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大海看期:12月13日操盘策略

2018-12-13 08:51:07 来源:中金在线特约 作者:大海看期 专栏

  IF、IH、IC主力合约和股市大盘反弹承压,周四还将继续下跌

  【基本面】周三,A股三大股指呈现窄幅盘整格局,沪市全天成交889.98亿元,仍为地量水平。截至收盘,上证指数报2602.15点,上涨0.31%;深证成指报7698.02点,上涨0.16%;创业板指报1338.73点,上涨0.05%。盘面上,汽车零部件板块领涨,京威股份、西菱动力等多股涨停。啤酒概念升温,珠江啤酒涨停。钢铁、白酒、锂电池板块同样涨幅靠前。主力资金净流入最多的板块为汽车板块、安防设备、家电行业、园林工程和旅游酒店,但资金量不多;主力资金净流出最多的板块为通讯设备、医药制造、电子元件、软件服务和文化传媒

  【走势预测】IF、IH、IC主力合约和股市大盘上周伊始受贸易战暂停利好影响全面高开大涨,不过之后行情低开低走,同步大跌,向下回补缺口,转弱明显,我们分析还将继续下跌,随后行情连日弱势下跌尽如预期,本周伊始高开缺口已经完全回补,行情有所反弹,不过现在反弹已经到位,周三盘面承压已现,我们预计周四股指和大盘将再度下跌。

  玉米、玉米淀粉周三反弹再受压,周四还将底部震荡

  【基本面】北京12月12日消息:周二中国农业部发布的月度供需报告显示,2018/19年度中国玉米进口量将达到250万吨,高于11月份预测的150万吨。中国农业部报告称,在2018年10月到2019年9月份的年度,中国玉米消费量将达到2.508亿吨,比早先预测高出500万吨。需求增长主要是受到饲料生产商的驱动。饲料厂家使用更多玉米,以弥补美国高粱以及澳洲大麦进口量下滑。今年中国对美国高粱加征25%关税,并且在11月份对澳洲大麦发起反倾销调查。美湾,2号黄玉米的现货报价为每蒲式耳4.2825美元,合每吨168.6美元,比上一交易日上涨0.25美分。路易斯安那湾的基差是比CBOT的3月玉米期价高出39美分到48美分。

  【走势预测】玉米、玉米淀粉周三底部震荡,近期破位下行,压力明显,上周五盘面更是发力大跌,再创新低,不过如此大跌之后我们明确判断行情将先反弹修复之后再度回落,强调操作上不建议追空,反弹之后可继续参与空单,本周行情完美如期,反弹做空良机完美把握,现在行情弱势难改,将底部震荡,我们预计周四玉米、玉米淀粉还将底部震荡。

  棉花连续反弹尽如预期,周四还将继续上行

  【基本面】 华盛顿12月11日消息,美国农业部(USDA)周二公布的12月供需报告显示,中国2018/19年度棉花出口预估为15万包,11月预估为15万包。中国2017/18年度棉花出口预估为13万包。 中国2016/17年度棉花实际出口为6万包。纱厂以消化库存为主,减少了正常补库采购,市场成交冷清。新疆棉籽收购价格一路走低,新棉成本下降。2018年10月,我国出口纺织品服装约232.566亿美元,同比增加7.26%,环比减少12.6%。北半球棉花集中供应季来临,国际棉价存在压力。新棉陆续上市,国内棉价在市场消费悲观预期下走低。下游库存累积,开机率下降,消费低迷。服装出口预期持续下降。美国预期产量提高,未来压力较大。

  【走势预测】棉花周三继续反弹,近期超跌修复,震荡反弹,上周伊始冲高大涨之后盘面陷入调整,v

  dhkq123连续维持偏弱震荡,不过我们分析这是反弹过程的正常调整,而且震荡平台下方形成有效支撑,我们分析连续调整之后本周行情还将再度走强反弹,推荐多单操作,本周起开始反弹上涨,尽如预期,我们预计周四棉花还将继续上行,操作上多单参与。

