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交易系统——每人都可以轻松打造一个属于自己的(下)

2018-10-11 14:55:55 来源:中金在线特约 作者:黄甦

  ——交易系统是否会扼杀交易天才

  在交易的世界什么奇葩的事情都会有,因为交易世界大多是交易者随性、冲动、鲁莽的行为构成。有的极具天赋的交易者能够成为赢家,恰恰是得益于他们不懂得技术分析,依靠自己的交易直觉和日常生活逻辑判断感悟、解读行情,循序渐进的逐步成为了赢家。

  优秀的交易者是超越于交易系统的

  交易系统是定义了交易进出场的一组规则。在一般情况下,大多数交易系统包括以下几个部分,交易信号的过滤和遴选、进出场规则、风险控制管理规则、资金管理规则。在这当中我们不难看出资金管理和风险控制占据交易系统很核心的部分,因为交易系统核心作用就是屏蔽交易者的情绪化操作,无论是开仓、平仓,止盈还是止损。就普通、亏损的交易者而言对交易伤害最大的是交易的情绪,也就是在交易中表现的冲动、鲁莽、急躁、缺乏耐性。

  在交易的世界,优秀的、独具禀赋的交易者又都是随意的交易者,他们的交易可以击垮所有的交易系统,在交易中他们展现的优势就是灵活,他们可以灵活地改变驱动每一笔交易的关键变量,他们的才华可以比交易系统更加出色、明智的改变、驾驭持仓规模。他能够在趋势跟踪模型和逆势模型之间轻松自如、游刃有余的切换;也可以在分析的时间框架之间迅速的实现切换,他们可以根据对交易机会的估计从5分钟图流畅自如的切换到周线图。但是具备这样天赋的人凤毛麟角,对于交易大众显然打造交易系统更为现实。

  有一个从美国归来的“海龟”,他拿着从华尔街带来的程序化操作系统,功能也是异常的强大,可以同时带动数百个账户,几十亿的资产。但是由于使用者不具备优秀交易者的素养,使得这套系统的优势从来无从发挥,始终处于亏损状态。

  交易系统与傻瓜相机

  有人常常拿傻瓜相机比作交易系统。傻瓜相机不存在交易系统的关键变量和参数,比如机械相机要调整的光圈、距离等变量,傻瓜相机不需要,傻瓜相机就做到了足够傻。但是不等于能使用傻瓜相机你就是一个摄影师,其实你只是一个能拍出景物的使用者,不至于拍出的是黑片和白片。

  交易系统的制定规则可以是隐含的,也可以是明确的;可以是简单的,也可以是复杂的。一套交易系统可以是非常简单,比如前面说到的“顶部卖出、底部买入长期持有”。经过稍加设计,这套交易系统就可以执行。有人说评估一套交易系统最好的方法,就是让不懂得交易的人来执行这套系统,如果可以执行便是一套有效的系统,也就是“傻瓜系统”。显然这个评估是不够的,因为每套交易系统的设计都是以盈利为前提的。

  比如 “顶部卖出、底部买入长期持有”,我们说一般人是可以做到的。它的交易信号就是顶部和底部的出现,这显然是每一个具备日常生活逻辑判断的人都可以执行的。有一些不太懂技术分析的人会问“那么你能不能告诉它的顶和底在哪里?如何判断?”问者就是一个典型的技术分析的白痴、愚氓。

  著名的技术分析学家普林格曾精确地讲到:“技术分析不能告诉你最高点或者最低点的位置,而只能告诉你顶部和底部区域的位置”(见中国人民大学出版社出版的普林格技术分析精华版第6页)。

  如果你执行“顶部卖出、底部买入长期持有”不能获得赢利这套系统就是失败的,即便是白痴都可以使用它也无济于事。事实证明了这套趋势系统的有效性:在去年初的白糖顶部沽空和今年的豆油底部买入而长期持有的交易者都有着大幅的赢利。

  交易是情绪化的行为

  因为交易的情绪化,尤其是技术分析赋予交易者勇气,把交易拓展到冲动、鲁莽、任性、急躁的极致,使大多数交易者的交易行为导致的不是赢利而是灾难。每一个交易者从事交易仿佛不是赢利,而是在完成自我的毁灭。

  每个交易者做交易都有着自己的交易计划,但是市场是神奇的,它总在引诱你的情绪波动来破坏这个交易计划,它总能使你神不知鬼不觉的从要执行的计划中偏离出来,这是每一个交易者都会深切的感受到的。市场仿佛总能发现交易者相对薄弱的环节,如果你是一个逆势交易者,市场总是不会如你预期那样出现反转,而会呈现出一系列趋势,不断地触发你的止损。再比如,你是一个价格突破的买家,行情就会出现一系列的假突破,从而引诱你做出逆势操作。

  交易系统是在屏蔽交易者的情绪,而不是屏蔽交易者的能力。但是交易系统在增加交易稳定性,屏蔽交易情绪的同时也在割除交易者的想象空间和主观发挥。

  使用交易系统最主要的原因是获得统计学优势。就是说我们测试交易系统,平均交易利润包括所有的亏损和盈利交易之和是一个正数。而且平均利润应该足够大,使交易系统值得使用。统计学优势与破产概率的统计量有关。从模拟交易的结果来看,破产概率越小,我们就越有可能在市场中生存和发展。比如你有一个小于1%的破产概率的系统,那么你的风险控制方法和系统的其他措施一般而言足以防范账户遭受突然的灭顶之灾。

  我们在交易中不能忽视的是交易者的能力,交易能力强的交易者系统性更强。有没有人真正的系统化,大量的赢家是如此的,赌场的职业赌徒也是如此,因为从长远来看,系统化交易是具备获利性优势的。在交易中我们不难发现好的交易者交易能力很强,差的交易者的交易情绪化更强,不成熟的交易者总在贪婪和恐惧之间游走和徘徊。使用交易系统的一个原因就是屏蔽情绪而保持交易的客观性,无论你是宏观基本面分析者,还是技术分析者,在通常的情况下,在实际交易中分析的结果大多使你左右摇摆、无从决定,很难制定切实可行的交易决策,保持客观性能使你严格的执行、遵守你分析的决策。

  保持一致性是使用交易系统的另一个优势。交易系统每次只有几条规则被以完全相同的方式重复使用,就可以确保交易中的一致性。一致性只有屏蔽情绪和欠缺思考才可以达到,对于梦想长期、稳定、缓慢赢利的交易者而言这是一个极为优秀的品质。

  在市面上介绍交易系统的书籍很多,超越技术分析这本书相对而言是适合广大交易者的,浅显易懂,本文也做了参考和引用。交易的过程都是一个学习的过程,有些交易者喜欢用自认为的、时髦的术语、名词装饰自己,比如时间框架、交易策略的逻辑与参数、建模架构与框架等等不胜枚举,交易的过程更是潜心于学、循序渐进、深入浅出的过程。返回期货首页,查看更多>>

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