南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.85%。所有板块均有所下跌，其中最大跌幅金属板块下跌1.34%。棉花主力合约涨幅最大为0.93%，铁矿石主力合约跌幅最大为2.48%。香港再遭“股汇双杀”：恒指跌破19000点 港元跌至逾八年新低！
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
850.6 |
858.0 |
-7.3 |
-0.85% |
-14.65% |
14.12% |
-1.7 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
4.29% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1143.9 |
1155.9 |
-12.0 |
-1.04% |
-19.30% |
17.00% |
-1.8 |
|
| 南华能化指数 |
763.9 |
770.8 |
-6.9 |
-0.89% |
-16.28% |
17.99% |
-1.3 |
|
| 南华农产品指数 |
735.5 |
738.1 |
-2.7 |
-0.36% |
-4.29% |
8.47% |
-1.4 |
|
| 南华金属指数 |
1367.4 |
1386.0 |
-18.6 |
-1.34% |
-22.80% |
17.81% |
-2.2 |
|
| |
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 玉米 |
C1605 |
20.59% |
0.21% |
0.04% |
| 焦炭 |
J1605 |
6.41% |
-1.25% |
-0.08% |
| 菜粕 |
RM1605 |
10.79% |
-1.01% |
-0.11% |
| 铝 |
AL1603 |
24.06% |
-1.11% |
-0.27% |
| 豆粕 |
M1605 |
38.15% |
-0.37% |
-0.14% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
菜粕 |
RM1605 |
0 |
15.24% |
RM1609 |
菜粕 |
15.24% |
RM1605 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
20.50% |
PP1605 |
聚丙烯 |
20.50% |
PP1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
55.19% |
I1609 |
铁矿石 |
55.19% |
I1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
9.06% |
J1609 |
焦炭 |
9.06% |
J1605 |
| 空头 |
PTA |
TA1605 |
0 |
22.61% |
TA1609 |
PTA |
22.61% |
TA1605 |
| 黄金 |
AU1606 |
0 |
52.57% |
AU1610 |
黄金 |
52.57% |
AU1606 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
19.76% |
AG1608 |
白银 |
19.76% |
AG1606 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
5.06% |
BU1612 |
沥青 |
5.06% |
BU1612 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
玉米 |
C1605 |
0 |
47.58% |
C1609 |
玉米 |
47.58% |
C1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
14.83% |
J1609 |
焦炭 |
14.83% |
J1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
4.06% |
TC1609 |
动力煤 |
4.06% |
TC1605 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
33.54% |
PP1605 |
聚丙烯 |
33.54% |
PP1605 |
| 空头 |
PTA |
TA1605 |
0 |
20.89% |
TA1609 |
PTA |
20.89% |
TA1605 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
58.03% |
SR1609 |
白糖 |
58.03% |
SR1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
4.67% |
BU1612 |
沥青 |
4.67% |
BU1612 |
| 锌 |
ZN1603 |
0 |
16.41% |
ZN1604 |
锌 |
16.41% |
ZN1603 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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