IF、IH、IC主力合约和股市大盘反弹到位,周二将走弱下跌
【基本面】人民银行5日公告称，周一开展中期借贷便利(MLF)操作4035亿元，无逆回购操作，此次MLF期限为1年，操作利率为3.3%。上周六有4040亿元MLF到期，另有5亿元降准置换回笼，共4035亿元MLF到期顺延至周一，周一实现零投放零回笼。从上周五的资金面情况来看，短期资金面相对充裕，上海银行间同业拆放利率(Shibor)隔夜下行7个基点，7天和14天Shibor分别有2.4个基点和2.9个基点的下行，中长期限的Shibor与前期基本持平，3个月期Shibor上行幅度相对较大，上行0.5个基点。对于11月份的资金面情况，中信证券固收首席分析师明明表示，总体而言，各项影响流动性的因素都趋于正面，资金面转向的概率低。资金到期压力较小，而财政存款变化影响也趋于正面，流动性边际变化仍然以宽松为主。
【走势预测】IF、IH、IC主力合约和股市大盘近期接连暴跌之后开启反弹修复，上周行情整体一路上涨，冲高不断，不过连日反弹之后现在行情上临压力，本周伊始盘面承压走弱，IH、IF更是回落明显，午后虽有回升但现在行情整体反弹已经到位，大海预计周二股指和大盘将走弱下跌。
玉米、玉米淀粉周一反弹暂时受压，周二将继续冲高
【基本面】期货日报11月5日报道：随着北半球收割工作进一步开展，南半球尤其是南美洲降水将越来越受到关注。巴西、阿根廷降水和气温总体上有利于大豆播种，对期市形成偏弱的利空影响。我国黑、吉、辽地区继周末少量降水(雪)发生后，本周将出现干燥天气，对秋粮上市节奏影响有限。美国中部大豆种植带本周继续出现偏强降水预期，制约豆类和玉米的最终收获进度。我国冬季播种工作仍在有序展开，对于冬小麦产区来说，本周的降水预期仅在10mm上下，10月以来，持续的高温干燥已经明显影响到播种进度。 本周，国内两大主要产区东北、华北降水预期一般。黑、吉、辽一带降水或不足10mm，可能会出现降雪现象，对陆路运输不利，但本周后半程天气转好，对新季玉米的上市供应影响有限。严格意义上，华北地区仍以干燥为主，河南、河北、山东一带本周降水在10mm左右，对玉米的影响有限；雨量偏多的区域位于江淮流域，安徽、江苏降水预期偏强，但鉴于前期玉米收割加快，对玉米的影响同样有限。降水更多将给冬小麦前期生长带来帮助。
【走势预测】玉米、玉米淀粉周一冲高后维持震荡，上周四晚中美领导人谈话推动行情大幅下跌，玉米前期单边上行，完美预测，多单兑现，上周三开始顶部回落，开始下跌，上周五受谈话影响更跳空大跌，大海预计行情将冲高，周一行情兑现，冲高暂时受压，大海预计周二还将上涨。
棉花周二还将冲高回落
【基本面】期货日报11月5日报道：新疆维吾尔自治区巴楚县位于喀什地区，地处天山南麓，塔里木盆地和塔克拉玛干沙漠边缘，属国家深度贫困地区。棉花种植是巴楚县的核心产业，更是当地贫困户的主要收入来源。同时，巴楚县也是全国最大的棉花储备库、南疆重要的棉花集散地，每年中转、储运棉花55万吨，收购皮棉460万担以上。在棉花价格波动较大以及收储等政策面临调整的大背景下，当地政府对农作物价格波动风险防范相关工作高度重视。 作为国内首批开展“保险+期货”试点业务的期货公司之一，永安期货从2013年开始不断探索并推动期货工具服务“三农”业务的开展，率先推出了“场外期权+合作社”创新模式。据期货日报记者了解，2018年8月，永安期货与新疆巴楚县签订精准扶贫帮扶协议，确定在巴楚县针对棉花种植农户开展“保险+期货”价格保险项目。为进一步扩大扶贫项目的效果，同时进一步宣传期货工具在传统行业中所扮演的角色及避险功能，在中期协和当地政府扶贫办的支持下，以巴楚县恰尔巴格乡奥依阔坦村棉花种植贫困户为主要对象的“金融工具助力精准扶贫”专题培训活动，于8月30日在新疆维吾尔自治区巴楚县奥依阔坦村成功举办。
