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猎鹰解期:交易的冷酷现实是每笔交易豆油一个不确定的结果

2019-05-24 21:59:07 来源:中金在线特约 作者:猎鹰解期 专栏

  交易的冷酷现实是每笔交易豆油一个不确定的结果。

  我想让你重新阅读上面的引言(不幸的是)是马克.道格拉斯最近说得一句话,他是有史以来最伟大的交易心理学大师之一,如果不是最好的话。任何特定交易的结果都是不确定的,都是随机结果,这就是为什么你很难确定何时应该在交易中提取利润。

  事实是,我们人类有时需要控制事物、情景甚至他人。因此,当这种天生的欲望遇到无法控制的市场时,我们必须会有一些认知失调。当情况没有展现出我们想要或期望的方式时,它会使我们感到沮丧、愤怒或悲伤。谈到交易,这正是你不能指望在任何特定交易中产生任何特定结果的原因,因为如果你这样做,你将会开始一场负面情绪的情绪风暴,导致你犯下干扰账户的交易错误,尤其是当你你在交易中预期的结果不是你想要的结果。

  为了避免这些错误,了解利润目标背后的心理至关重要...

  每笔交易都有一个随机的结果

  当你完全接受每个交易优势的不确定性和每个时刻的不确定性,你对交易的挫败感就会结束。

  你所参与的每笔交易都是完全没有关联的,并且与你最后一次交易或下一次交易无关。这个事实是理解利润目标的基础,也是他们为交易者带来如此多麻烦的原因。它的基础是,大多数人会非常强烈地相信,如果他们参与的最后一笔交易有一定的结果,并且他们当前的交易设置在进入时看起来与最后一个交易设置相同或相似,所以它们应该会有相同或相似的结果。然而,这种想法正是麻烦开始的地方,因为正如道格拉斯先生在他的书中一遍又一遍地强调的那样,每个交易的结果都是不确定的,而且基本上是一个随机事件。

  如果每笔交易都有一个基本上随机的结果,那么很难理解你如何在市场上赚钱,因为这个事实似乎与交易者确实在一段时间内持续赚钱的事实相冲突。困难在于你需要同时持有两种不同的交易理解,这些理解似乎彼此冲突。第一个理解是,如果你长期执行交易策略,你可以持续赚钱。第二个信念是,你无法控制市场,并且每笔交易都会产生随机和独立的结果。

  现在,这是使这两种信念联系起来的关键;从每笔交易中看似随机的结果赚钱的方式是通过足够大的样本规模或交易系列来执行你的交易策略或优势。

  上面的这些话就是赌场每年从看似随机的游戏赚钱的方式。赌场知道,即使它们的"优势"假设是5%,那么意味着,超过足够大的样本规模,它们将在它们的赌场冒险每1美元可能赚取5%的收益,包括那些能够从它们那里赚钱的大的赢家也深谙此道。关键是要在足够大的样本量上始终如一地执行策略或交易优势,以确保获得回报。

  能够在微观层面上相信游戏的不可预测性,同时在宏观层面上相信游戏的可预测性,这使得赌场和职业赌徒在听吗所做的事情上取得成功。

  期望是交易成功的敌人

  现在,让我们深入了解一下,为什么人们为了利润目标和交易的盈亏而采取的交易离场背后的心理。

  正如我在开始所说的那样,期望是让人们在市场上遇到麻烦的原因。如果交易者不相信或者可能不知道每笔交易独立于任何其他交易的随机结果,那么交易者就不会做好心理准备来处于与他不一致的交易结果。这就是为什么成功交易的基础建立在对每笔交易的随机性的理解之上。一旦你真正理解并接受每笔交易都有随机结果,无论你上一笔交易发生了什么,你都不应对当前交易的结果感到失望甚至兴奋;因为你没有任何期望。

  当我进行交易时,我所期待的是会发生一些事情。——马克.道格拉斯

  你应该拥有的唯一期望是,如果你在足够大的样本量上遵循你的交易策略/交易优势,那么假设你使用的交易策略是有效的,最终你是会赚钱的。

  为了进一步澄清上次中随机期望的这一点,让我们想一下汽车推销员。汽车推销员不知道一个人会买哪辆车,或者甚至都不知道他是否会买;他对每个与他打交道的人都有一个随机的期望。帮助客户可以被视为汽车销售员承担"风险",因为他花时间在他们身上,它可能不会产生任何收益,或者可能产生大笔佣金。

  实现利润目标和交易离场的最佳方式

  为什么赌场会在一个随机结果的事件上持续赚钱?因为他们知道在一系列事件中,赔率对他们有利。他们也知道,为了实现盈利的概率,他们必须参与每一次事件。

  你可能已经读过我的关于设置并忘记以及极简交易的相关文章,如果你已经读过它们,那么今天关于退出背后的心理学的课程将帮助你理解为什么我会采取那种交易方式,以及为什么我教其他交易者也这样做。由于缺乏对市场的控制,"交易管理"才是能够让你的交易优势/策略在一系列交易中发挥作用,并为你赚钱的真正技术,其实只是让市场来发挥作用,而不需要你的干涉。

  在我们进入特定交易之后,我们无法知道它对我们的影响有多远,因此我们需要了解这一事实并相应地管理交易。请看下面的图表,使用相同的优势(在这种情况下的关键阻力水卖出)来用可视化的方式表示随机结构可以产生两种非常不同的随机结果...

  现在,如果我们看一下上面的图表,我们想象一个交易者只能在价格触及它们时进行交易,通过淡化关键支撑和阻力位的作用,我们就可以真实地了解这其中所涉及的随机性,任何一笔交易都是如此...

  交易者不知道市场将离开那个水平的距离,或者它是否从那里反转或开始趋势。他所知道的是,关键图表水平可以作为他们的交易优势,他必须一遍又一遍地执行它从而来获取利润。

  这位交易者承担了市场风险,但他也有赚钱机会,正正式赌场的运作方式。一个专业的交易者就像是在赌场里的赌徒一样思考赔率/概率;在交易中冒很小的风险可以产生巨大的回报,但是当这些巨大回报发生时,这只是一个随机的结果。

  任何特定交易都有随机期望,这意味着对于任何给定的交易优势,也会随机分配赢家和输家。你无法预先知道此交易是否能盈利,你所知道的是,如果你遵循交易策略,你应该在一系列交易中获利。你必须在心理上接受,即使你在交易中瞄准200点,也可能只有175个点,这是你必须处理的事情,也是交易者的技能所在的地方。熟练的交易者会使用他们的直觉进行交易离场,这样做并没有错,但确实需要培训、时间和经验来培养。

  如果你查看我介绍的金融奇才的文章,或者你阅读了《金融怪杰》这本书,你会发现,大多数著名的交易者都没有使用机械地进入/退出规则,他们经常使用自由裁量和直觉。

  最后,交易不会一直是"正确的"。正如马克.道格拉斯强调的那样,它是关于概率,特别是学习思考概率。当你结合像我的价格行为交易策略这样的高概率交易优势,理解并接受你所采取的每笔交易的随机结果时,如果你在一个足够大的样本上按照纪律进行交易,你就会使自己处于持续获利的位置。返回期货首页,查看更多>>

中金在线期货声明:中金在线期货转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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