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黑金期货:螺纹钢上下两难 资金集中增减大洗盘

2018-12-18 17:11:01 来源:中金在线特约 作者:黑金天下

  期货:螺纹钢1905周二承压下探震荡,收3435(0),总减仓6万余手,成交量微降。前十名资金流向:空头部分集中减仓,持仓量减少,集中度降低;多头分散减仓,持仓量减少,集中度降低。当前3500关口附近压力区资金上攻力度减弱、部分多头集中减仓,空头抛压小幅增加,盘面回踩3400关口支撑后,尾盘部分空头集中减仓,价格拉回。近期螺纹钢或有大幅震荡,注意市场预期、资金情绪、库存变化及环保影响,防范资金集中增减仓洗盘。

  现货:唐山钢坯部分出厂3350(跌10),成交差;铁矿石微调,焦炭持稳、钢厂压价。全国主要城市螺纹钢微调,成交一般,上海3850(跌20),北京3600(跌10)。当前钢厂产能利用率、粗钢日均产量仍维持相对高位,本周建材钢厂库存和社会库存或有下降。市场整体需求预期下降,多持悲观心态,高价导致贸易商冬储意愿较弱。多地环保限产政策对钢厂有不同程度影响,下旬主导钢厂预计维稳挺价为主,商家被动跟随市场变动调价、出货。

  简要策略:螺纹钢1905或有大幅震荡,注意市场预期、资金情绪、库存变化及环保影响,防范资金集中增减仓洗盘;波段操作:持多15%资金仓位,跌破3420平仓,若上冲3450-3500区承压可考虑试空,若回踩3350-3400区企稳可试多。操作细节可咨询微信heijintianxia。短线:持多15%资金仓位,跌破3425平仓,若上冲3450-3500区承压可平多考虑试空,若回踩3350-3400区企稳可试多。

  策略分析:前期黑色期货在经历11月持续下跌后,跌至年度低价区附近,已反应市场看跌预期及淡季悲观预期,低价区成本支撑逐步增强,资金加速向远月移仓。12月初中美达成共识,近期中央经济工作会议召开在即,市场政策支撑预期增强,但宏观经济下行压力仍较重,环保松绑及冬季需求下降预期会压制市场反弹高度。黑色近远月期货部分品种大幅低于现货价,修复贴水期现回归预期及支撑较强。操作上考虑:回踩重要支撑区企稳后做多为主,冲高至关键压力区承压弱势时可考虑平多试空,需注意关键区多空资金情绪及主动性择机而动,细节可电话交流。产业部深入一线调研,布局期现货大波段、中长线投资方案,服务投资者。

  提示:中央经济工作会议料将于本周三至周五召开,会议可能会淡化增长目标,重点转向增长质量,改善人民福祉和恢复信心,可能会保留“中性”一词来描述货币政策,强调加强民营企业信贷支持,并发出减税的明确信号。习近平强调,当前中国经济运行保持总体平稳、稳中有进,对中国经济长期向好的基本面有坚定信心。庆祝改革开放40周年大会举行,习近平发表重要讲话。近期京津冀及周边大气污染情况易反复,需提防局地临时出台环保限产政策引发的黑色波动行情风险。

  建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。

  (注意:本报告策略盘中或有调整,仅供参考,不作为投资依据,如有问题及时电话沟通。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)返回期货首页,查看更多>>

中金在线期货声明:中金在线期货转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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