【走势预测】棉花周一下探底部回升，随后继续受压震荡，棉花本周期下跌行情预测精准兑现，上周行情止跌底部震荡，完全如大海所言，空单不断获利，行情节奏精准完美获利，周一行情再次反弹继续受压，不足改变趋势，大海预计还将继续底部震荡，勿要追多，周二将冲高回落。
鸡蛋切勿追空，周二将超跌反弹
【基本面】鸡蛋：周一全国主产区鸡蛋价格整体趋稳，均价4.12元/斤，较昨日持平。其中河南地区均价最高为4.25元/斤，辽宁地区均价最低4元/斤。周一全国鸡蛋价格整体趋稳，局部地区小幅调整，销区北京、上海稳定；目前终端需求一般，销区走货不快，鸡蛋供应缓慢增加，预计近期鸡蛋价格或逐渐趋稳，小幅调整为主。淘汰鸡：周一全国主产区淘汰鸡价格稳中调整，均价5.33元/斤，较昨日持平。其中河南地区均价最高5.5元/斤，河北、辽宁地区均价最低5.2元/斤。短期养殖户淘汰心理不强，整体老鸡淘汰量不多，终端需求尚可，叠加非洲猪瘟影响，预计近期淘鸡价格或持续高位调整。
【走势预测】鸡蛋行情周一再次大跌，顶部压力强劲，上周行情维持高位震荡，周三行情创新高回调，上周五大涨反弹后将压力突破，创出新高，恢复强势，周一行情再次受压大跌，日线级别有均线压力，大海预计行情将超跌反弹，周二切勿追空。
白糖周二将冲高回落
【基本面】今天下午盘面继续收涨。南宁某集团报价也有所上调，其他持稳，总体成交一般偏好，具体情况如下：广西：南宁中间商站台暂无报价；仓库报价5380-5430元/吨，报价不变，成交一般。南宁集团站台暂无报价；厂仓报价5340-5400元/吨，上调0-20元/吨，成交不错。柳州中间商站台报价5390元/吨；仓库报价5350-5390元/吨，报价不变，成交一般。柳州集团站台报价5380-5400元/吨，报价不变，成交一般。来宾中间商仓库报价5390-5470元/吨，报价不变，成交一般。钦州中间商仓库报价5200-5410元/吨，报价不变，成交一般。贵港中间商仓库报价5480元/吨，报价不变，成交一般。
【走势预测】白糖周一反弹大涨，前期行情以震荡下跌为主，上周连续下跌回调，白糖行情盘中表现受压，近日行情如大海所言下压下跌，再次回归弱势运行，行情再次偏弱，周一反弹，盘面推动，大海预计白糖行情还将再次冲高，周二将冲高回落。
油脂两粕如期回升反弹，周二将冲高回落
【基本面】根据国家粮油信息中心11月5日监测显示；阿根廷豆油(12月船期) C&F价格700美元/吨，与上个交易日相比下跌2美元/吨；阿根廷豆油(2月船期)712美元/吨，与上个交易日相比下跌2美元/吨。加拿大进口菜油C&F报价；进口菜油(12月船期)C&F价格800美元/吨，与上个交易日相比下跌3美元/吨；进口菜油(2月船期)811美元/吨，与上个交易日相比下跌3美元/吨。 根据国家粮油信息中心11月5日监测显示；美湾大豆(11月船期) C&F价格384美元/吨，与上个交易日相比上涨2美元/吨；美西大豆(11月船期)C&F价格370美元/吨，与上个交易日相比下跌4美元/吨。巴西大豆(11月船期)449美元/吨，与上个交易日相比上涨2美元/吨。进口大豆升跌水：墨西哥湾(11月船期)158美分/蒲式耳，与上个交易日相比持平；美国西岸(11月船期)119美分/蒲式耳，与上个交易日相比下跌17美分/蒲式耳；巴西港口(11月船期)335分/蒲式耳，与上个交易日相比持平。
【走势预测】油脂两粕上周二再度全面走弱，同步暴跌，行情弱势难改，之后更是突发利空影响加速暴跌，不过连续下行之后我们分析现在行情超跌风险加剧，调整可期，明确判断将有回升反弹，本周伊始行情整体反弹修复，如期调整，还将有所震荡反复，大海预计周二油脂两粕将冲高回落。
橡胶再度走弱大跌，周二将反弹走高