  鸡蛋再次反弹,周四将反弹回落

  【基本面】周三全国蛋价稳中有降,大洋路蛋价160-165/箱(持稳),浦西蛋价114-115元/27.5斤(持稳),浠水粉蛋195元/45斤(回落2元),德州地区142元/40斤(下降4元),青岛180元/45斤(稳定),馆陶172元/45斤(稳定)。春节看涨预期情绪严重导致现货库存维持高位,且产能恢复进度有所加快,蛋价整体承压。蛋鸡存栏:11月,芝华所监测的主要地区在产蛋鸡存栏为10.65亿只,环比上涨0.19%,同比下降5.92%,当期新增开产6843万只,高于淘汰量6624万只,产能较上期有所回升。11月存栏结构中,90-119天即将开产的青年鸡占比为7.26%,环比增加0.82%,预计12月份新增开产将有所增加;450-479天老鸡占比2.68%,环比增加1.12%,预计11月待淘老鸡量也将有所增加,总体来看,淘汰量要大于新增开产量,但真实的存栏变化进度仍取决于淘汰力度和新增开产情况。

  【走势预测】鸡蛋周三继续反弹震荡,近期弱势下行,接连暴跌,之后跌势虽有减缓,但也是不断下探,行情宽幅震荡寻求筑底,本周伊始盘面直接低开低走,再创下行新低,午后虽有回升,但现在行情新低再现,本周行情反抽上涨,但上方依旧受压,行情将维持底部震荡,我们预计周四鸡蛋将继续低位震荡。

  白糖底部震荡,周四将反弹冲高

  【基本面】11月下半月中南部甘蔗压榨总量为1458万吨,同比去年同期下降4.54%。2018/19榨季截至12月1日累计甘蔗压榨量达到5.4432亿吨,比上榨季同期(5.7017亿吨)下降4.53%。“今年4季度所有的甘蔗种植带遭遇预期中的暴雨,导致收割进度放缓,中南部许多糖厂的压榨活动推迟,” 巴西甘蔗行业协会(UNICA)技术总监Antonio de Padua Rodrigues解释道。最新调查显示,今年11月下半月有45家糖厂收榨。2018/19榨季截至12月1日累计131家糖厂收榨,低于上榨季同期的150家。11月下半月中南部地区食糖产量同比下降27.49%,仅为52.783万吨。乙醇产量增加7.28%,为7.4383亿升(含水5.2354亿升,无水2.2024亿升)。本榨季截至12月1日中南部地区累计产糖2576万吨,同比下降26.82%,乙醇累计产量同比增长18.57%,达到290.9亿升(无水89.8亿,含水201.1亿)。11月下半月中南部糖厂68.50%的甘蔗用于生产乙醇(2017年同期为63.42%)。2018/19榨季截至12月1日的累计制乙醇比例为64.29%。

  11月下半月甘蔗(ATR)达到120.62千克/吨,同比下滑16.15千克/吨。2018/19榨季累计ATR值为139.09千克/吨,比2017/2018榨季增加1.15%。

  【走势预测】白糖周三继续底部震荡受压,行情继续底部运行,上周行情先弱后强,二次探底,之后一路回升反弹,上周五更是走强大涨,大涨之后本周伊始行情维持震荡,不过现在反弹节奏不改,行情有望突破压力,进一步打开上涨空间,周三再次底部震荡,下方支撑依旧有效,我们预计周四白糖将冲高反弹。

  油脂两粕回升反弹,周四还将继续反弹

  【基本面】根据国家粮油信息中心12月12日监测显示;阿根廷豆油(12月船期) C&F价格686美元/吨,与上个交易日相比上涨1美元/吨;阿根廷豆油(2月船期)683美元/吨,与上个交易日相比上涨2美元/吨。加拿大进口菜油C&F报价;进口菜油(1月船期)C&F价格785美元/吨,与上个交易日相比持平;进口菜油(3月船期)783美元/吨,与上个交易日相比上涨4美元/吨。根据国家粮油信息中心12月12日监测显示;美湾大豆(1月船期) C&F价格390美元/吨,与上个交易日相比下跌1美元/吨;美西大豆(1月船期)C&F价格383美元/吨,与上个交易日相比下跌1美元/吨。巴西大豆(1月船期)391美元/吨,与上个交易日相比下跌8美元/吨。进口大豆升跌水:墨西哥湾(1月船期)134美分/蒲式耳,与上个交易日相比下跌8美分/蒲式耳;美国西岸(1月船期)115美分/蒲式耳,与上个交易日相比下跌9美分/蒲式耳;巴西港口(1月船期)137分/蒲式耳,与上个交易日相比下跌26美分/蒲式耳。

  【走势预测】油脂两粕(1905合约)近期分化调整,本周伊始我们即强调豆油已经结束反弹,再度转弱下行,棕榈油震荡反复,上方严重承压,两粕虽表现偏强,但也是反弹到位,行情均有望重归下行,再探低点,推荐空单重点关注,精准入场,周二豆油率先发力,其余也是跟跌跳水,空单参与大获全胜,大跌之后周三盘面整体回升反弹,开启反弹修复,我们预计周四油脂两粕还将继续反弹。

