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绅士谈期货2019年4月2日【商品期货盘中交易提示】

2019-04-02 09:21:14 来源:中金在线特约 作者:绅士谈期货

  宏观经济:

  1、3月,财新中国制造业PMI 50.8,环比回升0.9个百分点,四个月来首次处于扩张区间。财新智库莫尼

  塔表示,受益于融资环境的放松、民企纾困政策的发力,3月制造业景气度得

  到修复,且就业情况也得到了大幅改善。

  2、网信上海:根据上海市相关部门举报,交所科创板、“科创板

  上市审核中心”假冒官方机构发布金融信息,扰乱金融信息传播秩序,上海市网信

  办已协调有关部门依法予以关闭。

  3、中国外汇交易中心:2019年以来,境外机构进入中国债券市场的速度大幅加快,贝莱德、领航等全球

  最大的资管公司旗下产品大规模进入市场。一季度,境外机构投资者新开户联网数量近300家,同比翻两

  番,是2018年全年开户数的70%。

  4、人民日报:2017年4月1日,雄安新区设立。两年来,《河北雄安新区总体规划(2018—2035年)》等

  顶层设计陆续出台。2019年是雄安新区大规模建设开启之年。新区规划的顶层设计已经完成,即将转入

  大规模实质性开工建设阶段。

  5、CBInsights:发布“2019年全球最佳风险投资机构合伙人TOP 100”排名,红杉资本全球执行合伙人

  沈南鹏位列第一,来自老虎环球基金的LeeFixel和来自Benchmark的Bill Gurley排名第二、第三位。

  6、央行:周一,央行连续九日暂停逆回购操作。3月,开展常备借贷便利操作共327.2亿元,期末余额为

  327.2亿元。未开展中期借贷便利操作,期末余额为37265亿元。净增加抵押补充贷款共586亿元,期末余

  额为35410亿元。

  贵金属:

  英美国较好的制造业数据抵消了疲软的零售业数据的支撑,黄金昨日收跌。另外,近期股市上涨,也抑

  制了黄金的避险需求。

  1、英国工党将支持举行公投,以避免无协议脱欧的动议,利多英镑,利空美元,利多黄金;

  2、美国3月制造业PMI,前值54.2,预期54.5,今值55.3。高于预期,或利多美元,利空黄金;

  3、高盛、大摩、小摩等投行纷纷下调美债收益率预期:高盛预计10年期美国国债收益率到年底将升至

  2.8%,低于此前预期。摩根士丹利预计10年期国债收益率到2019年底为2.25%,低于此前预测的2.35%。

  摩根大通现在预期10年期国债收益率到2019年底将为2.75%,同样低于此前预期;

  4、英国议会下院1日举行第二轮“指示性投票”,就包括“关税同盟”“共同市场2.0”等在内的4种“

  脱欧”方案的动议进行表决。投票结果显示,4种方案均未获得多数议员支持。

  5、美国国会众议院一个委员会4月3日将投票预算上限议案;

  6、全球最大黄金ETF–SPDR黄金信托持仓当前为772.80吨,较上周五(3月29日)下降1.46%,使黄金承

  压;

  7、今日关注:美国2月耐用品订单初值;美国石油协会(API)发布行业版原油库存周报;美国达拉斯联

  储主席Kaplan(2020年票委)讲话等;

  8、技术上,关注1286附近支撑,建议观望为主。仅供参考。

  原油:

  截至4月1日收盘,WTI原油5月期货结算价报61.59美元/桶,涨1.45美元,涨幅2.41%。布伦特5月原油期

  货结算价报69.01美元/桶,涨1.43美元,涨幅2.12%。SC主力1905合约涨6.5报459.3元/桶(≈68.36美元

  /桶),夜盘收涨8.3报467.6元/桶(≈69.59美元/桶)。

  隔夜原油市场短线利好消息迎来井喷,投机多头情绪被点燃,国际油价大涨逾2%。美原油站稳60美元关

  口后继续冲高,升至200日均线;布伦特则强势击穿68.48美元压力位,向上逼近200日均线和70美元整数

  关口;国内SC原油盘中刷新年内新高,同样向200日均线475附近靠拢。目前外盘原油已经完成突破,隔

  夜大涨后,今日SC开盘有望实现跳开补涨。

  昨日原油市场利多消息呈现一边倒局面。

  1、中美制造业PMI指标好于市场预期,尤其是中国3月制造业PMI重回荣枯线上方,中美经济指标提振市

  场心态。2、机构调查数据均显示,3月份欧佩克原油产量连续4个月下滑,并且预计3月份减产约

  30万桶/天。而且在减产方面,伊朗石油部长表示,延长减产协议是很容易的。4、数据显示,截至3月26

  日当周,美原油期货净多仓连续第6周增长,净多仓增至448619手,升至2018年10月中旬以来新高,投机

  仓多空比为4:1,较上周继续提升。同期布伦特原油期货净多仓连续3周增长,并且过去16周当中,14周

  出现增长。布伦特期货投机净多仓升至332062手,同样创下2018年10月中旬以来新高,投机仓多空比为

  6.95:1,较上周继续提升。

  除此之外,上周美国石油钻井数连续第6周下滑,并触及近一年低位。委内瑞拉电力供应问题仍然没有解

  决,原油产出有望进一步减少。诸多利好消息集中释放,继续煽动原油市场看多氛围,推动隔夜油价稳

  步走高。根据最新持仓来看,布伦特期货上方卖出挂单较前几日明显减少,相反买入挂单在69美元附近

  开始陆续集结,多头势力逐步增强。随着隔夜油价的强势走高,前期入场的空单陆续进入浮亏状态。在

  外盘原油双双实现突破后,新一轮涨势初步确立,当然能否守住涨势还需数日观察。但总的来看,前期

  原油短线波动仍在配合中期上涨行情,我们继续看好中期涨势,布伦特一旦敲开70美元整数关口,投机

  情绪将继续发力,油价上方将进入想象空间。仅供参考。

  沥青:

