以小博大团队-刘志强交易提示：A股三大股指今日全线走弱，沪指收盘小幅下挫0.19%，收报2598.85点；深成指下跌0.33%，收报7504.72点；创业板指下跌0.82%，收报1263.19点。两市合计成交2826亿元，保险、银行、券商等金融股领跌，地产股逆市掀起涨停潮。短期看美股的调整还会继续，A股不可避免地面临一定的调整压力。但由于大金融的支撑，以及A股估值已经处在历史底部，A股表现出一定程度的抗跌性。如果美股继续下跌至2月的支撑位，A股可能会向2500点调整，至于是否形成政策底和市场底“双底”，主要取决于未来利好政策对冲的进展。而中期政策底能否转化成市场底还将取决于市场对经济基本面的预期能否扭转。A股经过连续两日超跌反弹后，利好政策支撑效应开始边际递减，在经济基本面没有出现明显好转的情况下，大盘存在二次回踩确认市场底的需求。中长期来看，宏观经济增长下行压力不减，外部负面因素可能加剧，预计A股市场反弹力度有限。操作上，建议投资者合理控制手中的仓位，适当逢低参与反弹多单交易。
国内商品期货方面，涨跌继续分化，黑色系整体偏强，铁合金、螺纹、铁矿石涨幅居前，焦煤1901合约盘中刷新年内新高，午后出现回落。农产品板块苹果、鸡蛋涨幅均超3%，鸡蛋尾盘大涨后来居上，大豆、棉花、白糖等品种走低。此外，有色金属中镍、锌跌幅较大，化工品中甲醇、动力煤、沥青跌幅居前。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数上涨0.27%，报165.23点，商品目前维持强势震荡盘整，建议投资者逢低做多交易为主。此前，苹果期货曾一度下滑，9月中旬至近期以来，高低点最大跌幅超过14%。现货方面，各产区新果进入收购尾声，陕西和甘肃产区客商基本收购结束，入库量约4-5成。霜降过后，总体质量有所下降，苹果现货价格两极分化严重，优质好货价格坚挺，统货继续慢滑。目前，苹果期、现价格有所背离，资金博弈占据上风。借由减产对仓单成本的整体支撑，苹果多头再次大规模入场炒作。
焦煤市场短期乐观，中期仍需看政策。据统计局10月19日发布的最新数据显示，9月份全国原煤产量30601.3万吨，同比增长5.2%，1-9月份，全国原煤累计产量为259493万吨，累计同比增长5.1%。环保对原煤产量的影响逐渐弱化，今年9月份产量较前两年有所上升。统计局数据显示，9月份炼焦煤进口量为661万吨，较8月份下降5.6%。在进口煤限制政策不放松的情况下，8-9月份进口煤数量逐月下降，但是随着采暖季的来临和冬储持续备货，进口煤的数量或有上升。库存方面，变化均不是很大。截至10月19日，独立焦化厂炼焦煤库存略降， 100家独立焦化厂炼焦煤总库存为818万吨，周环比下降3.18万吨；六大港口炼焦煤总库存微增，至345.13万吨，其中，京唐港库存为177.13万吨，周环比增长4.03万吨；日照港库存为15万吨，周环比下降3万吨；连云港库存为35万吨，与上周持平。由于前几日山东地区发生煤矿事故，山东省已发布煤矿安全整治工作，要求41处煤矿立即停产，导致焦企采购困难，加之冬储提前推动市场，短期内焦煤市场较为乐观，但从长期来看，仍需要关注采暖季限产政策的力度。宏观面上，国际金融市场仍然动荡不安，美指继续走高升至逾两个月高位，市场避险情绪仍存，有色板块压力犹在。沪镍方面，目前供应偏紧的镍铁市场将迎来新增产能的释放，镍铁价格预期偏空施压镍价。需求方面，各大钢厂停产检修相继结束，国内不锈钢产量开始回升，库存增加压力悬顶，下游不锈钢现货市场短期难有较好表现。
今日我们团队主要做多了郑油1901、PP1901、IH1811、沪镍1901、IC1811、郑煤1901，逢高做空了铁矿1901、螺纹1901，多空大部分获利止盈，其中PP1901多单获利100点/手，IH1811多单获利近40点/手，当前持有IC1811、郑油1901、PP1901的多单和螺纹1901的空单。资金流向方面，国内商品大部分板块呈现净流入状态，文华商品指数吸纳资金1.41亿。建材、有色两大板块表现突出，分別获得3.23亿和2.83亿资金加持。但煤炭板块风光不再，今日整体流出7.24亿元，其中焦煤失血最为严重，8.02亿资金毅然出逃。晚间，美国第三季度GDP、10月密歇根大学消费者信心指数终值等经济数据均将出炉，或为美联储加息提供进一步指引。周六，中国将公布9月规模以上工业企业利润，同样值得市场关注。更多交易提示请搜索加入以小博大期货群，谢谢！(2018-10-26)返回期货首页，查看更多>>
