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广发期货:期权日报20181210

2018-12-10 09:42:01 来源:中金在线特约 作者:佚名

  豆粕期权:CBOT美豆1月合约收至916美分/蒲式耳。据外电12月8日消息称,中国海关总署周六公布的数据显示,中国11月进口大豆538.4万吨,较上年同期骤降38%,且为两年来最低月度进口。连粕5月合约收于2694元/吨,期权盘面隐含波动率整体维稳在17%水平,隐含偏度较小,后市标的波动幅度减少,尾部发生概率降低。操作上,暂且观望。

  白糖期权:ICE原糖期货3月合约收至12.85美分/磅。油价止跌企稳震荡,原糖企稳于12美分上方。郑糖5月合约收于4955元/吨,主产区报价稳中有涨。18/19榨季截至11月底,广东2家糖厂开榨,累计产糖0.9万吨,高于去年同期的0.43万吨;累计销糖0.9万吨,高于去年0.43万吨,产销率达100%。期权盘面,平值期权的隐含波动率持平在15%附近;期权隐含偏度处于正常区间,市场情绪偏向中性,亦凸显郑糖在中枢区间运行的特征。操作上,新仓暂且观望。 

  50ETF期权:50ETF收至2.425,震荡下行,全天隐含波动率震荡下跌为主。期权总成交CPR收至1.2;总持仓CPR收至1.29,显示投资者情绪偏向谨慎偏空。宏观方面,中国11月CPI同比升2.2%,预期2.4%,前值2.5%;环比下降0.3%,前值升0.2%。11月PPI同比升2.7%,预期2.7%,前值3.3%;环比下降0.2%,前值升0.4%。资金方面,央行公告,考虑到开展1000亿元中央国库现金管理商业银行定期存款操作后,银行体系流动性总量处于合理充裕水平,12月7日不开展逆回购操作。

  操作上,暂且观望。

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  本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料,但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。

  本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法,并不代表广发期货证券或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断,可随时更改且不予通告。

  在任何情况下,报告内容仅供参考,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价,投资者据此投资,风险自担。

  本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士,版权归广发期货所有,未经广发期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“广发期货”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

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