【贵金属】
【消息面及基本面】
1、美国明尼阿波利斯联储主席Kashkari(2017年票委):财政政策应当支持增长,但仍然不明朗。美联储政策太宽松要好于收得太紧。随后美元走低。
美国12月贸易逆差443亿美元,不及预期逆差450亿美元。美国2016年全年贸易逆差升至四年高位5023亿美元,较上年扩大0.4%。
2、日本2016年经常帐盈余为历史第二高。日本央行会议纪要称经济改善,但警告通胀预期上升需要时间。
3、新西兰联储维持官方现金利率在1.75%不变,一如市场预期。随后新西兰联储主席Wheeler称,倾向于采用中性利率政策,但随着时间的推移,新西兰可能需要在2年或超过两年之后开始加息。
4、英国议会下议院以494票-122票的结果批准一项法律议案,支持首相May在脱欧问题上触发欧盟里斯本条约第50条,从而打败了亲欧盟议员们给May从3月31日正式启动的脱欧计划附加若干条件的企图。现在,前述议案还需获得上议院批准才能正式成为法律,而May在上议院并不具备多数派优势。
5、截至2月8日,全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST持仓较前一个交易日增加8.3至826.95吨,连续5个交易日增持。全球最大白银ETF—iShares Silver Trust持仓较前一个交易日持平至10410.74吨。
6、截至1月31日,COMEX黄金非商业净多持仓较上一周增加9748张至119155张,连续2周增持;COMEX白银非商业净多持仓较上一周增加4953张至75974张,连续5周增持。
7、相关比价和价差跟踪:
日期 |
金银比价(收盘价) |
收盘价:(t+d)-主力 |
内外盘现货价差(美元) |
沪(期) |
COMEX主力 |
伦敦现货 |
黄金 |
白银 |
2月3日 |
66.32 |
69.77 |
79.68 |
-2.42 |
-88 |
-1.36 |
2月8日 |
66.48 |
69.92 |
69.80 |
-2.21 |
-95 |
0.04 |
【行情评述】
2月8日,COMEX黄金主力报收1243.1美元/盎司,涨0.62%,COMEX白银主力报收17.78美元/盎司,涨0.45%。隔夜,au1706合约报收278.2元/克,涨0.52%;ag1706合约报收4167元/千克,涨0.1%。周三亚盘,金银整体维持高位窄幅震荡;晚间,COMEX 金银震荡走强,金价突破1240美元/盎司关口,创近三个月新高,白银亦不甘落后,盘中一度上破17.8美元/盎司关口。受此影响,内盘金银纷纷高开,随后维持高位震荡,白银盘有所跳水。
【操作策略】
当前,虽美元有止跌企稳迹象,围绕100关口上下震荡,金价小幅承压。但英国下议院压倒性通过首相退欧方案,法国大选极右翼崛起都令欧洲政治局势担忧不减,叠加特朗普的反移民和贸易保护政策也令市场忧虑,故而黄金的避险需求继续受到提振,促使金价攀升至1240上方。
内盘方面,金价继续上行,创近3个月新高。昨日晚间,沪金主力有减仓迹象,料部分投资者开始止盈离场,上方280元/克是一个较大阻力关口,建议追多投资者谨慎。但长线来看,人民币兑美元贬值压力仍存,故避险保值属性仍对内盘金价有所支撑。
资金持仓方面,黄金ETF-SPDR继续增持,利好金价。比价方面,短期内金银比窄幅震荡,趋势较不明朗;昨日,国内金价较国际金价基本持平;黄金T+D贴水沪金主力,约2.2元/克,暂无套利机会。
操作上,金价前方1250整数关口将具有较大阻力,且当前能否守住1240一线仍未可知。若金价持稳1240一线,则将仍有一定上涨空间,反之将进入回调震荡。日内,COMEX黄金上方压力位:1246.6美元/盎司,下方支撑位:1230美元/盎司。沪金1706合约上方压力位:280元/克,下方支撑位:277元/克。
个人意见,仅供参考。
国贸期货研究员:白素娜