股指：炒作重温 股指IC多单持有
中国监管层近期开始放松二级市场炒作，对一般的“连续拉涨停”的手法形成的默认。且允许“市值管理”，这种环境基本上回到监管前的状态，A股市场浓厚的炒作氛围重放温暖，股指IC多单持有。
国债：风险偏好回归 国债多单离场
随着国内证监会对交易监管的放松，市场炒作在一定程度上被默认。二级市场快速出现了“连续拉涨”的龙头股票，市场偏好迅速回归。追求快钱的模式让前期的监管威慑作用降低，资金转移改善下，国债多单离常
贵金属：美元强势上涨 金银继续回落
周一COMEX金银再度收跌：纽约金主力12月合约下跌5.1美元至1203.5美元，纽约银主力12月合约下跌0.129美元至14.011美元。沪市金银夜盘跟跌外盘：AU1906窄幅震荡，暂时收于276元；AG1906高开低走，暂时收于3494元。受美联储鹰派利率政策和欧洲政治不确定性的推动，美元指数飙升至16个月高位，金银则受强势美元打压而继续下挫。英国脱欧和意大利预算案的不确定性，以及美联储的鹰派立场均利多美元，进而利空金银。操作建议：空单持有。
有色：美元延续强势 有色震荡承压
周一晚间，因英国脱欧及意大利预算问题等不确定因素加剧，美元指数最高触及97.69，创出16个月来的新高，外盘有色承压。伦铜报6042美元，跌0.23%，伦铝报1937美元，跌0.87%，伦锌报2492美元，跌1.23%，伦镍报11345美元，跌1.09%。
市场的关注点再度转向英国脱欧，昨日欧盟脱欧谈判首席官巴尼耶刚刚向欧盟27个成员国的部长们表示，英国脱欧协议的主要内容已经拟好，但由于其随后表示，欧盟27国仍然未就英国脱欧协议达成共识，令资本市场动荡不安，此外值得关注的是意大利联合政府回复欧盟执委会未来3年预算草案修正的截止日，在这三周来意大利政府数次表态，将不会对2019年的预算赤字目标率作出修正，届时或又激起欧元空头情绪。操作建议对铜、锌、镍等对时局敏感的品种暂且观望，铝多头继续持有。
黑色：需求有保障 铁矿多单持有
周一夜盘，螺纹1901合约低位反弹，报3876元/吨，涨7，涨幅0.18%。生态环境部日前通报，13-15日，京津冀及周边地区和汾渭平原将出现一次区域性大气重污染过程。昨日全国主流建材贸易商成交量15.92万吨，目前贸易商手中库存较少，冬储态度谨慎。短期建议观望。
周一夜盘，铁矿1901合约横盘震荡，报520.5元/吨，涨0.5，涨幅0.1%。普氏指数报77.25美元，刷新阶段新高，盘面较港口价贴水较深。钢厂和港口库存均处下行通道，表明高炉开工率有支撑。且市场普遍预期四季度供给端收缩不如去年，对炉料形成利好。技术面上，期矿在520仍有支撑，若螺纹止跌企稳，则有继续向上空间，建议多单持有。
动力煤：多单持有警惕 周边市场风险
周一夜盘动力煤期货弱势走低，受到周边市场下跌影响，维持弱势。山西严控煤矿超能力生产，临近年终不得抢产量。受到环保及安全生产影响，主产地库存维持偏低水平。期现基差拉大，继续下跌空间有限，多单持有，但警惕周边市场风险。
焦炭焦煤：贴水修复 双焦低位反弹
周一夜间，焦炭1901低位开盘，震荡走高，报收2319.5，上涨10.5，涨幅0.45%。焦炭现货库存低位，焦企挺价信心较足。期货价格前期调整，贴水幅度较深，低位有反弹动能，建议逢低做多。
周一夜间，焦煤1901高位开盘，震荡偏强运行，报收1361.5，上涨10，涨幅0.74%。煤矿受环保检查等原因开工受限，市场炼焦煤供应偏紧，目前焦企补库存，采购积极性较高，供需格局支撑现货价格，建议逢低做多为主。
豆类：消化利空数据 美豆收跌
周一CBOT大豆期货市场收盘下跌，交易商继续消化上周美国农业部发布的利空数据。1月期约收低3.50美分，报收883.25美分/蒲式耳；夜盘连粕区间震荡，短期市场震荡格局延续。
周一鸡蛋期货震荡下挫。在JD1901没有跌破前期4165前，仍视为高位震荡，短线操作。
油脂：棕榈油拖累 油脂低位震荡
周一CBOT豆油收盘上涨。1月期约收高0.09美分，报收27.89美分/磅；夜盘连豆油弱势震荡。
周一BMD毛棕榈油期货市场收盘下跌，因为马来西亚棕榈油局的库存数据利空。2月毛棕榈油期约下跌6令吉，报收2103令吉/吨。夜盘连棕榈油低位震荡。
周一ICE加油菜籽期货市场休市。菜粕窄幅震荡，菜油低位震荡。整体国内油脂弱势延续，操作上油脂短线操作。
白糖：巴西生产数据提振 原糖收涨
巴西使用更多甘蔗生产乙醇，原糖受此提振走升。3月原糖价格上涨0.21美分，涨幅为1.7%。南巴西10月下半月产糖95.8万吨，同比减少49%。制糖比仅有30%。另外，印度产量存在进一步下调可能。国际糖市虽然仍整体过剩，但供应面的改善支撑糖价下方。夜盘郑糖弱势下行，远月1905合约跌破5000点大关。开榨将陆续开始，由于广西收购价偏高，糖厂面临资金压力，施压糖价。整体走势偏弱，操作上建议郑糖短空为主。
