宏观股指
观点：市场反弹空间仍需观察量能配合情况
昨日晚间美三大股指持续反弹，沪深两市短期仍有一定反弹空间，今日需关注领涨板块的持续性，以及成交量能的配合情况较为关键。
操作上建议：短线仓位可逢盘中回调参与IC日内短多反弹，若无成交量能配合需逢高平仓，并预设止盈止损，供参考。
贵金属
观点：美元与股市再度反弹，金价创三周新低
昨日国际金价再度大幅度受挫。受美国就业数据强劲支撑，美元指数小幅度上涨。国际金价受此影响，跌至三周低位。国内方面，沪金昨日收长上影线中阴线，回调幅度明显，隔夜继续深度回落，回调力度较大。沪银方面，昨日回调幅度不大，但是隔夜跳空低开低走。
黑色品种
观点：市场成交转淡，成材弱势盘整
钢材
进博会即将召开，上海地区工地全面停工，建材需求几乎停滞，近几日市场成交走弱，主流贸易商建筑钢材成交周环比明显下滑，商家心态谨慎，出货为主。短期而言，秋季消费高峰虽有降温但韧性犹存，预计本周库存依旧保持下降态势，现货价格高位持稳。盘面上主力资金仍是空头占优，但暂时缺乏驱动，维持弱势盘整。
铁矿石
昨日连铁窄幅震荡小幅收跌，进口矿价格小幅下降2-4元/吨不等，块矿和球团溢价持平。矿山发货总量微降，除力拓增加43万吨外其余三大矿山发货量均环比减少，前期发货上升以致港口到货量小幅增加。近日钢厂按需补库，矿石需求稳定，汇率贬值亦有所支撑。但受成材价格下降影响，盘面回调，预计仍以偏弱震荡运行为主，可轻仓逢低试多。
焦炭
焦炭现货市场依旧强势，经过几轮上涨，现货市场产地焦炭价格较高，但因焦企低库存，山西地区因限产和焦炭外运限制性因素对焦炭价格上涨起到一定支撑，华北地区钢厂开工率依旧高位，但港口焦炭价格较为平稳，各港口本周焦炭库存微涨，贸易商出货较少。整体焦炭价格处于高位，后期需考虑山西河北武安等地开始实施限产对价格的影响。
焦煤
焦化厂焦煤库存略有下降，山东受煤矿事故影响山东地区焦煤价格依旧坚挺。盘面上双焦持续区间震荡，建议观望为主。
玻璃
玻璃现货市场企业的销售政策趋于灵活，尽量以削减库存为主。部分北方地区因为环保问题关闭，造成玻璃原片外运增加。从库存情况看，除了部分优惠处理库存的企业库存有所降低外，受到冲击的山东，安徽和湖北等地库存都有所增加。总体来说当前需求弱势，但是维持一定的刚需量。操作上，建议前期多单逢高止盈离场，空单慢慢介入。
有色金属
观点：月初关注铜下游采购情况，镍仍弱势
铜
伦敦基本金属收盘多数下跌，国内金属也集体下挫。铜当月最后一个交易日，下游采购意愿减弱，商家大都忙于月末结算，成交不佳。铜消费需求未能释放，铜价下行压力增大，月初关注下游备货是否好转，5万成压力。
镍
市场金川镍货源偏紧，升水维持高位报价，俄镍供应充足，贸易商询价积极，下游不锈钢及电镀、合金企业观望为主，市场整体交投一般，镍仍弱势。
化工品种
原油
隔夜美国原油库存连续6周增长，原油产量再创历史新高，国际油价继续下跌。短期来看，美伊制裁短期为油价提供支撑，原油库存持续增加叠加需求减弱为空头提供信心，预计油价短期将保持震荡偏弱态势，需要重点关注美国制裁伊朗力度。
PTA
PTA在化工品整体氛围缓和叠加基本面支撑下继续反弹，但短期空间有限。供应端装置变化不大，前期故障停车装置计划今日开车。下游仍较为弱势，虽然涤丝价格以稳为主，但是市场产销表现较为清淡，维持在6-8成附近，市场整体心态依然偏弱。综合来看，PTA短期维持反弹操作，关注下游产销情况。
甲醇
外围市场甲醇企稳，国内市场走势分化，华东报价小幅反弹，华中、华南、西北下跌10-50元不等，川渝下跌100元/吨。近期内陆甲醇补跌打压市场情绪，但由于环保限产预期仍在，加上甲醇燃料需求增加，内陆市场供需尚有支撑。港口方面，尽管下游需求转弱，但目前进口甲醇报价高企，港口现货与进口倒挂，短期继续杀跌空间有限。技术面看，甲醇期货下跌遇支撑，短期或有反弹。
塑料
欧美市场PE持稳，亚洲乙烯单体大跌60美元/吨，聚乙烯报价下调10美元/吨。国内中石油华北、华南拉丝分别下调100元和400元，中石化华北膜料下跌100-150元不等，市场报价普遍下调50-100元不等。受石化库存回升和原料下跌影响，塑料短期承压偏弱运行。但由于贸易商库存不高，加上本周聚乙烯产能利用率环比下降，市场短期亦有支撑，期货跌势有望放缓。