【基本面】沪胶2日持续震荡，现货市场小幅上调，市场悲观情绪浓厚，成交清淡。青岛地区2日天然橡胶报价：17年全乳报价10350-10400元/吨左右，3L报价10300元/吨左右，烟片报价11500-11600元/吨左右。11月2日，沪胶持续小幅震荡，现货市场报价小幅上调，市场整体成交清淡。上海地区天然橡胶报价：17年全乳胶报价10350-10400元/吨左右，18年烟片胶报价11800-12150元/吨左右，越南3L报价10500-10600元/吨左右。
Jacob称，中国需求增速将从今年的5.3%放缓至3.2%。中国橡胶消费量占全球约40%。 他你，人民币贬值导致中国轮胎制造商的进口价格上涨。原材料成本增加，并损及他们的竞争力。人民币兑美元即期周三收跌121点破6.97关口，与中间价一道创2008年5月20日以来的逾十年低位，10月人民币汇率跌幅高达1.3%，并为连续第七个月下跌。
【走势预测】橡胶近期弱势明显，下行不断，上周伊始空头更是再度发力，行情破位下行，加速大跌，之后多头抵抗加剧，行情有所筑底回升，小幅反弹，本周伊始橡胶再度走弱大跌，不过现在行情已至如此低位，超跌风险加剧，继续下跌不排除为故意诱空动作，大海预计周二橡胶将反弹走高。
pp、L、沥青、pta和甲醇如期反弹，周二还将继续反弹
【基本面】11月5日，逸盛石化PTA外盘卖出价970美元/吨，与上一交易日价格持平。11月2日，逸盛石化公布PTA现货主港现款挂牌价7300元/吨，较10月31日价格下跌200元/吨。中国化工报11月5日报道；近日，装载着马来西亚国家石油公司生产的整船液化天然气(以下简称LNG)的运输船顺利抵达江苏如东LNG接收站，这标志着境外天然气资源首次通过国内现货油气交易平台——重庆石油天然气交易中心(以下简称重庆交易中心)投放国内市场。重庆石油天然气交易中心主要为石油、天然气等能源产品以及石油天然气化工产品提供交易平台，于2017年1月12日挂牌，今年4月26日首次上线交易，现已建立常态化交易机制。
【走势预测】化工类上周伊始除pta回升反弹之外其余继续大跌，之后有所震荡反复后再度全线走弱，不过盘面波动明显加剧，上周五更是强弱背离，部分品种率先强势反弹，我们分析此轮下行或将告一段落，明确判断周一化工类将整体反弹上涨，本周伊始行情全面企稳走强，如期反弹，预计周二化工类还将继续反弹。
螺纹热卷铁矿如期回升反弹，周二将再度下跌
【基本面】据中国钢铁工业协会发布的信息，今年前三季度钢铁行业运行质量、效益得到很大提升，实现利润总额2299.63亿元，同比增长86.01%，销售利润率基本达到全国规模以上工业企业利润率水平。从生产看，前三季度，全国共生产生铁、粗钢和钢材分别为5.79亿吨、6.99亿吨和8.21亿吨，同比分别增长1.19%、6.07%和7.21%。从价格看，今年以来，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数基本在110点-120点之间波动。9月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为121.64点，同比上涨6.87%。另一方面，随着行业运行稳中向好，钢企效益提升，资产负债率持续下降。1-9月份，中钢协会员钢铁企业实现销售收入3.06万亿元，同比增长14.47%；实现利润总额2299.63亿元，同比增长86.01%。在效益较好的情况下，钢铁行业加大去杠杆力度，9月末，会员钢铁企业资产负债率66.11%，同比下降3.91个百分点。
【走势预测】螺纹热卷铁矿上周二如期冲高回落，我们强调行情已完成强弱转换前的洗盘动作，进一步下跌可期，推荐空单重点关注，大胆参与，之后行情如期走弱大跌，我们坚定持空做空，此波大跌可谓完美把握，上周四我们再度指出下方目标渐近，如此大跌之后将有反弹调整，随后行情再度配合，反弹调整如期而至，不过现在行情弱势已成，反弹调整之后下跌方能更有空间，大海预计周二螺纹热卷铁矿将重归下跌，空单重点关注。
