登录客服 |

扫描或点击关注
中金在线客服

使用财视扫码登陆 中金二维码

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网
首页 财经 股票 行情 数据 基金 黄金 外汇 期货 港股 理财 原创 汽车 视频 路演 博客 财经号
期货>>期货课堂>>  正文

猎鹰解期:趋势中什么是最重要的?

2019-05-14 11:32:01 来源:中金在线特约 作者:猎鹰解期 专栏

  



  猎鹰解期:趋势中什么是最重要的?

  ——资金管理

  泰勒斯曾经说,人生中最大的难题是认识自己。亚里士多德也曾经说,我认为那些能够战胜自己的人,比战胜敌人的人更加勇敢,因为最难的就是战胜自己。资金管理又称为风险管理头寸管理这是老生常谈的话题。它到底有多重要呢,恐怕只有真正死过的人才知道活着的意义,也就是说,一个没有在市场上吃过大亏,遭过重创,甚至破产过的人,恐怕是意识不到风险管理的重要性,就如同一个从未被炉子烫过的人根本体会不到被烫的感觉。

  通过资金管理控制风险,可以达到抵御百年一遇的小概率事件的冲击,而不至于破产,但遗憾的是,很多投资者并未意识到这一点,即使有些人意识到了这一点,那也仅仅只是停留在口头上,表面上流于形式而未从思想上重视这个问题更谈不上落到实处,让我们来看一看,他们曾经不可一世叱咤风云的天之骄子,80多年历史的第五大投行贝尔斯登,158岁的第四大投行雷曼兄弟,97岁高龄的第三大投行美林证券,他们皆因美国百年一遇的次贷危机而倒下,为了避免雷曼兄弟的今天,成为我们的明天,就必须充分认识偶发事件的严重性,他对金融市场产生的影响关系到每一个投资者的命运,未来的不确定性,致使金融投资是一项随时面临巨大损失,可能性的工作,我从不相信任何计算损失概率的方法,因为偶发事件的概率是不可计算,无法量化的,所谓可计算的风险基本上是不存在于现实生活中的,残酷的现实一再击碎人们想要精确的幻象,并且也一再证明他们只不过是披着科学外衣的狼,我深知驾驶一辆明知制动器随时可能会失灵还加速行驶的汽车的后果是什么?既然基于高斯方法的风险管理工具无法适用于随机的现实世界。那么我又何必使用它们进行风险管理,从而自欺欺人呢,值得庆幸的是我并没有被这类理论所洗脑,从而避免了自己亲手把自己送上断头台的命运,虽然我无法对资金管理做到精确,我估计没有人能做到精确。但是我可以在一定范围内做到正确,谈到资金管理就不得不提资金规模这个问题,资金的规模虽然不是决定交易成败的关键因素,但是对于金融投资而言,却是至关重要。没有充裕的资金那么你就不仅不能实行适当的头寸调整,而且还不能分散投资,而这正是投资成功的基本要素。根据国外的非正式研究所拥有的资金越多,承受损失的能力就越强,在正确的这个资金管理前提下,你成功的几率也就越大,也就是说船大能抗击风浪而船小则经不起风浪,我之所以一方面被动防守另一方面主动出击是基于我对客观世界的认识,未来是不可预知的,这个世界什么事情都能发生,过去已经发生的不等于未来不再发生,过去没有发生的不等于未来不能发生。偶发事件的影响,往往超乎我们的想象,那么生存始终是我们面对的首要问题,否则一切都无从谈起,不怕一万就怕万一的思想认识下,风险管理高于一切,是我的座右铭。不求利润最大化,但求风险最小化是我的基本原则。追求利润最大化必然导致过度冒险那将意味着你的职业生涯随时可能被终结,追求风险最小化必然不会产生高回报,那将意味着你的职业生涯得以延续,在是生存还是毁灭这个生死抉择的问题面前,我毫不犹豫的选择后者。因为我清楚的知道,活着真好。

  猎鹰解期  今日警言

  始终尊重市场,并对其保持中立,也就是说,趋势跟踪交易者从不预测市场方向而只对市场运动产生反应,他们只参与已经发生的,而非将要发生的,他们总是在趋势开始之后进入而在趋势结束之后退出,一个好的操盘手是没有观点的操盘手。这句华尔街名言正是趋势跟踪交易者的真实写照,成为一名成功的趋势跟踪者不需要接受金融方面的教育或者是拥有MBA的学位因为人性无法计算,人性不会因为你接受的教育多而有所改变,相反人性可能会因此而变得更加顽固人性依然是你成功路上难以逾越的鸿沟,很多伟大的趋势跟踪者都没有这些经历,他们都是在游泳中学会游泳,他们都善于驾驭人性和控制自我,他们不仅是人性的叛逆者,而且还是当之无愧的反人性英雄,只要你能够理解他接受他,并且具备与之相应的耐心和纪律,那么你就可以成为他们当中的一员,对于那个响亮的称号成功交易者。返回期货首页,查看更多>>

中金在线期货声明:中金在线期货转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

为您推荐

猎鹰解期:交易者如何反省自己的交易行为 投资者不管是做模拟盘还是实盘,不管是凭盘感做还是以系统化、半...

05月13日 17:30

猎鹰解期与您分享成功的短线交易 01.市场的包容性意味着目前已有的一切交易思想、理论、原则、方法和未...

05月09日 20:33

LLDPE与PVC虽然同属塑料,但两者下游应用差异性较大,可替代性并不强。两者的主要消费领域存在明显...

05月06日 13:29

什么是锌期货? 锌是常用的有色金属之一,其产量与消费量仅次于铜和铝。广泛应用于建筑、汽车、机电、化...

04月29日 15:26

要成为一个优秀的期货交易者,实属不易,除了要具备对行情的研判能力、资金管理和风险控制能力以外,更为重...

04月29日 11:28

不要相信所谓大师的理论,越复杂越摒弃,什么江恩、混沌、波浪……,也许你买了无数书籍,从理念到操作的,...

04月28日 09:11

我们都是期货人-请不要难为自己 猎鹰解期想说做期货已经是件不容易的事,如果再自己为难自己,那就会难上...

04月28日 07:59

什么是动力煤期货? 从广义上来讲,凡是以发电、机车推进、锅炉燃烧等为目的,产生动力而使用的煤炭都属...

04月25日 14:00

期货交易中最重要的是什么?最难的是什么?你的第一反应可能是预测市场。的确预测市场的走势很重要,但它不...

04月23日 19:49

猎鹰解期期货交易中的顺势而为 佛陀曾说,不要留恋过去不要幻想未来抓住现在的时光,这是在告诫我们活在当...

04月23日 08:03