  橡胶强弱反复,周四将维持震荡

  【基本面】 印度橡胶管理局(Rubber Board)已将2018-19年度橡胶产量目标从70万吨调降至60万吨,因不利天气导致上半年产量大降。该机构预期印度今年的橡胶进口量亦为60万吨。该国2017/18年度的橡胶产量为69.4万吨。在截止10月的七个月内,印度天然橡胶产量较同期下降10%,至34.4万吨,同期消费量则跳增16%,至71.604万吨,因此该国进口量则跳增35%至356,255吨。印度橡胶交易商联盟(Indian Rubber Dealers Federation)秘书CJ Augustine称:“在当前环境下,产量和进口量很有可能相同。”9月之后,割胶量有所改善。仅10月的橡胶产量就达到6.7万吨,同比增加5,000吨。但该国国内胶价跟随国际胶价下跌,这或打击小型种植户的割胶积极性。橡胶片价格本月已经下跌6%。

  【走势预测】橡胶近期整体缓步反弹,震荡走强,本周伊始盘面发力冲高,多头向上测试压力,之后回落下跌,周二盘面更是直接走弱大跌,尾盘回升,周三继续回升上涨,行情强弱来回反复,而且现在反弹节奏已经破坏,将进入震荡调整阶段,我们预计周四橡胶将维持震荡。

  pp、L、沥青、pta、甲醇如期调整修复,周四将继续下跌 

  【基本面】PP市场价格弱势整理,部分牌号补跌,幅度在50-100元/吨。期货震荡走势缺乏明显指引,业者交投观望气氛上升;交投弱势及石化厂价下调拖累,持货方报价有跟跌。下游终端杀跌情绪严重,实盘小量。周三华北市场拉丝主流价格在9000-9200元/吨,华东市场拉丝主流价格在9150-9200元/吨,华南市场拉丝主流价格在9600-9700元/吨。华北地区PP价格弱势调整,期货盘中震荡,现货市场成交一般,高价位成交不佳,贸易商积极出货为主。华南地区PP价格小幅下滑,市场货源供应一般。期货早盘低开打击市场心态,贸易商恐跌情绪下低出意向较强,积极让利出货。下游工厂谨值观望,小量刚需采购,实盘商谈为主。

  【走势预测】化工类上周后期反弹承压,盘面强弱来回反复,本周伊始更是如期回落,走弱大跌,周二进一步同步暴跌,不过我们分析如期暴跌难以持续,明确判断周三将有反弹修复,周三盘面先强后弱,如期反弹调整之后再度弱势回归,我们预计周四化工类还将继续下跌。

  螺纹热卷铁矿冲高回落,周四将继续回落下跌

  【基本面】新干线讯:12月12日,马钢对马鞍山和合肥地区建材价格调整如下:高线:价格下跌40元,现合肥地区Φ8mm HPB300高线执行价格为4080元/吨,马鞍山地区Φ8mm HPB300高线执行价格为4060元/吨;螺纹:价格下跌40元,现合肥地区Φ20mm HRB400螺纹钢执行价格为3970元/吨,马鞍山地区Φ20mm HRB400螺纹钢执行价格为3950元/吨;盘螺:价格下跌40元,现合肥地区Φ8mm HRB400盘螺执行价格为4120元/吨,马鞍山地区Φ8mm HRB400盘螺执行价格为4100元/吨。我的钢铁网12月12日消息:据机构不完全统计,从2018年钢贸商冬储意向调查统计结果来看,接近6成的钢贸商明确表示今年冬天不会再进行冬储,而剩下的4成有冬储意向的人中又有超过70%的人仍在持观望态度,明确表示会继续冬储的人仅占总人数的约1成。

  【走势预测】螺纹热卷铁矿上周五午后受双焦暴涨带动有所走强回升,不过我们分析行情反弹节奏已经破坏,上方临近压力,明确判断拉涨回升就是空单再度介入良机,推荐空单重点参与,入场即获利,不过如期大跌之后行情宽幅洗盘调整,周三更是冲高之后大幅下跌,走弱回归,我们预计周四螺纹热卷铁矿将继续下跌。