亚洲丙烯单体弱势，聚丙烯报价跟跌。国内中石化报价持稳，中石油华东拉丝下跌400-450元，共聚下跌100元/吨，其他地区报价暂稳，煤化工下跌50-100元不等。近期福建联合、燕山石化和东华能源停产检修，市场供给压力有所缓解。随着国内社会库存回落，PP短期支撑反弹。但考虑成本走弱加上终端需求不佳，市场上涨动力不足，关注期货试空机会。
农产品
棉花
观点：疆棉新花日加工量放量施压棉价，银十结束产业预期偏空
近日疆棉新花日加工量放量，虽总量上同比落后，但每日加工量基本与去年同期持平，供应压力小幅放大。纺织金九银十正式结束，部分企业反映订单毫无起色，小厂订单流失严重，产业悲观预期加强。近日郑棉触及部分地区成本底，棉价底部震荡。近日看成本支撑与宏观利空博弈情况，不建议追多。
豆粕
观点：利空不断，连粕延续弱势
由于技术性买盘的提振，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收涨。近期利空因素不断，非洲猪瘟的持续性扩散、国储轮出、饲料蛋白下调新规、G20峰会中美领导人的会晤与否及其结果叠加外盘不振，大连豆粕期货依旧弱势运行，近期不建议持有多单。
玉米
观点：基差低位现货充裕，玉米近弱远强
受国储低库存的影响远期合约走势较强，但国储拍卖现货充裕叠加新粮上市，玉米近弱远强态势明显。继续推荐逢低介入1905玉米多单，套利策略推荐空c1901多c1905的跨期熊套。
鸡蛋
观点： 蛋价继续上涨，主力多头减仓
产区蛋价上涨区域和幅度均扩大，销区北京和上海也出现上涨。目前产区货源供应正常偏紧，走货正常偏快；销区市场到货正常，走货略有加快，价格上涨。预计短线蛋价继续偏强运行。
现货偏强运行，春节行情预期不变。主力早盘多头平仓离场，带动盘面大幅下行，午后震荡上行，报收于4301，下跌38元/500千克；总持仓减少12394手，大户多头占比下滑0.15%。多头思路不变，回调可加多，注意仓位控制。
生猪
观点：区域供应矛盾趋缓 产区销区差价收窄
疫情方面，据农业农村报消息，山西阳曲县、湖南沅陵县、云南普洱市各发生一起非洲猪瘟疫情。疫区解封情况，经专家组评估验收合格，河南新乡获嘉县非洲猪瘟疫区于10月31日零时正式解除封锁。行业方面，辽宁省部分地区出台生猪及其产品调运补贴方案：生猪检验合格后，养殖户出栏补贴150元/头，经纪人销售补贴100元/头，屠宰补贴100元/头。综合来看，养殖户出栏积极，企业销量有所增加，预计短期国内猪价震荡调整。
商品期权
铜期权
十月最后一个交易日，铜期权日成交28400手，比前一日增加12660手，成交活跃度明显增加；总持仓34168手，环比增加1060手。PCR方面，总成交量PCR和持仓量PCR双双上升，当前成交量PCR为1.114，持仓量PCR为1.192。
铜当月最后一个交易日，下游采购意愿减弱，商家大都忙于月末结算，成交不佳。铜消费需求未能释放，铜价下行压力增大，建议趋势投资者继续买入看跌期权；主力合约CU1901隐含波动率继续回升，预计短期IV将维持增长之势，所以前期做空波动率策略及时离场，暂时观望等待机会。
豆粕期权
豆粕期权昨日成交一般，总成交量88350手，环比减少61%，总持仓量568814，PCR值为1，多空双方持平。其中M1901系列期权成交量75352手，环比减少62%，持仓量408254手，环比增加2%。看涨看跌最大持仓量行权价分别为3600和3100。豆粕主连10日历史波动率低位震荡，主力系列期权隐含波动率持平于23.6%，远月系列期权隐波有所下降。
策略：豆粕期货继续弱势运行，可买入平值看跌期权或者卖出虚值看涨期权。主力系列隐含波动率仍处高位，继续持有卖出跨式或者宽跨式组合。
白糖期权
昨日郑糖盘中剧烈震荡，目前白糖的基本面变化并不大，前期利于白糖价格的多重利好几乎已经被消化，全球的白糖库存压力正在减小，但是短期内白糖的供需依然处于失衡的状态，在未来很长一段时期中这一矛盾将会持续，随着新旧压榨季的交替，国内白糖价格承受压力，此前白糖波动率比较平稳，平值期权波动率在15%徘徊，波动率一直处于平稳状态，市场情绪偏中性。
目前可以考虑做空波动率，卖出跨式期权，而由于白糖有可能回落的考虑，可以在趋势策略上，卖出看涨期权策略可以继续执行。
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