期权策略
豆粕期权:CBOT美豆收至918.25美分/蒲式耳,连粕收至2662元/吨。期权盘面,主力平值期权隐含波动率降至17%附近。USDA报告显示,截止12月13日当周美豆出口检验量97.5万吨,超市场预期。G20后中美经贸摩擦降温,市场波动率持续回调。操作上,新仓暂且观望。
白糖期权:ICE原糖收于12.49美分/磅,郑糖主力合约收于5006元/吨。期权盘面,市场缺乏驱动因素,隐含波动率长期维持在15%附近。国内湿冷天气影响新糖开榨,内盘郑糖价格强势,但现货报价基本持平。操作上,新仓暂且观望。
50ETF期权:50ETF收至2.420,主力平值期权隐含波动率持平在23%附近,处于均值水平。宏观方面,中国11月实际使用外资(FDI)136亿美元,同比下降27.6%,主因是去年同期基数大;1-11月FDI为1212.6亿美元,同比增长1.1%。资金方面,央行12月17日重启逆回购操作,进行1600亿元逆回购应对年末资金压力。操作上,新仓暂且观望。
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