作者：易乐(Z0011428)、侯晓瑞、王博，一德期货生鲜品事业部研究员
报告发布日期：2019年2月22日
非洲猪瘟自2018年8月以来已经肆虐7个月，且目前并没有偃旗息鼓的征兆，能繁母猪存栏掉至3000万头以下，农业农村部政策频繁出台防控非洲猪瘟，那么政策执行效果如何？山东省作为全国排名第四的养猪大省，2017年山东省生猪出栏5180.7万头，占全国总出栏7.52%，在疫情影响下，产能去化程度如何？造成疫情越来越严重的原因主要在哪里？后续养殖企业补栏情绪如何？
通过走访调研我们发现山东地区产能减少在50%以上，山东对应全国生猪存栏下降3.76%，德州产能减少50%左右，潍坊、临沂等地生猪存栏占山东省总存栏的2/3，潍坊生猪存栏减少50%，临沂产能减少60%，其中莒南、临沭、罗庄、河东、郯城等地产能减少可达80%-90%，聊城、东营、济宁等地也是疫情重灾地，而青岛、烟台等人员来往车辆运输较为疏松的地区疫情稍轻。
规模化大场与小养殖户无一幸免，大场清栏散户退出已成行业常态，尚未中招养殖场也是战战兢兢。目前饲料厂、养殖场、屠宰场均配备了相应的消毒措施，对前来车辆与人员进行消毒处理。
德州自9-10月开始爆发疫情，到目前为止存栏下降50%左右，德州某规模养殖场周围猪场清群，猪场对后备母猪引种持谨慎态度，在栏母猪延迟淘汰。潍坊某养殖场表示春节前寿光500头以上的养殖场基本清栏，疫情的传播主要是人员的流动及车辆的来往，且存在发病栏未得病的猪抓紧卖的现象，这也是造成疫情越来越严重的原因。潍坊某饲料厂表示，猪饲料占公司饲料产量的20%-30%，主要提供给散户及中小规模养殖场，猪饲料销量减少在60%左右，对应养殖户同比例减少，这也是行业内的普遍现象。临沂某中间商表示疫情影响下仔猪调运量相对前期减少80%，育肥猪目前调运量还可以，在生猪存栏下降的情况下，是否由调猪向调肉转变仍在观望中。临沂目前淘汰母猪价格很便宜，年后200-300斤的疑似带病的母猪以300-400元/头进行收购，运到小型屠宰场作坊以4元/斤的价格出售，但这种现象可持续性不强，最多维持一个月左右。
造成目前疫病全国全面爆发且不可控的局面的主要原因有：
1. 疫病的高传染性，饲料、人员、拉猪车、飞禽等均可以携带病毒进行传播，交通运输发达、生猪交易密集的地方及屠宰企业较为集中的区域疫情要更加严重，往来的车辆以及人员的流动均会使得生猪染病；
2. 国家政策执行力度不到位，例如，省内流通的拉猪车辆消毒不到位，养殖户存在发现病情抓紧卖的现象，以及省与省之间的非法调运的行为；
3. 重视程度不够，部分养殖户目前还存在侥幸心理，消毒管理等措施执行不到位。
针对以上情况养殖场采取减少每月出猪次数，在猪场外设置中转站进行出猪交易等方式来防止人员及车辆造成的疫情感染,但目前并没有比较有效的方式来规避疫病风险。
数据显示，山东省内消费量占总产量的45%，外调量占55%，在山东生猪总存栏减少50%的情况下，省内猪肉供应仍充足，但原来外调到河北、江苏、上海、浙江等地的量几乎没有了，在普遍看好后期猪价的情况下，养殖户愿意补栏，但疫病影响下不敢补栏，或者部分养殖户进行补栏，但死的比补的多，从而导致后期产能的持续下降，因而未来生猪供应将存在较大的缺口，从而导致后期猪价快速上涨。
生猪产能的减少对饲料影响最为明显，做猪料的企业有慢慢向禽料、反刍料及水产料转变的趋势，但其短时间内无法填补猪料下降对饲料原材料需求的影响，豆粕玉米等饲料原材料需求将在生猪产能达到最低点后有个断崖式下跌。
目前来看，疫情已经对全国生猪产能造成了毁灭性的打击，当消费者无法从猪肉中摄取原来的蛋白需求后，禽肉、牛羊肉等肉类蛋白将会起到明显的替代作用，并且以目前生猪产能减少情况来看，本次猪周期的高点将会远超前几次周期的高点，这对其他肉类的价格有一定的提振作用，在非洲猪瘟没有找到有效的解决办法之前，相对于生猪养殖企业我们更加看好禽类养殖企业的未来发展。
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