猎鹰解期：学好这一招，期货真的可以赚钱！

　　猎鹰解期：学好这一招，期货真的可以赚钱！

　　在期货市场中我们每天面对的都只有两样东西：不确定性和风险！对于投机者来说，我们需要做的就是如何从不确定性中找到确定性，同时做好风险管理。期货是比外汇、股票、比特币等资产更加简单，容易分析的一个交易标的。因为存在两个市场，期货市场与现货市场，同一个品种在这两个市场中的价格存在一定的差异，叫做基差，而期货在进行交割时，基差要得到修复，换句话说，期货的价格和现货的价格基本上要平水，这就是期货交易的核心所在。

　　如果你理解了上面我所说的这些，那么对于投机者而言，我们所需要等待的机会就是基差拉大的时候，为什么？因为交割的时候基差要修复，每当基差拉大的时候，就是给了我们进行投机的空间机会。然而，基差的修复有两种情况，一种是期货向现货进行修复，另一种是现货向期货进行修复。我们想要把握住基差修复的机会，就要学会判断基差最终是以哪种方式进行修复的。如何进行判断呢？如果你从期货市场入手，我相信你很难找到答案，所以我们只有从现货市场入手。现货市场上商品的价格取决于供给和需求，然而，供给的数量我们通过一些途径往往能够查到，而需求的数据基本上是个迷，没人确切知道需求究竟是多少。那怎么办么？没关系，因为供给和需求相互作用的结果体现在库存上，你可以简单的认为库存上升是供过于求的结果，库存下降是供不应求的结果。所以，当现货库存比较高，说明现货市场上供过于求，现货下跌的可能性比较大；当现货库存比较低，说明现货市场供不应求，现货上涨的可能性比较大。这样一来，我们就可以根据库存的高低来判断出现货未来的变化方向。有了基差，知道了现货未来的方向，基差需要修复，那么我们就可以判断出期货未来的方向。然而，基差给了我们投机的空间，我们通过分析库存得到了未来操作的方向，最后我们只需要等待盘面给出明显的技术信号介入即可。上面我所说的就是我一直在强调的“低库存+期货深度贴水+技术信号=开仓做多，高库存+期货大幅升水+技术信号=开仓做空”，这是我整个交易法则的思考过程以及来源。这个过程核心在于从每天不确定性的价格波动当中，找到了相对确定性的变化方向，当然，技术信号的作用在于进行风险管理，因为当我们做出了正确判断之后，或许时机并未来了，这个时候介入风险也是比较大的，通过技术信号来过滤掉短期的风险，此外，除了入场信号，资金管理也是风险管理的重中之重！

　　产业利润对任何产业来说都非常重要，为什么我的交易法则并没有把产业利润放在核心地位呢？虽然产业长期亏损和高利润状态是不可持续的，但是我在实践检验过程中，发现产业利润作为判断标准的稳定性并不高。所谓成本支撑在短期是个伪命题，但是长期看来是有效的。所以即使某个产业出现了大幅亏损，但是产业出清需要一定的时间，来淘汰掉一些落后的企业，在这个过程中商品的价格会进一步走低，如果你发现某个产业亏损了，你就选择做多，长期来看是可以的，短期风险依然很大，有可能这个产业会继续加剧亏损，也有可能会一直停留在这个亏损阶段，这是我多次对我的交易法则检验的结果。再比如，高利润虽然不可持续，但是在政府主导下的高利润有可能成为常态，例如当下的钢厂利润，螺纹钢的毛利润将近2000元了，热卷的毛利也都超过1500元，但是如果你此时选择做空，显然是不明智的，因为政府阻止了其他企业进入这个行业，这个高利润就有可能成为常态。所以，我在思考和验证的过程中，最终把我的交易法则进一步精简，产业利润去掉了，并不是说不重要，只是不如上述三个核心的方面重要。

　　还有一个就是宏观因素，宏观与产业同向，基本上做起来非常顺利，宏观与产业反向，基本上做起来非常别扭。总体来说，宏观除非是非常好或者非常差，否则，宏观因素对大宗商品的影响不如产业因素的影响大，所以我把宏观也排除在核心交易法则之外，但是我们有时候还是需要注意一下宏观的因素。

　　上面我所介绍的交易法则，我相信大多数读者都已经知道了，我已经多次强调过了，上述只是简单的介绍了一下我的思考过程，其实这是一个深入浅出的结果，在此期间，我的交易法则中添加和删减了许许多多的变量，最终简化成核心的3点和关注的2点。如果你掌握了我所提到的交易思想与方法，我相信你一定能在期货市场中赚到钱，当然，赚多赚少取决于个人的心态与资金管理水平。其他的一些更多的是交易策略上的东西，例如套利。我相信，也认为，这是一条正确的道理，这比应付不确定性的价格波动要靠谱太多！

　　核心思想：从不确定性的价格变化当中寻找确定性的变化方向，同时做好风险管理。

　　具体方法：库存+基差+技术信号=开仓入场返回期货首页，查看更多>>