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每日期报:夜盘以及6.19日商品期货市场数据分析

2019-06-18 15:29:19 来源:中金在线特约 作者:每日期报

  乙二醇期货实时行情-乙二醇供强需弱,反弹难现

  据统计,截止5月30日,华东主港乙二醇库存为120.2万吨,环比上周增加1.13万吨。其中,张家港90.7万吨;江阴2.8万吨;太仓12.2万吨;宁波6.2万吨;上海及常熟8.3万吨。本周主港日均发货:张家港方向日均8700吨;太仓方向,前半周3000吨左右,后半周7500-9000吨;宁波方向:5000吨。5月30日至6月5日,华东主港到港计划13.49万吨,到港量有所收缩。截止5月24日,PTA社会库存为124万吨。截止5月30日,终端江浙织机开工率为77%,聚酯开工率为86.13%,较上月末分别下降5%和5.45%。终端织造业开工回落,一方面是因为喷水织机的大量投放,使得本身订单需求不足的织造行业,平均订单数量进一步下降;另一方面,中米贸易关系紧张,部分制造行业产物被列入美方对中方加征征税清单中,使得织造业困难重重。

  随5月检修陆续结束,开工略有回升,供给进一步增加;终端织造业不同往年提前迎来年度内小淡季,聚酯产销不佳,库存不断累积,此外,聚酯开工负荷逐渐回落,对乙二醇需求支撑不足;虽然当前大部分工艺路线处于亏损状态,但是油制厂家并未有检修或转产倾向,只有当利润亏损突破生产厂家心理底线时,倒逼企业加大检修规模力度,进而改善供需局面。

  技术上来看,乙二醇1909主力合约,日线的级别做考虑,整体的行情节奏空头表现强劲,在5400关口受压以后,行情一路背靠20日均线不断走弱,自高位开始均线拐头向下整齐呈空头排列,末端行情震荡偏弱,虽有止步的动作,但是上方一直受压于20日均线,上行动能薄弱,今日K线探涨预计空间并不理想,20日均线依旧难以攻破,建议20日均线以下依旧偏空思路做考虑。

  上周一郑棉在内外棉价差倒挂、期现背离存在修复需求的情况下,远月01合约借助疆棉减产预期以及轮入传言进行了较高960点的反弹,截至上周五收于14100元/吨,周涨530元/吨。截至6月上旬,南疆大部棉花主产县作物发育期较历史平均推迟28天,但目前2019/2020年度棉花减产多少仍是未知数,后续的天气情况需要密切关注。

  全球除中国供需宽松预期,根据USDA6月较新预测,预计2019/2020 年度全球棉花总产量 2728.5 吨,同比增加140万吨;全球棉花消费量 2727万吨,同比增加65万吨;全球棉花产大于需 1.1 万吨;全球除中国外棉花产大于需 288万吨,同比增加 105万吨。预计2019/2020年度全球棉花供需基本平衡,维持产略大于需的局面,全球除中国外继续累库存,全球除中国外棉花产大于需 288万吨意味着2019/2020年度中国就算不轮出,全球除中国外地区也能补充中国的产需缺口。

  同时市场对于在宏观形势短期难言乐观的背景下,USDA对于2019/2020年全球消费温和增长,中国消费增速**值偏高的观点持怀疑态度,预计后市消费量将继续面临下调。全球除中国2019/2020年度期末库存同比大增的预期主要来自美国和印度的大幅增产,后续需要密切关注天气端厄尔尼诺现象持续性、印度季风推进等带来的供应变量。

  技术上来看,郑棉1909主力合约,日线的级别做考虑,前期行情跌破横向震荡后,开启新的一轮大幅度的下跌,在压制之下,行情一路跌至到12720止跌,多头连续4日反弹上攻,上行力不足,止步于在13500关口附近,盘面来看13500关口存在压力末端行情承压转入回落的迹象,近期郑棉反弹无望,仍需等待时机,建议135000以下逢高沽空思路对待。

