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黄甦:资金管理是交易者最大的困惑

2019-01-24 21:11:01 来源:中金在线特约 作者:黄甦

  ——交易中没有一劳永逸的秘诀,资金管理也如是

  一个广东的企业主和我讲:以前我做期货,经常是重仓、满仓操作,爆仓是家常便饭。后来学习了资金管理,由重仓变为轻仓,但是依然如故的赔钱。无非过去100万是半个月亏掉50万,现在执行资金管理了,亏50万延迟到三个月的时间。交易由短痛变为长痛;由剧痛变为隐痛,最终还是一个亏钱的痛,和赢利依然相去甚远。你说资金管理是交易的宗教,我信佛怎么感觉资金管理很难胜任而成为交易的信仰。

  我们都知道做交易的信佛者很多。我问他,你说交易者中亏货信佛的多,还是赢家信佛的多?他说一定是亏损者信佛的多,这是毫无疑问的。如果信佛能成为赢家,大家都跑到寺院做期货了,或者交易者相当一部分是出家人了,书店的金融类书架摆的都是金刚经了。

  也有许多信佛的交易者抱怨,你看佛教讲究积德行善、因果报应,我信了佛教怎么还一直亏钱,佛祖一点没有关照过我。就仿佛一个人做件好人好事,搀着孕妇过马路就瞬间可以成为雷锋一样。果真如此的话,交通肯定拥堵不畅,到处都是横穿马路的搀扶者与孕妇了。修行的路是很漫长的,小善为之就要巨额回报这在大千世界、任何角落都是行不通的。

  我们交易者常说交易就是一场修行。你笃信佛教就应该放弃贪嗔痴的一味索取,而是要甘于奉献。信奉资金管理也是如此,资金管理不是一劳永逸的赚钱秘诀,许多资金管理的所谓信奉者一样要亏钱,就如同许多修炼佛法的人一样,一天到晚舍不得、放不下,还是处心积虑、忧虑重重的。

  要知道资金管理第一要义不是让你少赔钱,而是制约、抑制、克服交易者的贪念,只有抑制了交易中的“贪嗔痴”,交易者才能获得交易的“自由”,才能知道“舍得”、懂得“放下”。交易者信奉资金管理,一门心思想的就是赚钱,赚大钱又不亏钱,就像信佛的人不知吃斋念佛,一天到晚就想着神灵附体、呵护自己,因果报应、无度索取。

  人们常说,没有常胜将军与胜败乃兵家常事。为什么这么讲,不是有一部举世闻名的孙子兵法吗?熟读孙子兵法的人怎么还成不了常胜将军?这里面的道理大家应该比我还明白,就如同赢家的交易一样总是盈盈亏亏,亏的情况还不少,但是一定是亏小钱,赚大钱。善用兵者也是如此,作战总是胜胜负负,但赢的一定都是大战役,是毕其功于一役的决战。

  我见过一个交易者朋友,奉行资金管理有十余年,勤勤恳恳、兢兢业业,盈利异常稳定。但是就是在几年前的配资牛市中弄得身败名裂,他和我讲:“我相信政府不会坐视的。”我和他说“这是你交易中应该承担的风险,政府怎么会给你买单?政府也会有属于它的危机和风险,当出现的时候你会去买单吗?”

  我相信杰西·利弗莫尔也是深谙资金管理之道的,他能够几起几落,最终一败涂地是他在资金管理和风险的天平上,又一次倾斜向风险了。

  资金管理只有制约住交易者的贪念,才能控制住交易的风险。而资金管理理念的贯彻不仅仅在其本身,而是要融汇到技术分析、风险控制、交易理念、交易策略、交易心理、交易系统……当中。

  比如你信守资金管理理念,在技术分析的运用中要不就做日内小止损的波段交易,或者做一年两三波的树干行情趋势交易。在交易频率上,只做确定性高、把握性大的交易行情。

  要奉告资金管理的学习者:资金管理不会让你不亏钱,只会让你不巨亏、暴亏、穿仓,但会让你滴血而亡的。你不会成为烈士、壮士、猛士,应了大家调侃的那句话“好死不如赖活着”;贯彻资金管理如同人生的修行,如同信奉宗教一样,是彻底放下的过程。当你放弃了赢利、赚大的、暴富的贪婪,你的交易心灵也就变得宽阔、自如、舒坦了。交易是等价的,你想赚取多少盈利,必然要承受对等的风险。所以说,你不交易就没有风险。如果你皈依宗教你是信仰、奉献的一生、终生,这一点资金管理与之极为相似,你信奉资金管理就要贯彻在交易的始终和每一个角落。不是十年、二十年,是你交易的整个生涯;不是仅仅一个交易账户,而是从风险控制、交易策略、交易心理、交易理念、技术分析、交易系统……等等,许多的方方面面。

  资金管理是一种交易人格、人品、秉性,每一个交易者在资金管理的信奉过程中都要“勿以恶小而为之,勿以善小而不为”。返回期货首页,查看更多>>

中金在线期货声明:中金在线期货转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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