市场要闻
1、美国总统特朗普：美国GDP增速(4.2%)为逾100年来首次高于失业率(3.9%)。
2、美元指数纽约尾盘跌0.26%，报95.1642，因对英国退欧协议将很快达成的希望，提振英镑和欧元。
3、人民币兑美元中间价较上日调降99点至6.8488，中间价贬值至2018年8月27日以来最低。
4、昨天期货市场资金流入流出各半。流入较大的是螺纹钢，7.55亿、豆粕，5.12亿、沥青，4.36亿、苹果，4.15亿、焦煤，2.35亿；流出较大的是焦炭，10.99亿、中证500，7.29亿、沪深300，4.37亿、PTA，2.07亿、上证50，2.06亿。
部分品种点评及策略
黄金
市场消息，在经历上周靓丽的非农就业数据后，美元多头重拾上周动能，黄金则重返1200美元/盎司心理关口下方。周一(9月10日)亚市早盘，美元指数继续守在95关口上方，黄金则继续徘徊在1200下方，整体波动幅度不大。日内无重大数据公布。操作方面，沪金主力1812合约今日小幅收跌，K线收跌，整体波动不大，268-270一线压制较强，反弹结束，短期转弱，新单可依托，上方267/268一线都是短线进空的位置，防守点位270上方，目标点位260。
铜
市场消息，中国1-8月未锻轧铜及铜材进口量增加15.3%，至347万吨。中国8月未锻轧铜及铜材进口量为42万吨，环比下降6.7%。据SMM统计，8月电线电缆企业开工率为81.35%，同比增长9.17%，9月电线电缆开工率预计为78.2%，环比回落3.15%。8月挖掘机销量保持强劲，意味着基建有望加快。整体来看，需求对铜价仍有支撑。今日国内现货升水20-100元/吨，进口铜入市增多，升水继续回落。今日LME铜库存继续下降7425吨至238750吨。预计后市铜价偏强震荡。
铅
宏观方面参考锌，铅虽为有色最抗跌的品种，连涨过后也有近1000元/吨的回调空间，目前再生铅炼厂出货增量出现，市场供给有所释放，仍有小幅的下跌空间，日盘拉升可能有避险的缘故，下游消费的金9银10的逻辑是否成立很难说。最近铅锌行情分歧和动荡太大，铅的基本面较半月前实质并无太大变动，盈亏同源。推荐关注铅锌价差，合理值在2000-3200元/吨之间，目前主力合约价差已经逼临2000元/吨，可能出现多锌空铅的套利拐点。
镍
镍价偏弱震荡整理，美元走弱有支持。宏观面上对于加息预期带来的压力有所消化。从基本面上来说，虽然电解镍板库存持续收紧，但是9-10月国内外镍铁复产及供应增加的预期存在。不锈钢需求略现清淡，市场对于金九银十需求释放的预期仍存疑惑，不过近期不锈钢价格坚挺。镍板近期进口有所增加现货俄镍略充足，整体支持转弱，镍价急剧调整后暂陷整理，近期宏观信息明朗前，沪镍10万元附近偏弱暂延续。
铝
9月10日，沪铝主力合约AL1811高开低走，全天震荡偏弱。隔夜美元指数小幅走强，原油价格有所反弹，伦铝震荡走弱。现货方面，长江有色金属铝锭报价上涨20元/吨，现货平均贴水缩小到5元。从盘面上看，资金呈流出态势，沪铝1811整体势头偏空，中线周期上，受制于MA60均线，上行难度增加，上方关注15500附近，下方关注14000一线，操作上，多看少动，近期保持观望。交易所主力空头增仓较多，建议空单续持。
热轧卷
市场方面，短期钢厂利润小幅波动，盈利钢企小幅回落，目前仍处于盈利高位。库存方面，上周社会库存继续回升，但厂库库存压力下降，其中板材社会库存增幅较大。徐州环保再复查，临汾环保加压钢企开始限产，唐山再度发布限产文件。工业利润数据不佳引发市场担忧，月度产量继续高位，人民币贬值部分房企资金链偏紧。螺纹周度产量下降，螺纹主力1901短线缩量增仓，60日线上，短期操作上关注4000附近支撑，热轧主力1901合约上方4180附近的位置遭遇强阻，今日跌幅扩大超3%，目前行情报价4028，日线图级别有再次下行风险，总库存相对低位操作注意仓位，操作方面，新仓方面触及4100附近可开空，目标3900，防守点位4160，仓位20%左右。
原油
今日INE原油主力1812合约震荡上涨，当周贝克休斯数据显示，截至9月7日当周，活跃钻机数为860座，与上周相比减少2座，与去年同期相比增加102座。数据显示。海关总署数据显示，中国1-8月份原油进口量与去年同期相比增加6.5%，中国依旧保持对于原油旺盛需求这给市场吃下了一颗“定心丸”。另外，近期基金多空情绪转换以及原油月差结构出现变化，支持近月走强。盘面走势上，近期企稳后再度反弹。操作点位方面，上方给到530一线，短线可介入空，短线防守点位536，目标点位519。
沥青
