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疯牛若真来了，你骑得上去吗？

2019-02-26 17:08:36 来源：期7货小师妹作者：圆圆的元师傅

摘要

近日金融市场迎来大涨行情，照例说当是普天同庆。然而，盘后听到最多的是：炒股的懊悔自己资金没有进场，踏空了今天的行情；炒期货的更气，炒什么商品啊，买股票、做股指期货去啊！悔归悔，但是我们不禁要想：疯牛若是真来了，我们有办法骑上去吗？

　　2019年2月25日，两市暴力拉升，三大股指纷纷涨超5%，两市成交额达10406亿元，创2016年以来新高，也是继2015年以来首次达到万亿大关(wind数据显示，2016年以来两市最高成交额为9024.26亿元，2015年内最高成交额为23576.14万亿元)，牛市呼声渐高，场外资金跑步入场。

　　按说这样级别的大涨，当是普天同庆。然而，盘后听到最多的是：

　　炒股的懊悔自己资金没有进场，踏空了今天的行情；

　　炒期货的更气，炒什么商品啊，买股票、做股指期货去啊！

　　悔归悔，但是我们不禁要想：疯牛若是真来了，我们有办法骑上去吗？

　　今天就和大家分享一种简单却非常有效的骑牛方法：空中花园

　　早在15年股票大牛市的时候，小师妹就和大家介绍过一种用于股指期货日内交易的策略，那就是“空中花园”。

　　据说空中花园采用立体造园手法，将花园放在四层平台之上，由沥青及砖块建成，平台由25米高的柱子支撑，并且有灌溉系统，奴隶不停地推动连系着齿轮的把手。园中种植各种花草树木，远看犹如花园悬在半空中，由此得名空中花园。

　　要在股指期货日内行情上，构筑我们自己的空中花园，同样要借助开盘首根分钟级别K线作为柱子。

　　理论上讲，开盘第一根K线是收阳，还是收阴，是判断日内趋势可能运动方向的标准，统计发现这种入场在当天开盘高开或低开时更为有效。在《期市截拳道》一书中，把这种交易策略称为“空中花园”，有幸的是，听说西蒙斯在早期也曾经应用过类似的交易策略。

　　下图用的是15min周期的K线，当第一根15minK线收阳，则买开，反之则卖开，盘中一直持仓，直至收盘前最后一根K线平仓。

　　

　　这个系统简单粗暴，但是却有很强的生命力，因为一旦选定日内K线级别，它就几乎没有参数，所以回测结果具有非常高的参考价值。在市场过热、波动率大的情况下尤其好使。

　　我们看看在按标准设置了手续费和滑点成本之后，2017年1月至今的绩效：

　　

　　仔细分析一下该策略，可以发现，开盘开仓，尾盘平仓，绝不隔夜，说明它预期的止盈和止损比值，接近1:1(都是日内最大波幅)，那么在这种情况下，要实现长期的正向收益，盈利比率就必须高于随机概率50%。

　　再从盈利比率来看，各组回测结果都只比随机概率50%高出2-3个百分点，就是这看似不起眼的2-3个百分点，体现了这套“空中楼阁”开仓信号相对于随机概率的优势，配合绝不持仓过夜的交易规则(其实是严格限定了止损额度不大于一个停板，避免了逆势死扛)，使得该策略能够实现长期的正收益。

　　在震荡行情中，价格波动无序性大，经常要经历较长时间、较大幅度的资金回撤，从资金曲线上也可以看出这点，这时需要有大心脏和资金量，才能更好的执行下来。

　　但同时我们也可以看到，一旦进入趋向性的单边行情，空中花园就会展现出极强的日内趋势捕捉能力。

　　所以如果这一次，牛真来了，“空中花园”可以帮你骑上它。返回期货首页，查看更多>>

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