  PVC期货实时行情-PVC下行意愿减弱却又面临上行

  PVC库存处于高位,价格小幅回落。电石供应偏紧缓解电石价格出现松动迹象,且房地产经历一波“小阳春”后渐渐恢复到正常水平,加之美国贸易保护影响全球经济增长。PVC主力合约1909中下游库存同比处于高位,上行压力增大。

  PVC企业整体生产平稳,乙烯法PVC市场维稳运行。电石法PVC企业正常生产,大多数生产装置平稳运行,个别生产不正常或是降负荷运行,开工水平变化不大,货源供应稳定。PVC的综合开工率开始高位回落,5月份报出的检修量已经达到24万吨,大幅高于去年同期检修量,PVC市场价格获得支撑。北方需求转淡,南方整体维稳,下游大型企业开工仍然维持高位,小型工业零星有停车情况。下游企业大型企业开工稳定,整体备货意向不强,刚需采购为主。下游开工逐步恢复,大型企业订单尚可,开工提升较为明显,中小企业恢复一般。5月楼市在经历了春节后的一波“小阳春”后,渐渐恢复到正常水平,三四线城市走出了“过快上涨”的区间,刚性需求回归常态。

  整体来看PVC当下库存位置高位,且需求方面也不景气,贸易商刚需采购为主,但是整体的开工率出现回落,大面积面临检修,这又为 价格提供了支撑,多空因素交织,PVC短期震荡为主。

  技术上来看,PVC1909主力合约,日线的级别做考虑,行情冲高7160位置受压回落,前期涨幅逐渐遭到回吐,近期行情震荡偏弱运行,低点探视6600关口,空头步伐受限,末端的小幅探涨动作在6700关口失败告终,近几个交易日行情再度走弱,考虑底部存在支撑,预计PVC短期暂难进一步下跌,以窄幅震荡为主,建议6600-6700区间短线交易,止损各20元

  菜粕期货实时行情-菜粕短期有望延续涨势

  菜籽具有集中收割上市、全年消费的特性。国产菜籽临近集中上市期,国内菜籽价格进入明显的僵持阶段。下游小作坊对高价菜籽较为抵触,多寻找低价货源。

  由于今年国产菜籽产量继续减少,仅370万吨,且贸易商库存偏低,多数贸易商看好后市,挺价意愿较为强烈,并不急于出货,预计短线菜籽收购价格保持高位运行。截至6月7日当周,沿海进口菜籽总库存下降至51万吨,较前一周的56.3万吨减少4.3万吨,降幅为7.78%。目前跟踪的情况显示,中加关系紧张导致菜籽进口受阻,6月和7月各有一条菜籽船到港。预计中加紧张关系缓解后,买家才会大批买入新船。按现有的存量和买船,不排除两个月后菜粕出现阶段性供应紧张的可能。同时,截至6月7日当周,两广及福建地区菜粕库存下降至33500吨,处于近5年同期的较低水平,且较去年同期的45100吨下降25.7%。

  技术上来看,菜粕1909主力合约,日线的级别做考虑,盘面来看,菜粕整体的趋势方向仍在多头之上,经历了前期的单边上冲节奏之后,近期行情在高位维持震荡节奏运行,高位回撤的动作也正好回踩20日均线并得到支撑,近期行情再度回升,多头节奏保持良好,建议可在10日均线以上逢低接多思路操作,止损设在2500。

  沥青期货实时行情-基本面不佳沥青短期存下行风险

  短期而言,沥青利润修复,炼厂开工率或持续增加,供应宽松,然而当前沥青处于需求淡季,下游消费能力不佳,预计炼厂库存、社会库存压力较大,沥青基本面偏弱。中长期来看,原油需求通常会在下半年内回升,且经过前期大跌,炼厂毛利回升有望推动开工回升。

  从目前的生产计划看,地炼、中石油系沥青产量增加,中石化持稳,预计6月沥青产量增加。东明、滨阳、河北鑫海预计6月中旬转产沥青。中化弘润于5月底转产沥青,中石油、中海油系沥青排产增加,大连西太5月底生产沥青,宁波科元、中海油营口计划6月中旬生产沥青。6月12日中石化山东、华东地区沥青价格分别下调100元/吨、150元/吨,截至6月14日,山东重交沥青报价3400元/吨,华东重交沥青报价3450元/吨。