  黄金白银周四将下探回升

  【基本面】 现货黄金周一(12月10日)转跌,金价在触及5个月高位1250.70美元/盎司后回落,震荡下行,美市盘中最低下探至1241.13美元/盎司,但金价仍运行在1240一线上方;美元指数由跌转涨,短线拉升,最高触及97.17,重返97关口上方。本周市场将迎来不平静的一周。中美贸易紧张关系以及最新流出的文件显示特朗普竞选期间与俄罗斯有高级别的联系令投资者不安。同时,脱欧再度掀起不平静和不确定,英国究竟以怎样的方式离开欧盟令欧洲股市和金融市场不稳。英国议会原定于周二将投票表决首相梅提交的脱欧计划,但该计划随后被推迟,英首相梅也确认了推迟投票,称将加快硬脱欧准备工作,英镑日内跌超1.3%。此前欧盟法院裁定英国可以单边撤回退欧决定,多家媒体传出脱欧协议投票将推迟的消息,英镑盘中创一年半新低。

  【走势预测】黄金白银周三高位下跌,近期震荡反弹,不过上周伊始行情明显承压,冲高无果,来回震荡调整,上周后期有所再度走强上探,我们连续强调行情反弹之态不改,操作逢低做多为主,本周伊始行情直接突破大涨,强势回归,周三震荡下跌,但下方依旧有所制成,我们预计黄金白银周四还将继续上涨。

  铜锌镍同步冲高回落,周四将继续走弱下跌

  【基本面】博茨瓦纳现运行的唯一铜矿Mowana本周二因缺少营运资金停产。该矿年产能12,000吨。受生产停止影响,2018年10月产量为140吨,低于392吨的预计产量。上海现货铜报价在49170-49450元/吨,涨5元/吨,对1812合约,升50元/吨-升150元/吨。周三市场是今年的倒数第三个期货日,市场在临近交割时价格回归到合理的状态,好铜早盘报升220随后一路下调临近中午至升120左右,调整幅度较大。平水铜则由早间升110左右调整至升50。湿法价格价格变动不大,维持在贴30左右。圣地亚哥12月10日消息,智利国家铜业委员会(Cochilco)周一公布的数据显示,智利1-10月铜产量较上年同期增加6%,至474万吨。产量增加是因必和必拓(BHP)旗下Escondida铜矿表现强劲,其今年已经产铜95,900吨,增加47%,上年同期该矿曾发生罢工。Escondida铜矿是全球最大的铜矿。根据智利国家铜业公司(Codelco),智利1-10月铜产量下降3.4%,至145万吨。

  【走势预测】铜锌镍近期行情分化背离,铜镍整体回落下跌,近日维持偏弱调整,行情整体回落之态仍在,锌连续反弹冲高,近日维持高位震荡,上方严重承压,周三盘面同步冲高之后大幅回落下跌,行情已完成最后的诱多洗盘,震荡调整将止此结束,新一轮下跌开启,我们预计周四铜锌镍将整体走弱下跌,空单重点关注。

  动力煤冲高回落,周四行情将走低回落

  【基本面】数据显示,目前沿海六大电厂日耗量回升至55万吨附近,虽然需求将会逐步增加,但今年的整体需求情况却明显低于去年同期水平,给予冬季煤价不小的阻力。电厂库存方面,今年以来,电厂一直采取高库存方式,截至11月26日,六大电厂的总库存量为1749.7万吨,继续高位运行。与此同时,煤炭可用天数维持在30天以上。电厂端需求不及以往将成为压制煤价的重要因素。

  【走势预测】动力煤周三冲高回落,行情完美兑现,上周伊始直接逆转走强,之后更是一路反弹上涨,冲高不断,不过经过上周后期两日加速上涨,我们分析行情已经反弹到位,严重承压,明确指出切勿追高,本周伊始盘面如期冲高无果,尾盘回落,行情节奏或将在此转折,周二大跌空单获利,周三冲高回落,验证压力,我们预计周四动力煤将继续走弱下行。

  玻璃反弹受压,周四将承压回落

  【基本面】 12月12日中国玻璃综合指数1150.37点,环比上涨0.27点;中国玻璃价格指数1177.67点,环比上涨0.29点;中国玻璃信心指数1041.18点,环比上涨0.22点。今天玻璃现货整体走势尚可,生产企业出库维持在正常的水平,市场信心环比也有所增加。前期报价上涨的厂家正在逐步落实涨价的幅度和时间,贸易商提货积极性环比也有增加。而今天举行的华中地区市场协调会议也将以提振市场信心为主。