棉花：美元走强 美棉继续下行
美元上涨导致期棉吸引力下降，美棉延续跌势。美棉12月合约下跌1.6美分，跌幅为1.95%。市场预期下个月美联储加息，美元走强打压棉价。需求方面仍旧消化中国取消订单的利空。整体来看，美棉走势偏弱。夜盘郑棉跟随美棉维持弱势，广交会上来看，后期出口或将受到影响。郑棉创新低，上方压力明显。但追空不宜，反弹至15000点一线可尝试做空。操作上建议短线交易为主。
PTA:供应商回购 夜盘延续反弹
本周福化亚东计划检修，市场供给预期收紧，但终端织机停车减产，加之油价下跌拖累，工厂拿货意愿偏低，下游聚酯产销疲软，涤纶及坯布库存累积，市场供需双弱格局。不过，鉴于供应商加大回购， PTA现货走强带动盘面反弹，建议短多或观望。
聚烯烃：短期偏弱运行
中期市场产量预增，下游农膜开工走弱，美金货源持续走低，进口窗口再度开启，但现货升水凸显结构矛盾，塑料短期料延续偏弱运行，暂时观望。
近期石化库存累积，拉丝进口窗口关闭，下游工厂刚需采购，共聚低迷价差利空， PP短期存在下行压力，关注1901买甲醇卖PP套利。
橡胶：沪胶或维持区间震荡
周一沪胶下跌创新低。上游原料价格维持在低位，全球橡胶供应仍然维持增长，国内上期所橡胶总库存水平仍然比较高，对橡胶价格压力比较大。下游轮胎开工率虽然有所回升，但是到年底开工率受季节性因素影响将再度下滑。根据最新的重卡销量数据来看，10月份重卡销量在7.9万辆左右，同比去年仍大幅下滑，需求端压力较大。技术面，主力RU1901合约价格有望维持在10000-12000区间运行。操作建议：震荡思路操作。
甲醇：现货重心下移 甲醇继续走低
周一夜盘甲醇1901合约偏弱震荡，收盘2812元/吨，跌幅0.14%。江苏太仓地区甲醇现货市场反弹无力，山西、内蒙、山东等地价格下调。本周甲醇开工率70.29，仍维持在高位。沿海库存共40.7吨，消耗较慢，略有累库。下游由于鲁南地区受环保检查影响，甲醛工厂开工持续受阻市场库存延续低位，甲醛市场稳中小涨。二甲醚市场小幅波动，液化气北方市场交投转弱，有继续下滑风险。烯烃开工率仍未好转。需求端的疲软让甲醇短期内难有大幅反弹。但是月下旬天然气企业逐步降负，可能出现小幅回暖。操作建议：空单可适当减仓止盈。
原油：供应过剩担忧 国际油价再度下跌
周一担心需求疲软，沙特阿拉伯意图再次减产，国际油价盘中上涨。然而特朗普发推文要求欧佩克不要减产，希望油价更低，欧美原油期货扭转盘中涨势而继续收低。截止11月6日当周，管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头减少15.32%。技术面，SC1812合约短期关注480附近支撑情况。操作建议：暂时观望。
燃料油：原油下跌 燃油逆势上行
周一夜间，燃料油主力合约FU1901开盘后高涨，此后震荡运行，报收3409，涨幅2.28%，增仓逾7000手。上海合约1901-1905价差为185元/吨，较日间收盘价差上升37元/吨，处在阶段性高位；11月9日1901期价和舟山IFO380现货价差跌至-28.31元/吨，基差相对水平处在合约上市以来的低位。现阶段上海和新加坡月间价差高位，新加坡和西北欧燃料油裂解价差均处在年内高位，反映前期供应偏紧，但西北欧和北美炼厂检修进入尾声，11月中下旬亚洲市场将迎来燃料油流入，偏紧格局或得到缓解。根据路透船期，11月全月新加坡预计到港量546万吨，环比上周到港量预计高60万吨，10月到港量为366万吨。目前，燃料油基本面良好，但在原油处于低位盘整阶段无太大逆势上行空间，因12月新加坡燃料油供应预期又将偏紧，燃料油1901-1905正套可继续持有。
石油沥青：现货需求走弱 期价上行修复基差
周一夜间，沥青主力合约1812开盘后上行，此后高位震荡，报收3410，涨幅1.85%。沥青1812-1906盘面价差为144元/吨，与日间收盘价差持平。现货方面，炼厂在需求开始转弱后纷纷降价，周五东北地区炼厂连续第二天降价，下调75元/吨。今年沥青消费旺季已结束，北方地区因天气转冷，目前施工进度已渐近尾声；而南方市场由于资金不到位，原材料价格上涨等问题限制道路施工进度，近期下游需求并不如预期强劲。目前，因原油价格低迷，炼厂利润仍良好，但来到淡季检修季，开工率出现下滑趋势，同时需求低迷，后期关注炼厂库存水平。短期内，考虑到目前基差较大，现货价格依然高居不下，临近交割，沥青1812-1906正套可继续持有。返回期货首页，查看更多>>
