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广发期货:期权日报20190619

2019-06-19 09:02:08 来源:中金在线特约 作者:发展研究中心

  豆粕期权:CBOT美豆7月合约收至912美分/蒲式耳,连粕9月合约收于2886元/吨。因种植天气不佳致美豆种植面积大幅下降的可能性提高,美豆延续反弹。国内方面,近来内外盘联动增强,连粕跟随美豆走势;下游成交偏淡,油厂库存出现回升的迹象,上方3000压力明显。期权盘面,期权的隐含波动率整体水平持稳,期权隐含偏度不大,预计后市豆粕期货高位震荡为主。操作建议,新仓暂且观望。

  白糖期权:ICE 原糖期货7月合约收至12.61美分/磅,郑糖9月合约收于5116元/吨。因预期乙醇需求强劲,且预期印度产量减产,原糖持续反弹。国内方面,现货报价持稳,终端按需采购。后市白糖逐渐进入消费旺季,对糖价形成一定支撑,预计糖价呈现震荡运行的态势。期权盘面,期权的隐含波动率持稳为主,期权隐含偏度处于正常区间。操作建议,持有卖出白糖期货9月合约行权价4900的看跌期权,止损位4900,策略暂且持有到期。 

  50ETF期权:50ETF收至2.810,全天缩量震荡运行,隐含波动率震荡回落。6月以来,A股市场呈现震荡整理,市场投资情绪不明朗,两市仍以资金博弈为主,近期或能打开局势。6月18日,国家主席习近平应约同美国总统特朗普通电话,双方同意于G20峰会期间举行会晤,就两国经贸问题保持沟通。操作建议,新仓买入50ETF6月行权价2.85的认购期权,仓位2%,策略暂且持有到期。

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  本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料,但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。

  本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法,并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断,可随时更改且不予通告。

  在任何情况下,报告内容仅供参考,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价,投资者据此投资,风险自担。

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