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广发期货：期权日报20181219

2018-12-19 10:57:27 来源：中金在线特约作者：发展研究中心

　　期权策略

　　豆粕期权：CBOT美豆收至920美分/蒲式耳，连粕收至2676元/吨。期权盘面，主力平值期权隐含波动率降至17%附近。USDA报告显示，截止12月13日当周美豆出口检验量97.5万吨，超市场预期。G20后中美经贸摩擦降温，市场波动率持续回调。操作上，新仓暂且观望。

　　白糖期权：ICE原糖收于12.31美分/磅，郑糖主力合约收于5005元/吨。期权盘面，市场缺乏驱动因素，隐含波动率长期维持在15%附近。昨日海南开始18/19榨季制糖期，收购价初定为500元/吨，同比下降30元/吨。操作上，新仓暂且观望。

　　50ETF期权：50ETF收至2.391，主力平值期权隐含波动率持平在22%附近，低于均值水平。宏观方面，广东发改委目前正在加紧研究起草推进粤港澳大湾区建设的有关政策文件，将按照国家的统一部署逐步出台。资金方面，18日以利率招标方式开展了1800亿元逆回购操作，其中7天逆回购1400亿元，中标利率2.55%，14天期400亿元，中标利率2.7%。实现净投放1800亿元。操作上，新仓暂且观望。

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