  沥青期货主力合约bu1906收于3456元/吨,涨24元/吨,跌幅0.7%。国内沥青现货市场价格暂稳,受库存

  偏低及部分厂家检修影响,山东及周边厂家价格高位持稳,下游施工逐步开启,出货顺畅,厂家库存降低

  。当前全国各地区施工开启,需求恢复,炼厂普遍库存不高,加之部分装置检修,支撑现货价格上涨。

  当前华东、华南地区下游按需接货,厂家库存偏低,江浙一带下游复工,部分新建项目已开始动工。中

  长线来看,当前全国各地道路施工已逐步启动,需求陆续恢复,当前低库存及高油价支撑沥青现货持续

  走高。隔夜沥青期货震荡为主,贴水现货100元/吨。操作上建议观望,仅供参考。

  天胶:

  晚盘沪胶主力完成换月,新主力1909合约以窄幅震荡表现,没有继续上攻。橡胶目前自身的供应矛盾并

  不尖锐,但高库存、低迷的需求仍然是压制反弹的重要原因,短期交割时间窗口的压制作用也存在,因

  此基本面供需的压力始终是压制涨幅的关键因素。对于本轮反弹倾向于短期性资金宽松预期,因此反复

  性较强而持续性较差。不过3月重卡销售数据的同环比增长有利于改善橡胶需求边际。沪胶或已底部震荡

  巩固表现,短期多空交织,操作上以多看少动,前期空单可止盈,技术指标上继续观察震荡修复,观望

  为宜。仅供参考。

  焦炭:

  现货方面,焦炭现货市场弱势运行,应对4月1日新税政策以及焦炭库存偏高影响,焦炭第三轮下跌已拉

  开序幕,山西、陕西韩城、山东、河北唐山、邯郸等主产地部分焦炭价格调降50元/吨,至今主流市场价

  格累计下调250元/吨。部分焦企已接受,目前山西、河北等焦炭主产地区部分焦企环保持续,但整体开

  工仍较为平稳,焦炭供应相对稳定,多数焦企库存高位,为防止焦炭库存持续累积,部分焦企有小幅暗

  降价格出货现象。

  逻辑:后期核心变动在于需求端,目前焦炭供应维持高位,同时目前需求端虽有改善,但涨幅相对有限

  ,中长期基本面依旧以空头思路对待,同时焦煤价格也有一定的下行空间。

  操作建议:目前焦炭高供应局面不改,预计中长期依旧是易跌难涨行情。关注近期钢厂复产对于焦炭的

  正向刺激,短期期货有继续上冲可能,建议延续逢高加空思路。仅供参考。

  菜油:

  上周菜籽、菜油、菜粕GMO证书审批通过,且加方政府发言称或派出高级代表团到中国协商,解决与中方

  的油菜籽纠纷,加拿大司法部文件曝光令市场预期孟晚舟有望获释,中加关系炒作情绪迅速降温,菜油

  展开大幅回调修正。从目前跟踪的情况来看,受中加关系影响,4、5月份大部分船期取消,若中加关系

  不能及时缓解,5月份进口菜籽紧张,6月或断档,目前国内菜油库存呈现三周连降,若无新的买船增加

  ,菜油供需将逐步由松转紧。在5月份孟晚舟听证会无定论之前,预计菜油维持宽幅震荡。密切关注中加

  事态发展以及相关政策指引和菜籽、菜油商检以及能否顺利通关卸货。仅供参考。

  棉花:

  外盘方面,周五夜盘USDA发布种植意向数据,数据利多美棉大涨:预估2019/20年度美国棉花种植面积同

  比少2.3%,远低于NCC预估4.6%。其中陆地棉种植面积减少最多的是西南棉区同比少5.8%,其次是东南棉

  区少2.6%。因预估种植面积大幅下滑,美棉走势偏强,郑棉受外棉提振,走势偏强。2018年新棉加工已

  完成,棉花供应压力逐渐增加,进入‘金三银四’小旺季,目前需求端正在逐步启动,近期工业库存下

  滑,近期关注纺织企业补库情况并关注近期储备棉政策变动。

  北半球棉花进入种植季天气情况不利于棉花生长,后期注意天气炒作,内外盘或迎来短暂情绪性恢复上

  涨,谨防宏观风险。仅供参考。

  苹果:

  1.随着清明临近,产区客商陆续开始返乡准备清明节,产区多以冷库按客商计划自行装车发货为主。销

  区市场上货量较大,走货速度比较一般,价格稳定。2.山东产区:栖霞产区整体走货顺畅,存货商按需

  发货补充清明所需,调货商多挑拣一些合适货源采购,近几日调客商货稍有增多,整体价格暂时稳硬,

  但未见明显上涨。3.陕西产区:随着清明临近,洛川产区客商多数均已经返程,冷库出货量也相对一般

  ,整体交易氛围相较前几日有所转淡,价格暂时稳定。4.昨日白水盛隆减少4张折算仓单,目前苹果共有

  折算仓单497张,有效预报0张。5.当前AP905合约持仓剩余10.3万手,偏多,距离进入交割月还有20个交

  易日。小结:昨日苹果期货主力合约在11600点附近横盘震荡,尾盘减仓不多。当前现货价格稳定,走货

  速度稍有加快。AP905合约持仓偏多,减仓偏慢,预计会继续减仓上行。远月合约在7900点附近,临近苹

  果开花期,需要重点关注产区天气状况。仅供参考。返回期货首页,查看更多>>

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