市场方面，今日除西北外，国内沥青现货价格均有所上涨。下游需求持续向好，炼厂出货顺畅。长三角地区部分炼厂间歇性生产，库存处于中低位，同时道路施工增加，预计后期价格仍有上涨可能。东北地区道路沥青需求持续回升，且焦化、船燃需求稳定，整体库存有所下降。山东地区天气较好，道路施工逐步恢复，整体炼厂出货向好。西南地区需求较为平稳，库存处于中低位，在其他区域上涨的情况下，预计后期西南地区沥青价格有望继续上调。盘面上，沥青主力1812合约今日增仓上行，沥青近期整体表现强于原油，操作上维持多头思路，关注量能变化，昨日沥青主力1812合约上行触碰高位3800附近，短线级别，沥青已经强势，持续关注上方3850压力位，新仓方面暂无建议。
动力煤
9月10日，动力煤主力合约ZC1901高开高走，全天震荡上涨。现货方面，港口现货报价继续小幅上涨。秦皇岛港库存有所增加，锚地船舶数量大幅回落。下游电厂方面，六大电厂煤炭日耗继续下降，库存水平有所减少，存煤可用天数增加到23.35天。从盘面上看，资金呈流入态势，交易所主力空头增仓较多，建议观望为主，激进者可逢高少量试空。
燃料油
燃油目前受3057点技术性支撑上涨，原油短期内受贝克休斯钻机数减少影响而上涨，但中期来看，汽油库存高企，未来需求不振可能引发原油库存增加，国际原油存在回调压力，波罗的海干散货指数上涨0.4%至1490，船燃上周跌幅过大，中短期内仍跟随原油走势为主，建议投资者暂时观望。
PTA
市场方面，上游价格来看，布油、石脑油价格反弹，PX价格偏强震荡，报 1330美元/吨,离岸人民币汇率小幅下降，PTA加工利润在2210元/吨左右。下游来看，10日江浙涤丝产销继续清淡，产销平均估算在5-6成附近。盘面分析，PT1901A上涨趋势减缓，近期维持回调势头，日均线趋向走平，同时目前PTA生产利润处高位；供需面利好力度在逐渐减弱，操作点位方面，前期给到的点位是触及7600附近的位置可以去介入多单，防守点位7490，目标点位7860一线，后市操作上依旧可延续前期观点，空单方面暂无具体操作建议，切勿盲目追空。
橡胶
沪胶缩量整理，主力合约继续在12000元附近徘徊。中国8月份橡胶进口量较7月小幅增加，但目前看下游需求前景低迷，而上期所天胶仓单库存又不断创出历史新高，预计近期胶价继续维持低位震荡的可能性大。盘面上，橡胶1901为主窄幅震荡趋势，日线图级别上，指标收缩，压力偏大，上行空间变小，短期维持在11500-12800区间宽幅震荡。压力13000，支撑11500。操作方面，稳健者以观望为主，激进者可在上方压力位附近介入中线空，目标点位11500附近。
棕榈油
棕榈油整理延续，马盘节日休市，月度数据12日公布，国内油粕比偏低带来支持，油粕比整理但仍对油脂有相对支持，双节备货对油脂支持效应逐渐弱化，近期棕榈油库存有所回升，9月起印尼也将加紧实行推动生柴需求的法案，马棕油因出口关税下调为0上旬出口回升，对棕榈油价格有所支持。棕榈油1901在5000元以内延续震荡，关注进一步突破情况。豆棕油价差再度走阔。
菜粕
市场方面，上周沿海油厂菜籽压榨开工率下滑，并且目前水产养殖依旧处旺季，菜粕提货速度较快，导致菜粕库存下降26.9% 。替代品豆粕方面，东北及内蒙一带冻害造成大豆叶片受损严重或影响产量，今日连盘豆一期货接近涨停，带动连粕上涨，进而带动菜粕期货价格上涨。目前豆菜粕价差扩大至接近800元/吨，利好菜粕需求，大量饲企修改配方增加杂粕替代豆粕，部分水产料中菜粕添比从之前的25%上升至35%，而鸭料从之前的不添加变为8%，此外目前处于水产养殖旺季，并且双节临近禽类消费增加。总体来说，短期内菜粕需求持续向好，支撑菜粕上涨，猪瘟虽在蔓延但热度下降，预计短期内菜粕偏强震荡上行，操作上以低多为主，点位方面，下方给到2360附近点位可介入多，防守点位2320，目标点位2480，仓位15%左右。
菜油
10日，郑油1901合约震荡上涨，沿海油厂菜油现货价格上涨。上周沿海油厂部分出现停机检修，导致菜籽压榨开工率下滑，沿海油厂菜油库存下降22.7% 。东北及内蒙冻害严重或影响国产大豆产量，令远期大豆供应堪忧，令国内油脂期货上涨。加拿大菜籽和欧盟菜籽预期减产，全球菜籽供需收窄，未来菜籽进口成本增加。目前双节临近小包装备货持续，短期内油脂仍有上涨空间。盘面上，目前油脂库存较大，菜油上涨空间有限，郑油主力1901合约上方6850一线压力较大，日线图上， 郑油主力1901合约依托MA20均线上行，上方压力较大，下方支撑强硬，整体区间偏向于震荡过程中，操作方面，短线可在6700附近介入多单，防守点位6640，目标点位6850附近。
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