国贸期货：9月8日早评

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　　【国内】

　　外交部：中美双方在实现半岛无核化、维护国际核不扩散体系、维护半岛和平稳定、推动通过对话协商解决半岛核问题方面有着共同看法；双方就半岛局势也一直保持着密切沟通与协调。

　　习近平与德国总理默克尔通电话并就朝鲜半岛局势交换看法。习近平强调，中方坚持朝鲜半岛无核化目标，坚定维护国际核不扩散体系，坚定维护东北亚和平稳定。默克尔表示，德方支持通过政治方式和平解决朝鲜半岛核问题。

　　新华社：央行等部委近日联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，在虚拟货币圈引发强烈反响，多个平台ICO项目下架，几十家进行过ICO的区块链项目发出公告，接受监管并开通了“退币”通道。

　　证监会副主席李超表示，当前正处于我国养老金顶层制度设计的关键时期，中国证券投资基金业协会养老金专业委员会的成立很有必要、正当其时，将推动行业进一步提高对养老金业务的重视，为养老金融的规范和发展多做贡献。

　　沪市新上市公司信息披露上岗手册正式对外发布。这是上交所针对新公司在上市初期容易出现的“薄弱环节”和“风险隐患”，首次编制的实用性手册，是上交所强化一线监管职责，提高监管服务精度的一项重要举措。

　　发改委：下一步将进一步强化应对气候变化的政策行动，积极采取节能和提高能效、发展可再生能源、增加森林碳汇、建立全国碳排放权交易市场、开展低碳试点示范、发展绿色金融、推进气候变化立法等一系列有利的政策措施。

　　21世纪经济报道：浙江省金融办9月初下发《省金融办关于进一步加强金融资产交易中心监管工作的通知》，要求金交中心不得开展基础资产为一行三会监管金融产品的业务，强化规范投资者适当性管理，严格规范信息披露工作，对存量业务进一步摸排整改等八项规定。

　　央行：8月外汇储备为30915.27亿美元，环比增加108.07亿美元，前值30807.2亿美元，预期30950亿美元，创2014年6月以来首次七连涨，且连续七个月站稳3万亿以上；8月末黄金储备持稳于5924万盎司(约1842.57吨)。外管局指出，8月我国跨境资金流动和外汇市场供求延续基本平衡格局；国际金融市场上，资产价格有所上升，推动外汇储备规模出现上升；将进一步推动外汇储备规模保持合理适度。

　　央行周四未进行公开市场操作，超额续做2980亿MLF。央行公告称，9月7日开展MLF操作2980亿元，全部为1年期品种，中标利率3.20%，与上次持平；无逆回购操作。Wind资讯统计数据显示，今日无逆回购到期，有885亿6个月期和810亿1年期MLF到期；9月16日还将有1135亿6个月期MLF到期。

　　国土部近日要求各地统计供应进度，并将对供应进度偏离调控目标较大的城市进行督导整改。一位国土部专家表示，近年来国土部在土地供应和地价监测方面一直有持续监控，每当土地市场出现“异常地块”时，部里会要求地方及时上报说明原因。

　　中钢协表示，8月份，受钢铁去产能、全面清除“地条钢”、环保等政策措施持续发酵影响，市场预期进一步升高，钢材和铁矿石价格继续上升。受铁矿石市场总体供大于求制约，后期铁矿石价格难以大幅上涨，将呈波动运行走势。

　　在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.4972，创逾16个月新高，较上一交易日涨274个基点。人民币兑美元中间价调升42个基点报6.5269，为去年5月18日新高，连续9日调升，创2011年初以来最长连升。夜盘交易时段，两地人民币兑美元双双刷新16个月新高，在岸人民币兑美元、离岸人民币兑美元均一度升破6.49，日内分别大涨逾400点和500点。美元指数跌破92关口，刷新2015年1月以来新低至91.40；欧元兑美元涨破1.20关口，刷新两年新高至1.2059。

　　【国际】

　　美国9月2日当周初请失业金人数29.8万，增幅创2012年以来最大，因受飓风哈维影响，预期24.5万，前值23.6万；8月26日当周续请失业金人数 194万，预期194.5万，前值194.2万修正为194.5万。

　　欧洲央行维持主要再融资利率0、隔夜贷款利率0.25%、隔夜存款利率-0.4%不变，月度购债规模保持在600亿欧元，符合预期。

　　欧洲央行行长德拉吉：预计当前利率水平将持续到QE结束以后相当一段时间；维持每月购债规模为600亿欧元，持续至今年12月或更久；QE将持续到央行认为通胀持续走高为止，维持中期通胀预期大体不变；近期的欧元波动构成一大不确定性。

　　欧洲央行行长德拉吉：很有可能会在10月就QE作出大部分决定；欧洲央行委员就退出QE的宣布时间作了简短交流；对QE具体场景没有个人偏好，管委会重申今年秋天将作出决议；如果10月份没有准备好，可能会推迟宣布QE决定。不对汇率水平进行点评，近期的欧元波动是不确定性的一大来源，决策时必须将汇率纳入考量。