  近期需求整体不好,南方地区进入梅雨季节,炼厂库存、社会库存整体偏高。截至6月13日,炼厂库存49%,环比增长3个百分点,同比增长12个百分点,创三年新高。社会库存55%,环比增长3个百分点,创年内新高。分地区看,山东地区库存压力较大,社会库存率高达80%,华东和华南地区均为50%。

  技术上来看,沥青1912主力合约,日线的级别做考虑,前期行情的上涨节奏已经明显的遭到了破坏,在3680位置冲高受限后,行情趋势方向发生了改变,近期均线拐头向下呈空头排列,同时压制下方K线的走势,末端短暂的回升再度受压,近几个交易日连续的回落,短期来看沥青仍存进一步下行的风险,建议短期应继续以偏空思路做考虑,前期高位空单做好止盈保护继续持有。

  原油期货实时行情-原油的产量增加致使近期仍延续弱势

  周五政府公布数据显示,中国5月份原油产量同比处于增长状态,但低于4月份创下的纪录,原因是炼油企业在燃料需求疲软的情况下减产。

  中国国家统计局(NBS)的数据显示,上月原油产量增至5190万吨,达1,222万桶/日,同比增长2.8%。相比之下,4月份原油产量高达1,268万桶/日,为历史较高水平。国家统计局的数据还显示,中国5月份生产原油1623万吨,约382万桶/日,同比增长1%,增速与4月份持平。

  15月份,中国石油产量增至7929万吨,同比增长0.7%。呼吁提高国内供应安全之际,国有石油巨头加大了国内石油钻探的力度。汽车制造业的负增长正在使中国不断增长的燃料需求增速放缓,

  技术上来看,中国原油1907主力合约,日线的级别做考虑,前期行情一路冲高到520关口行情上冲受压之后,空头开始做出发力,打压之下K线一路下跌,跌至到低点处出现了止步调整的动作,由于上方均线多重的压制末端的重心也在不断向下位移,预计调整过后的行情依旧继续走弱,建议背靠10日均线以下仍以偏空思路对待。

  橡胶期货实时行情-橡胶库存只增不减 空头势力占据上

  自6月12日创下阶段新高12550元/吨之后,沪胶期货主力1909合约承压回落,6月17日一度跌至阶段新低11720元/吨。分析人士表示,受多头高位获利平仓、海外市场供应增多等影响,沪胶价格高位回落。当前天然橡胶下游需求依然疲弱,而混合胶通关情况也可能存在变数,因此近期沪胶价格或将延续震荡偏空态势。

  6月17日,沪胶期货延续跌势,主力1909合约临近尾盘出现加速下跌,较低至11720元/吨,创下5月27日以来新低,收报11760元/吨,跌330元或2.73%。

  短期来看,沪胶走势主要是受消息面驱动,整体表现为宽幅震荡,在上周冲高至12500元/吨附近之后,多头获利平仓,导致做多安全边际下降。此外,海外市场供应量将逐步增多,海关调整混合胶进口认定标准的影响趋于弱化,市场预期检验标准放松,也使得沪胶价格承压。下游方面来看,国信期货橡胶分析师范春华认为,当前轮胎厂家开工逐步恢复稳定,整体开工水平仍维持在七成以上。虽然厂家销售压力较大,但在季度生产任务压力下,轮胎厂家暂未对开工水平进行较大调整。虽然天气炎热对轮胎消耗有所带动,但可提升空间依旧不大。5月国内汽车产销数据仍然低迷,使得胶价上涨缺乏动力。

  库存方面,一德期货数据显示,云南地区库存持续下降,国内3L库存在5月开始大幅下降,因只出不进,目前总库存在4-5万吨左右,老全乳去库速度也较快,目前在10万吨左右。上期所库存持稳,上周为42.4万吨,环比微增1000吨。

