期货：铁矿石1905周五夜盘上涨，收638.5(涨14.5)，总增仓3.4万余手，成交量增加。周五前二十名资金流向：多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头分散增仓，持仓量增加，集中度微增；更多信息可关注微博金刚策。当前铁矿供给减少预期较强，中美在京贸易谈判进展顺利，夜盘空头大幅集中减仓，空头避险情绪凸显，多头借势主动大幅集中增仓拉涨，盘势较强。本周铁矿石或有冲击前高行情，注意市场预期、资金情绪、供给变化及政策影响，防范资金集中增减仓大幅洗盘。
现货：港口PB粉(湿吨)主流回稳：曹妃甸650，青岛港648，日照港648。5月新加坡掉期$82.95(涨1.53%)、普氏62%铁矿石指数$87.35(预计回涨)。周末唐山部分钢坯出厂3430(涨40)，成交一般。当前内矿维稳，港口外矿总库存仍处于相对高位；近期澳洲发货量有所回升，巴西发货量降幅明显，低于上月周度发货均值水平，但与去年同期数据趋势相近；六大主港到港量将从低位回升。近期到港数据暂未受到溃坝事故影响，后期巴西政策影响以及建材库存及需求预期将制约矿石供需预期，相互影响将加大。
宏观及外盘因素：人民日报：落实中美元首共识，合作解决经贸问题。中美经贸磋商本周在华盛顿继续进行。楼继伟：改革应多运用市场化、法治化手段。2月17日到28日，河北将迎来持续时间较长污染天气过程。香港政务司司长：粤港澳大湾区规划纲要将本周出台。特朗普宣布美国进入国家紧急状态，绕开边境墙资金限制。周末唐山钢坯回涨40元至3430元/吨。外盘：美股续涨，美元指数承压调整，原油续涨，黄金小涨，伦铜上涨，本周钢铁产业品种或企稳强势。
简要策略：铁矿石1905本周或有冲击前高行情，注意市场预期、资金情绪、供给变化及政策影响，防范资金集中增减仓大幅洗盘；波段操作：持多10%资金仓位，跌破632平仓，若上冲650-663区承压可平多，若下探615-625区企稳可试多。详询136-7209-7663。短线：持多20%资金仓位，跌破634平仓，若上冲650-660区承压可平多考虑试空，若下探620-630区企稳可试多。
策略分析：目前政府加强宏观调控、中美贸易磋商预期顺利、华北等部分地区加强环保限产、巴西溃坝灾难致铁矿石减产预期较强，钢铁板块低价区有强支撑。建材库存同比仍偏低，但库存增速加快；且宏观经济下行压力仍较重，钢材市场仍处于供大于需快速累库存阶段，港口高低品整体库存仍处于高位区，期价快速拉涨后，盘面压力将增大；近期期货冲高承压回调后，步入震荡洗盘阶段。操作上考虑：近月回踩低价重要支撑区企稳后做多，远月冲高至年度压力区附近承压弱势时可做空，需注意关键区多空资金情绪及主动性择机而动。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资方案，服务投资者。
提示：证监会：禁止任何个人或单位不正当规避期货持仓限制。1月CPI连续两个月处于“1时代”，PPI续创两年半新低。1月新增人民币贷款3.2万亿，社融增量4.6万亿，双双创历史新高！25家挖掘机制造企业1月共销售各类挖掘机11756台，同比增长10%。华北局地雾霾导致环保限产加大。
建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情，对相关策略有兴趣者欢迎交流。
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