  【走势预测】玻璃周三震荡反弹受压,近期行情震荡反弹,上周也是一路走强上涨,延续反弹,上周五更是加速大涨,本周伊始行情快速冲高,上探压力位,之后调头走弱,一路下跌,承压反应明显,连续反弹之后行情也有回调需要,反弹节奏或将在此转折,周三行情上涨受压,我们预计周四玻璃将反弹回落。

  焦煤焦炭如期冲高回落,周四还将继续冲高回落

  【基本面】综合供应端和需求端的变化,可以发现,12月以来,焦炭供应较11月均值有所上升,而焦炭需求较11月均值有所下降。在供应增加、需求减弱的背景下,焦炭库存上升。最新数据显示,12月7日,样本内国内独立焦化厂库存总计为30.8万吨,11月底为25.6万吨;焦炭四港口库存总计为234.6万吨,11月底为243万吨;全国110家钢厂焦炭库存平均可用天数为446.11万吨,11月底为432.87万吨。也就是说,与11月底相比,独立焦化厂库存上升20.3%,港口库存下降3.4%,钢厂焦炭库存增长3.1%。换句话说,上游焦化厂和下游钢厂环节的库存都在上升,特别是焦化企业库存上升幅度较大,而港口库存出现下降。上游环节库存增加使得焦化厂出货压力加大,下游环节库存增加降低了下游补库的积极性,这都对焦炭价格有压制作用。

  【走势预测】双焦上周五午后行情暴力拉涨,不过我们分析如此拉涨难以持续,在一片看涨追涨v

  dhkq123之声中明确提醒大家警惕诱多,本周伊始行情如期回落大跌,再次证明真理是掌握在大海这样专业的少数人手里,不过现在行情强弱如此反复,周二盘面深幅探底回升,周三如期冲高回落,洗盘反复还将继续,我们预计周四焦煤焦炭还将有冲高回落。

  苹果连续洗盘,周四将回落下跌

  【基本面】12月12日,目前在各个产区,外贸客商采购小果的积极性仍比较高,对于存货商而言,今年小果的利润也出乎预料。同时,价格便宜的陕甘下捡果以及山东三级货交易也比较好,但货源不多,手头有货的客商及果农持货观望的不在少数。优质货源目前多通过客商自己包装后发市场交易,因果农货价格高,采购果农货的情况很少。栖霞产区天气好转,交易正常进行。目前一二级好货客商多提自己的货发市场,采购果农货基本集中在三级货、小果。但目前三级货和小果余量都不多,成交以质论价,价格稍显混乱。目前纸袋富士80#以上三级果价格在2.50-3.00元/斤,纸袋富士80#以上果农货一二级价格在4.00-5.00元/斤。沂源产区行情平稳,部分老客户补货有所增多,但是整体走货的速度仍不甚理想,交易依旧以3.00元/斤以上中上货源以及1.00-2.00元/斤的高次果为主,以质论价。纸袋75#以上好货价格在3.00元/斤左右,差货价格在2.40-2.60元/斤。

  【走势预测】苹果近期大跌之后盘面开启反弹修复,上周行情整体延续反弹,一路走强上涨,不过连续反弹之后行情上方临近压力,我们分析此波反弹幅度已经到位,本周伊始盘面直接低开下探,午后有所回升,行情进入调整节奏,近两日更是来回反复,加剧洗盘,不过上方承压依旧明显,我们预计周四苹果将回落下跌。

  纸浆洗盘调整,周四将继续下跌

  【基本面】最新的全球厂商库存天数水平显示,10月份针叶浆和阔叶浆分别为32天和41天。与历史数据对比来看,针叶浆库存水平仍处高位,阔叶浆处于正常水平,且考虑到年底需求偏淡,而供应稳中回升,累库预期依然强烈,叠加目前库存偏高,厂商正面临较大的去库存压力。截至11月底,常熟和青岛港口库存分别为54万吨和90万吨,青岛库存持续创新高,压力非常大,且近期港外的阔叶库存大幅累库。

  【走势预测】纸浆上市以来可谓弱势尽显,下行不止,不过上周伊始行情有所超跌修复,开启反弹调整,之后盘面连续冲高回落,报收长长上影线,来回宽幅洗盘,本周伊始再度如此,数次冲高无果,周二更是一路下跌,走弱回归,周三行情有所反弹调整,来回洗盘,不过在周二长阴之下行情依旧趋弱,我们预计周四纸浆还将继续下跌。返回期货首页,查看更多>>

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