铜锌镍行情反复，周二将再度上涨
【基本面】报告称，按产量计算，铜产量增加了50万吨，主要是智利和印度尼西亚的增长。报告指出智利是世界上最大的铜矿生产国，产量增长了11%，主因2017年2月、3月的产量受到escondida(世界最大的铜矿)罢工的限制，同时也因为codelco的产量水平在2018年有所提高。icsg报告还强调，至于印度尼西亚，其产量增长了30%，这主要是由于去年临时禁止精矿出口所致。在精炼铜方面，前七个月的初级产量预计同比增长0.5%、而废铜产量增长6%、总体增长1.5%。中国是此类产量增长的主要贡献者，而智利的产量增长了5%。另一方面，印度精炼铜产量下降了22%。由于维护停工和运营问题，澳大利亚，菲律宾，波兰和美国也出现了产量下降的情况。报告显示，今年前7个月的全球精炼铜供应缺口为15.5万吨。上海现货铜报价在49870-50030元/吨，涨725元/吨，对1811合约，贴30元/吨-升10元/吨。周一现货市场成交并不活跃，下游采购需求不足，但湿法供应充裕。好铜报价较高，但随后下调较快，至中午附近有听闻平水成交，预计下午成交继续保持不活跃状态，不排除贸易商抬高价格的可能。
【走势预测】铜锌镍上周二全面走弱，我们继续强调还将继续下跌，随后行情完美如期，尤其铜更是跳空低开，加速大跌，之后我们再度分析连续下跌之后行情面临调整修复，明确判断将有反弹上涨，上周五行情如期强势反弹，一路大涨，本周伊始再度全线走弱，现在行情来回震荡反复，大海预计周二铜锌镍将再度上涨。
黄金白银周二继续反弹冲高
【基本面】现货黄金周五(11月2日)小幅收跌，美市盘中最低下探至1229.44美元/盎司，金价在触及日内高位后短线跳水，但随即出现V型反弹，仍持稳在1230关口上方。美元周五小幅上涨，美元指数最高触及96.41。日内公布的美国非农等经济数据较为强劲，提振美元。数据显示，美国10月非农就业增加25万人，远超预期的18.8万人，失业率也企稳在3.7%，续刷1969年12月以来最低水平；平均时薪增长为0.18%，年化为3.1%，年率创2009年4月以来新高。 评论称，10月季调后非农就业人口大幅反弹，薪资年率创9年半以来新高，表明就业市场进一步收紧，将支撑美联储12月再度加息。周五公布的美国9月贸易帐为-540亿美元，不及前值-532亿美元和预期-536亿美元，中美贸易逆差扩大至402.4亿美元，创历史新高，8月份为385.7亿美元。
【走势预测】黄金白银周一如期反弹回升，多单兑现获利，上周行情连续下跌，前期黄金新高不断，如大海所言精准兑现，多单连续获利，目前行情将开始下跌行情，重心开始下移，周一反弹调整依旧受压，大海预计周二行情将冲高回落，操作以底部多单为主。
动力煤压力依旧，周二继续下跌
【基本面】秦皇岛煤炭网11月5日报道；随着大秦线秋季检修、大型煤企上调动力煤月度长协价等利多影响逐渐减弱，近期动力煤价格连续回落，市场关注焦点转移至下游用煤企业动力煤库存及冬季天气等因素上。由于电厂已经提前备货，且暖冬的概率较大，预计四季度动力煤价格将维持弱势格局，不过旺季里跌势将较为温和。中长期合同签订工作将启动10月下旬以来，港口动力煤现货价格持续下跌，并逐步向产地传导，使得发运站动力煤库存累增，矿方被动降价销售。截至10月31日，北方港口5500大卡动力煤现货报价640元/吨，几乎与9月底持平，10月最高曾涨至670元/吨。大型煤炭集团5500大卡动力煤10月月度长协价曾较9月上调22元/吨至624元/吨，11月的价格政策暂未对外公布。根据往年经验，新一年度动力煤中长期合同签订工作一般在11月开始启动，此时煤企倾向于上调煤价为价格谈判造势。然而，大秦线检修结束后北方港口煤炭库存持续回升，当前沿海动力煤市场供需形势不容乐观。