　　欧洲央行：预计2017年GDP增速为2.2%，创2007年以来新高，6月预期为1.9%；预计2018年GDP增速为1.8%，6月预期为1.8%；预计2019年GDP增速为1.7%，6月预期为1.7%。此外，预计2017年通胀率为1.5%，6月预期为1.5%；预计2018年通胀率为1.2%，6月预期为1.3%；预计2019年通胀率为1.5%，6月预期为1.6%。

　　美国众议院议长瑞安据称对美国总统特朗普“非常恼火”。特朗普周三与民主党议员意外达成协议，将债务上限截止日期推迟三个月至12月15日，这引起了财政部长姆努钦以及共和党议员的不满。

　　美国财长努钦：我们绝对不会让政府出现债务违约；今年完成税改仍是可行的；今天将与众议院自由党团就税改计划进行会面；在我们的规划中，税改计划将绝对是赤字中性的；目标是尽量将企业税维持在15%附近；我们的目标仍是全面税改，而不仅是减税；美国总统特朗普还未就美联储官员任命问题作出任何决议。

　　美国众议院议长瑞安：计划今年秋天拿出税改方案，目标是今年完成税改。

　　美国9月1日当周EIA原油库存+458万桶，预期+250.00万桶，前值-539.20万桶。美国9月1日当周EIA库欣地区原油库存+79.7万桶，前值+68.90万桶。美国9月1日当周EIA汽油库存-319.9万桶，预期-500.00万桶，前值+3.50万桶。美国9月1日当周EIA精炼油库存-139.6万桶，预期-245.10万桶，前值+74.80万桶。美国9月1日当周EIA精炼厂设备利用率变化-16.9%，预期-7.00%，前值+1.20%。

　　【行情综述及评论】

　　周四(9月7日)，国内期市收盘大面积飘绿，黑色系弱势震荡，铁矿石跌近4%，螺纹钢跌超2%，但焦炭仍涨近2%领涨；化工品普遍下行，沥青跌超3%，甲醇、聚丙烯、PVC跌超2%；有色金属午后明显走弱，沪锌跌超2%；农产品窄幅震荡，整体偏弱，两粕微涨，鸡蛋、白糖跌超2%。

　　黑色系弱势震荡。环保部在京津冀及周边区域“2+26”城市进行大气污染防治强化督查的督查组近两天的督查查出，河北省、山西省、河南省部分地区仍存在“散乱污”企业排查、整改取缔不彻底，虚报完成等问题。检查发现152家企业存在虚报完成情况；26家“散乱污”应取缔但却在生产。9月底前京津冀及周边地区跨地区环保机构将公开亮相，这一机构将成为中国首个为重点解决区域大气环境问题而设置的跨地区环保机构。接近环保部的消息人士表示，今年环保部“重拳出击”，采取了大力度的“冬病夏治”措施，这一机构的设立将成为今冬明春大气污染防治攻坚行动的保障措施之一。新浪援引媒体称，广州港未接到禁止煤炭进口的通知。此前有报道称，中国南方最大煤炭枢纽广州港已停止接卸进口煤。美国商务部部长罗斯宣布启动反倾销税和反补贴税调查，以确定来自中国、印度的进口不锈钢法兰盘是否存在“倾销”之实，以及中国、印度的生产商是否在接受“所称的不公平补贴。”8月30日-9月5日的环渤海动力煤价格指数报收于580元/吨，环比上涨1元/吨。价格指数经过连续三期下跌后首次反弹。

　　化工品普遍下行。受飓风哈维影响在10天前关闭的许多炼厂、输油管和港口正在逐步恢复运作。但墨西哥湾沿岸和加勒比地区能源基础设施开始为飓风伊尔玛作准备。眼下五级飓风伊玛(Irma)正横扫加勒比海岛屿，并向波多黎各呼啸而去，或将在本周末登陆美国佛罗里达州，这也有可能成为美国历史上代价最为惨重的风暴。投行巴克莱(Barclay)预计，在最坏的情况下，风暴造成的承保损失会达到1300亿美元。美国石油学会(API)早间公布的数据显示，美国至9月1日当周API原油库存增加279万桶/日，尽管小于预期的增加470万桶，但这创下了5个月来的最大增幅。而汽油库存录得下降，但降幅不及预期。

　　有色金属午后明显走弱。力拓集团日前表示，随着合作伙伴自由港麦克莫兰(Freeport-McMoRan Inc.)与印尼政府达成协议，同意剥离公司多数股权，这一纠纷暂时告一段落之后，力拓正耐心等待未来在印尼大型Grasberg铜矿的角色。智利国家铜业公司(Codelco)周二表示，公司2017年上半年铜产量低于上年同期，但利润可观，因最近几个月铜价大幅走高。

　　农产品窄幅震荡，整体偏弱。根据中国粮油商务网跟踪的大豆出口国装船及进口船期数据，2017年8-10月份大豆到港量呈逐月减少态势，预计8月份到港量大约为750万吨，9月份预计700万吨，10月份700万吨，三个月到港总量在2150万吨左右，比去年同期的2008万吨增加7%。与2017年1-7月份相比，大豆进口速度放缓，港口库存消耗预计将会加快，不排除10月份之后大豆供应出现区域性、阶段性供需失衡情况。