贵金属
观点：基本面压制明显，贵金属低位震荡
上周贵金属略跌。8月份美国大非农报告强于市场预期，提振了市场上对于9月份美联储进行本年度第三次加息的预期，市场对于本年度实现四次加息的预期也大受鼓舞；新兴市场货币未来的难测，也提振了美元，打压了贵金属。
黑色品种
观点：基本面整体向好，成材将延续偏强格局
钢材
当前钢材整体供需维持紧平衡，库存处于绝对低位，随着悲观情绪的释放，成材价格将迎来一波修复性上涨，后期双节临近，刚需补库逐渐启动，价格预计持续偏强运行，操作上建议逢低布局多单。
焦炭
焦炭供应稳中有升，钢厂采购压力稍有缓解，目前焦炭回落已成定局，但焦企库存低位徘徊、港口库存快速下降，预计回调力度有限，后期仍需关注环保及贸易商补库动态。
焦煤
下游焦炭首降对焦煤价格影响有限，环保限产之下焦煤市场整体供应偏紧，焦煤价格仍将持稳运行。
玻璃
沙河厂家一直保持较低的产销率，厂家库存从上月底的552万重量箱增至本周的672万重量箱，沙河产品市场价格整体水平回落2-3元/重量箱，其他地区仍有提价行为，但是执行力度减弱。盘面看呈现低位震荡走势，缺乏题材指引，建议多单逢高止盈，中线空头思路为主。
铁矿石
昨日连铁震荡下行收跌。进口矿价格较上周五持稳，块矿和球团溢价仍旧高位运行。两拓发货总量回升，港口库存微增，澳矿持续下降。唐山高炉开工率上升，日均疏港量增加，钢厂补库预期偏好。海运费高位回落，人民币贬值放缓，成本支撑走弱。综合来看，矿石供需结构有所好转，预计短期偏强震荡运行为主。
有色金属
观点：铜旺季到来下有支撑铝难以大跌
铜
隔夜金属涨跌不一。9月传统消费旺季的到来，叠加即将到来的中秋小长假及国庆长达9天的长假，市场对下游备货有一定的期待，铜下有支撑，建议按需备货。
铝
中国铝生产商8月产量较前月削减3%，因原料成本高企压缩了生产企业的利润空间，成本支撑铝难大跌。
镍
近期进口窗口长时间打开，保税区大量俄镍流入国内，导致现货市场供应增加大于下游需求增加，期镍上修动能不足，宽幅震荡为主。
化工品种
PTA
成本端油价继续下跌，对PTA提振有限。需求端看，涤丝市场交投气氛清淡，市场整体产销仅维持在3-4成。聚酯工厂持续减产对PTA需求造成一定压力，重点观测两者开工率剪刀差，短期PTA仍将弱势下调。
农产品
棉花
观点：南疆新花开秤价格高于去年同期，地产新花有价无市暂无成交
今日观点延续。南疆籽棉收购价格区间位于7.3-7.5元/公斤，据衣分略有不同，较之去年同期收购价格底部抬升。北疆部分地区开秤，目前衣分及颜色级较高，相对开秤价格较之普通质量略高。北疆2128(衣分40%)新花收购价7.5-7.6元/公斤。托克逊手摘棉开秤7.1元/公斤。下游购销开工显著复苏，迎接新棉上市。
策略：809交割压力缓释，底部逐步抬升，逢低建多
鸡蛋
观点：蛋价稳中见涨，期货今月强劲
昨日产区货源供应一般，局部缺货，走货加快；销区市场到走货正常。今日北京主流蛋价4.56元/斤稳，上海4.73元/斤稳，产区蛋价稳中见涨。
期货近月拉涨，以收盘价计10月合约上涨155元/500千克，11月合约上涨100元/500千克，1月合约上涨36元/500千克。现货周末调整后依然显强势，近月合约明显拉涨，主力合约跳开高位震荡。现货短线仍没有下跌信号，暂不建议高位做空，以观望为宜等待现货下跌信号。
生猪
观点：跨省调运限制 猪价弱势下跌
综合来看，全国生猪调运限制要求升级，检疫要求更加严格，随着双节临近，养殖场出栏积极性提高，生猪供给正常，但限调省份较多，猪源流通受阻，预计短期生猪价格弱势运行。
玉米
观点：期现逻辑不变，玉米继续走弱
上周期货大幅回调，套利盘压力和新季玉米上市压力开始显现，10%左右的升水率给买入现货卖出期货的无风险套利者给出利润空间。多头谨慎，期货1月或由于套利者的加入涨势暂缓陷入震荡。新玉米上市在即，建议远期多头逢高减仓，考虑到玉米和淀粉的升贴水的分化，或适当做一点多淀粉空玉米1月的对冲头寸。
商品期权
豆粕期权
豆粕期权昨日成交活跃，总成交量较上周五增加66%，其中M1901系列期权成交量环比增加74%。持仓量仍稳定运行，多空双方持平，市场观望情绪较浓。10日历史波动率大幅下降，近月合约系列期权隐含波动率上升。
策略：豆粕主连偏强震荡，可卖出M1901看跌期权获取时间价值。主力合约系列期权隐含波动率仍处于相对高位，可选择卖出跨式或宽跨式组合，例如卖出M1901C3300,同时卖出M1901P3050。
白糖期权
白糖昨日弱势整理，随着新糖的上市以及消费旺季的退去，很难有趋势性行情出现，隐含波动率依然波动不大，保持震荡行情的概率比较大，建议卖出宽跨式策略。
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