【走势预测】动力煤周一冲高回落，空单继续兑现，先冲高再下跌尾盘回升，大海上周提示继续在均线下运行，压力依旧存在，上周伊始行情反弹继续受压，连续反弹概率小，前期行情继续大涨创出新高，随后连续下跌，大海连续提示空单，下跌不断，获利不止，大海认为趋势不变，还将下跌，周二反弹后还将继续回落，空单不变。
玻璃底部震荡，周二还将反弹
【基本面】11月5日中国玻璃综合指数1151.66点，环比上涨-0.61点；中国玻璃价格指数1180.33点，环比上涨-0.65点；中国玻璃信心指数1036.99点，环比上涨-0.44点。周末以来玻璃现货市场整体走势一般，生产企业出库速度环比略有减弱，部分地区市场价格小幅调整，总体市场信心趋弱。整体产能同比增加是价格趋弱的主要原因，另外部分厂家清仓前期库存的价格优惠幅度过大，也造成其他品种价格压力增加。
【走势预测】玻璃周一均线之上继续震荡下跌，底部支撑有效，，行情尝试突破，需要时间配合，市场上周持续震荡，玻璃前期空单连续下跌，大海完美把握，上周持续底部震荡，本周行情再次获利如预期回落，预计周二行情将有反弹上行，继续底部震荡，操作以短线多单为主。
焦煤焦炭继续走强反弹，周二将冲高回落
【基本面】焦价回升后，高价促使贸易商采购积极性较低，钢厂采购平稳。炼焦煤方面，山西、山东等地煤矿检查继续，炼焦煤供应持续偏紧，需求较好。综合来看，26日山东发布采暖季限产方案要求限产时间不少于2个月。短期焦煤需求较好，煤价支撑较强。焦炭仍需关注成材累库及限产实施力度,短期焦价已涨至高位，贸易商投机需求较低，限产力度有所放松受安全及环保检查影响，煤矿生产受限，国内焦煤供应持续偏紧。蒙煤亦因通关问题车辆明显缩减，加之进口煤配额限制，内外煤供应收紧预期增强，对煤价形成支撑。需求方面，下游焦钢企业利润较好、环保限产边际放松，焦煤刚性需求得到保证，煤价受到支撑。不过，考虑到部分前期关停煤矿陆续复产，焦煤供应偏紧情况有所缓和，再加上11月起各地区陆续开启限产模式，下游钢焦企业对于焦煤的需求或将边际减弱，对焦煤形成一定压力。综合看，焦煤走势偏震荡，建议JM1901多单继续持有。考虑到中美贸易摩擦有所缓和，短期热卷偏弱格局有所缓解，建议多焦煤空热卷套利组合可止盈离场。
【走势预测】上周伊始焦炭和焦煤关键支撑如期跌破，之后行情有所震荡调整，然后再度弱势大跌，进一步向下突破，不过上周五盘面延续弱势下跌之后走强回升，焦炭更是拉涨收红，本周伊始行情走强继续，一路反弹上涨，现在行情上方原来关键支撑已转为压力，反弹或将到此为止，大海预计周二焦煤焦炭将冲高回落。
苹果如期走弱下跌，周二将维持震荡
【基本面】中国苹果网11月05日消息，西部产区库存货源交易已经零星开始，发市场客商包装调货正在进行中，果农货源也开始零星交易，但交易量较小，质量稍差。山东产区也有客商开始询价库存果农货源，库存苹果交易相较去年提前20天开始。
栖霞产区库外富士交易已经接近尾声，因剩余货源质量参差不齐，导致行情稍显混乱，优果优价。纸袋80#以上富士一二级成交价格在3.00-4.00元/斤，但受表光变差影响，主流成交价格区间内下调0.20-0.30元/斤。80#以上统货价格在2.50-2.80元/斤。目前已经有客商开始询问冷库价格，库存富士交易马上开始。沂源产区包括张家坡、东里等多个乡镇基本入库完成，库外货源零星，目前前来冷库询价客商不多，仅库外有少量交易，优质好货纸袋富士75#以上报价3.00元/斤左右，统货75#以上价格在2.20-2.30元/斤。
【走势预测】苹果上周伊始延续反弹，行情冲高上探，之后盘面承压回落，行情整体先强后弱，我们精准分析反弹已经到位，明确判断本周将再度走弱下跌，周一行情开盘之后如期快速跳水下跌，不过之后盘面连续横盘震荡，继续下破无力，或将继续调整蓄力，大海预计周二苹果将维持震荡。返回期货首页，查看更多>>