  技术分析:橡胶1909主力合约,日线级别上分析,行情一路上涨到高点13000关口位置附近,多头突然撤离,无疑是给空头一个完美入场的机会,空头情绪高涨,打压发力,行情顺势逐渐回落,一路下探到低点多头按耐不住,做出反攻迹象,力量薄弱无法挽回弱势的局面,近期行情再次的大幅度收阴下挫,在40日、60日均线的压制下仍走弱,MACD死叉向下空头势力强大,空头完美占局,建议背靠压力线空头思路继续保持不变。

  苹果期货实时行情-淡季来临苹果控面临进一步下跌

  周一苹果期货主力1910合约减仓缩量,期价报收十字星;较高9197,较低报9058,收盘9137,较上一交易日-1.17%;成交量300808;持仓153944,-1520。

  产区苹果冷库库存低于往年,且随着近阶段市场消耗,产区库存不断下降至冰点。但考虑到进入夏季,应季水果上市量增多,部分消费者转向相对低廉的水果,苹果终端需求受限,需求欠佳拖累行情。此外,库存富士果交易遇冷,贸易商大多让价销售,部分现货价格小幅下跌的趋势。近期山东各地正大面积套袋中,苹果各地产量大部分相对于2018年产量要高,但也有部分地区因果园管理不当产量也是减少,后期各地产量在套袋后将逐步确定产量。近期富士苹果需求继续减弱,短期压制苹果期价。

  主力持仓:当日主力合约前20名多头持仓70743手,-393;空头持仓74105,-696;净空持仓占据优势。

  技术分析:苹果1910主力合约,日线的级别上来看,经历了一路的疯狂上涨模式后,苹果期货近期逐渐回归平静状态,前期涨幅也在缓慢回吐当中,均线已经出现拐头的动作,较近行情高位回落明显承压于10日均线,当下盘面受空头牵制较重,末端K线收阴向9000关口尝试,预计失守概率较高,建议9000关口破位空头继续跟进为主,短期苹果期货仍存向下的空间。

  豆粕期货实时行情-受天气干扰,豆粕涨势并未消退

  天气炒作持续发力下,豆粕现货也持续上涨,截止6月17日,沿海豆粕价格在2900-3010元/吨一线,较上月同期涨190-250元/吨左右,而美豆较迟播种日期临近,届时美豆天气炒作或将告一段落。

  据农业农村部公布数据显示,目前共有32个省份发生家猪(133)和野猪(3起)非洲猪瘟疫情。猪料需求明显下降,中下游也还有库存待消化,进入6月份之后,随着沿海豆粕价格突破2900元/吨,下游用户采购积极性降低。但南方水产养殖启动,以及豆粕与其它杂粕价差仍较小,目前豆粕与菜粕价差在380-450元/吨,使得豆粕在饲料中添加比例高,且猪瘟导致其他相关肉类需求增加,其中禽类消费量明显放大,刺激禽类养殖数量增加,一定程度上弥补了养猪业对豆粕需求的下降部分。总的来看,本周一美国农业部将发布较新的美豆种植进度报告,该报告或显示美豆在上周获得短暂的播种窗口后,播种进度有所加快,市场预计截止6月16日大豆播种进度将达到80-83%,但仍明显低于去年及往年的93-96%,由于播种进度远迟于往年同期,一方面可能导致播种面积不及预期,另一方面晚播大豆在后面容易遭受早霜的侵袭,单产潜力可能大幅下降,市场仍还有较多的炒作因素。预计“天气市”结束之前,豆粕价格仍将偏强运行,整体易涨难跌。

  技术上来看,豆粕1909主力合约,日线的级别做考虑,5月份以来行情冲出了底部震荡的节奏之后,走出了一波大幅度向上拉升的动作,高点直达3000关口之后,近期出现了短暂的回调修复,探视20日均线得到良好支撑,上周开始行情重回多头,K线连续高开上行延续反弹,预计近期豆粕有望上涨,建议5日均线以上逢低接多思路操作,注意上方高点3000关口压力。返回期货首页,查看更多>>

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