交易者把交易系统当成了稳赚不赔、交易葵花宝典和交易圣杯的替代品,这一点是我们必须要加以警觉的,不能让一个无法实现的新目标代替另外一个无法实现的旧目标,这样的荒诞之举在交易中是屡见不鲜的。

  准确无误的讲,每个人都有自己的交易系统,而交易系统中的99.9‰都是赔钱的。盈利的交易系统都是从亏损的苦难中走出来的,从来没有一个交易者和顶尖程序员能设计出盈利的交易系统这么一码事。每一个成功的交易系统的每一条规则都是金子锻造的,而不是交易者以为的,是在电脑上设计的。

  初学者也有自己的交易系统,不过他们拥有的是手忙脚乱、慌里慌张、冲动鲁莽、异常紊乱的交易系统,是亏钱的交易系统;炒短客拥有的是快进快出、疯狂下单、快速平仓、高频率、快节奏的交易系统。交易系统并不代表成功,往往更多的预示着失败,交易系统也不必然使你成为赢家,也许你会离赢家更加的遥远。

  我们来看,我经常谈到的“顶部卖出、底部买入长期持有”就是有一个经典、简洁的交易系统,而且是赢家的交易系统。一个交易系统简单说要由风险控制、交易信号、进出场原则和赢利预期部分四个部分构成。可以讲“顶部卖出、底部买入长期持有”都具备了:

  风险控制:我们知道就交易而言,顶部卖出、底部买入长期持有是风险最小的操作;

  交易信号:这方向预测的选择就是顶部和底部行情的出现;

  进出场原则:进场原则就是顶部和底部,出场原则就是以巨幅盈利为前提,交易策略就是长期持有;

  盈利预期:这部分属于交易计划,“顶部卖出、底部买入长期持有”的盈利预期都是巨大的。

  “顶部卖出、底部买入长期持有”这个经典、简洁的交易系统,这句来自马尔基尔漫步华尔街的名句被我改编之后,既是一句价值投资的理念,也是趋势交易策略;既是交易系统,也是交易计划;既是行情研判,也是进出场原则;既是稳赚不赔的交易天条,也是对赢家交易的核心概括。

  交易系统是形,内在的把控是魂。就像我们说理念是道,而技术分析是术一样,术只有道来驾驭才可能赢利;如果术凌驾于道之上就会是犯上作乱的亏损,这也是99.8%输家亏损的原因所在。在交易中得其形易,得其魂难。就是得到一部交易系统很容易,要把它打造为适合自己的,自己能够运用自如、深谙其习性、能胜任驾驭要付出痛苦、惨重、持续不断的惨重代价。不是广大交易者认为的自己有了交易系统这个躯壳、皮囊、外衣,自己就成为战无不胜、兵来将挡、水来土掩的赢家了,概率更大的可能会是交易的行尸走兽。

  广大的交易者对交易系统的认识还有很长的路要走。返回期货首页,查看更多>>

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