千变投资-以小博大团队-刘志强交易提示：沪指今日低开低走，收盘下跌逾1%，失守2600点整数关口。两市合计成交仅有2700多亿元，行业板块涨跌互现，银行股跌幅居前。今日公布数据显示，中国10月CPI同比增长2.5%,维持8个月高位，PPI同比上涨3.3%,创7个月新低。国内经济需求仍趋下行，通胀预期 有望进一步降温。A股三季报披露之后将迎来业绩验证的空窗期，政策因素将成为主导变量，可能成为引发市场风险偏好出现向上拐点的事件。市场将迎来更多阶段性的信号，短期反弹或持续；中期关注民企融资环境是否改善，四季度至明年中解禁高峰期市场环境等外围因素。政策暖风频吹，近期外围关系也看似有所缓和，但还是市场信心不足。明年经济大概率延续类滞胀，科创板短期对创业板是利空信号，市场情绪对基本面过于悲观，目前仍保持谨慎态度。中长期来看，宏观经济增长下行压力不减，外部负面因素可能加剧，预计A股市场反弹力度有限。操作上，建议投资者合理控制手中的仓位，适当逢低参与反弹多单交易。
国内商品期货方面，整体偏弱，午后大面积转跌，原油板块带领化工品重挫，燃料油大跌2.63%,原油再创逾2个月新低，聚丙烯放量重挫至阶段低点。油脂品种集体下挫，棕榈油刷新近三年低点。黑色及有色金属部分合约偏强，铁矿石连续三日反弹，沪锡大涨近2%。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数上涨0.03%，报160.25点，商品目前维持震荡盘整格局，建议投资者高抛低吸短线交易为主。指导群44547986，此前相对于国际油价以及SC原油持续下滑，燃料油表现十分坚挺，因新加坡燃料油市场供应紧张。近期新加坡进口的套利货持续减少，伊朗制裁使得部分成品油也难以出口至新加坡。而中国燃油相关的企业在年底之前一般会加大进口力度，也导致新加坡燃油价格居高不下。截至11月7日当周，新加坡燃料油库存仍维持过去五年平均水平之下方。聚丙烯(PP1901)放量重挫至新低，报收9602元，单日成交逾70万手，创年内最大。近日共聚转产拉丝较多，标品比例回升显著，令市场对供给有进一步充足预期。而下游需求编织、BOPP季节性需求高峰已过。而港口铁矿石日均疏港量从三季度开始缓慢增加，截止上周平均日疏港量已经突破300万吨，印 证下游钢铁行业对铁矿石的旺盛需求。然而，铁矿进口量未出现明显增幅，最新一期国内港口铁矿石存量创近一年低位，供需环境偏好。现货价格表现更为强劲，青岛港澳粉现货价格日前升至1年高位，基差持续强势运行后，存在修复需求。
从10月末以来热卷1901向下突破震荡区间后连续下跌，今日更是创近半年来低位3630元，日跌幅达3.55%。受贸易战影响，热卷相较黑色系其它品种一直处于弱势，市场形成明显的空头走势。热卷现货市场成交较差，现货价格也从9月初的4400元/吨左右一路回落到目前4000元/吨左右水平，期间期货价格虽有所反弹但并未带动现货价格。市场销售压力较大，商家心态较悲观，天津地区除部分直发及协议外，现货交易成交相当低迷，部分商家为缓解库存压力不得不降价销售。11月1日沙钢钢厂对热卷Q235出厂价格下调100元/吨更是加剧市场悲观预期。供给端来看，热卷开工率产能利用率持续高位，截止到11月2日，热卷钢厂开工率93.75%，钢厂产能利用率83.65%，同比去年增长3.96%,总体来看，今年以来热卷钢厂产能利用率大部分时间一直位于80%以上的高位。后期来看，各地逐渐进入秋冬采暖季限产阶段，但总体来看今年限产力度不及去年，从近期唐山等地公布的限产方案来看，限产政策略有松动，同时热卷生产钢厂主要是华北地区的大型钢厂，采暖季限产政策对其影响较小，预计后期热卷产量下降不明显。热卷下游需求端持续低迷，主要下游汽车行业今年以来未能延续去年高速增长态势，由于我国汽车产销基数已经较大，汽车产销量已经连续三个月同比下降，截止到9月份，汽车产量累计2049.13万辆，同比去年仅增长0.87%，而家电行业受三四线地产下行影响，从七月份开始增速逐渐放缓。同时中美贸易摩擦对于热卷下游也有一定影响，其中电气机械及器材制造业、通用设备制造业、专用设备制造业以及金属制品业等下游行业对于出口依存度较高，所受影响较大。卷螺差虽开始修复，但一方面螺纹基本面强于热卷，另一方面随着螺纹钢新标的实行，螺纹钢成本有所上升，后期长强板弱格局预计将继续延续。
今日我们团队主要做多了PTA1901、螺纹1905、棕榈1901、郑油1901、热卷1901、沪铜1812、白糖1905、沪镍1901，逢高做空了沪铜1812、焦炭1905，多空大部分获利止盈，其中沪铜1812多空通吃，热卷1901多单获利70点/手，当前持有沪镍1901、热卷1901、棕榈1901、PTA1901、郑油1901的多单。资金流向方面，商品市场资金流出为主，黑链指数再次成为焦点，13.88亿资金奔流而出。焦炭将昨日收入囊中的资金悉数回吐，流失12.45亿。有色板块有点抢眼，获得3.87亿资金支持。美国今日将公布美国10月最终需求生产者物价指数、11月密西根大学消费者信心指数初值等数据。此外，第二轮中美外交安全对话将于今日晚些时候在美国华盛顿举行，双方将就中美关系和其他共同关心的重要问题深入交换意见。更多交易提示请搜索加入以小博大期货群，谢谢！(2018-11-09)返回期货首页，查看更多>>
