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老虎套利：螺纹热卷价差创新高，TA下跌空间已经不大

2018-10-17 16:20:43 来源：中金在线特约作者：老虎套利

　　螺纹热卷套利做的一直不顺，今天两者价差再次创出高位，但老虎并未继续补仓。原因是，针对螺纹的利多消息接连不断，针对热卷的好消息不仅没有，利空消息反而接二连三。例如前两日国家公布的汽车销售数据，难过的令人不忍直视。

　　针对螺纹热卷的套利，老虎建议虎友暂时放放，不要被历史数据迷惑。虽然两者价差已经拉的很大，但随着时间的推移，留给热卷多头发力的时间好像也不太多了。

　　技术层面看，螺纹热卷价差图形明显到达高位，存在回调要求，这也是老虎不忍离场的原因。本周看看价差回撤幅度，考虑在170附近平仓走人。

　　TA套利今日价差再次下跌，最低一度破100点下方。因日线价差形态存在回调要求，老虎昨夜在140价差和112价差两次少量补仓。今日价差报收128点。

　　逻辑上看，当前油价对PTA成本支撑仍然有效，供应持续收紧对TA价格形成利好，但终端需求表现一般。今日TA01贴水已经修正到204元，下跌空间应该不大了。

　　下面是今天老虎搜集的重要消息，基本都是对螺纹利多的。

　　陕西省日前发布了《陕西省铁腕治霾打赢蓝天保卫战三年行动方案。新《方案》相较于此前发布的原三年行动方案，内容更细，举措更实，并提出到2020年，全省设区市优良天数比率和PM2.5浓度完成国家下达目标，重度及以上污染天数比率较2015年下降25%以上，PM10浓度明显下降。

　　全球矿业巨擘力拓称，第三季铁矿石发货量减少约5%，受计划中的检修以及一起伤亡事故导致公司所有运营因安全问题暂停的影响。力拓表示，第三季澳洲铁矿石发货量降至8,190万吨，结束连续四个季度的增长，上年同期为8,580万吨。

　　上海市政府下发文件，加强金博会期间建筑施工安全监管。通知称，进口博览会期间10月23日起至11月12日全市内范围内所有施工项目不得进行土方、施工材料等运输。自10月29日起至11月11日，进博会安保圈(国家会展中心周边2-5公里范围区域)内所有建筑工地临时停止施工。

　　从国际钢铁协会(WSA)官网获悉,国际钢铁协会10月16日发布钢铁行业展望,预计2018年全球钢铁需求量将达到16.58亿吨,同比增长3.9%,预计2019年全球钢铁需求将达到16.81亿吨,同比增长1.4%;预计中国2018年钢铁需求将增长6%至7.81亿吨,2019年将稳定在7.81亿吨。

　　今日操作

　　豆粕1/5反套：持仓均价483，收盘价差500。暂持仓不动

　　螺纹热卷反套仍然持有：昨日做了一次短差，持仓均价小幅上移，持仓均价52点，收盘220点，本周考虑择机止损。

　　TA1/5正套：昨夜在140、112分别补仓，持仓均价187点，收盘128点，暂持有不动。返回期货首页，查看更多>>