第1页: 螺纹钢第2页: 股指第3页: PTA第4页: 白糖第5页: 贵金属第6页: 国贸期货投研日报第7页: 国债期货第8页: 铝第9页: 镍第10页: 橡胶第11页: 锌第12页: 塑料第13页: 油粕第14页: 农产品：玉米

　　一、国内方面

　　央行公告称，考虑到月末财政支出力度加大，在对冲央行逆回购到期等因素后还将推高银行体系流动性总量，7月30日不开展公开市场操作。当日有1300亿元逆回购到期，净回笼1300亿元。7月末财政支出力度加大，8月初逆回购到期量较少，短期内央行大概率继续暂停公开市场操作，8月份资金面仍有望保持平稳偏松态势。

　　国务院发布《关于推进国有资本投资、运营公司改革试点的实施意见》，提出通过改组组建国有资本投资、运营公司，构建国有资本投资、运营主体，改革国有资本授权经营体制，完善国有资产管理体制，实现国有资本所有权与企业经营权分离，实行国有资本市场化运作。发挥国有资本投资、运营公司平台作用，促进国有资本合理流动，优化国有资本投向，向重点行业、关键领域和优势企业集中，推动国有经济布局优化和结构调整，提高国有资本配置和运营效率，更好服务国家战略需要。

　　国资委印发《中央企业违规经营投资责任追究实施办法(试行)》规定，对中央企业经营管理人员未履行或未正确履行职责，在经营投资中造成国有资产损失或其他严重不良后果的，要依法依规严肃问责。

　　商务部印发《2018年商务信用建设工作要点》，部署了家政服务、服务贸易、外商投资、电子商务四个重点领域的信用工作。

　　新华社刊文称，部分地方政府对落实“房住不炒”要求认识仍不到位，个别城市发展理念陈旧，对于市场炒作睁一只眼闭一只眼，甚至希望炒高房价拉高地价。防止三四线城市成为风险聚集地，地方政府应坚持“房住不炒”定位，落实调控主体责任，切实改善住房供求关系，确保市场稳定，兼顾棚改、调控、去库存多重目标。在政策转向特别是货币政策也有所调整的情况下，资金有强烈动机流向房地产部门。近期深圳房贷利率上调、调控加强乃至统计局发言人透露房产税“加快推进”等都暗示监管部门正在进一步加强房地产调控以避免潜在资产泡沫的继续膨胀。

　　二、国际方面

　　本周金融市场迎来名副其实的“超级周”，美联储、日本央行和英国央行都将公布利率决议，外界普遍预计英国央行将进行2008年金融危机来第二次升息。此外，投资者还将迎来诸多重要经济指标，其中非农报告是重中之重。 分析师表示，预计美联储将在声明中表示，经济增长强劲且通胀率正迈向其2%的目标，并明确表示更多的加息举措即将到来。

　　美股二季度财报季如火如荼，本周标普500指数成分股中将有140家公司于本周公布财报，周二盘后公布财报的苹果公司将受到最多关注。本周将公布财报的其他知名公司有宝洁、辉瑞制药、百度、特斯拉、卡夫亨氏、巴菲特的伯克希尔·哈撒韦等。

　　美国总统特朗普呼吁美国国会实施包括边境墙在内的全面移民改革，并威胁称，如果民主党拒绝支持他的提议，他将关闭联邦政府。

　　新华社报道，美国贸易代表办公室近日举行听证会，讨论针对160亿美元中国输美产品加征关税问题。与会代表普遍表达了对加征关税损害美国经济、降低美产业竞争力的担忧。

　　美银策略师表示，Facebook股票遭遇重挫是市场即将见顶的信号，投资者应当考虑做空这些明星科技股，有迹象显示资金流入规模已达到泡沫水准。美银最新调查结果显示，做多FAANG已经连续第六个月被参与调查的基金经理们称作投资者们最趋之若鹜的策略，各大基金今年迄今已向科技股投入360亿美元，为纪录最大规模。

　　三、大宗商品行情综述

　　周一(7月30日)，国内期市收盘多数飘红，黑色系分化，焦炭涨超4%领涨，并创2月以来新高，螺纹钢涨超1%，动力煤跌超2%；化工品普涨，PTA涨近3%，甲醇涨近2%；有色金属回落，沪铅跌超2%，沪锌、沪铜跌超1%；农产品小幅飘红。

　　黑色系多数走升，焦炭涨超4%领涨，并创2月以来新高。焦化厂限产范围扩大，焦企整体库存仍维持较低水平，现货涨价预期偏强。据行业网站报道，近日环保检查人员入驻山西孝义多家焦化厂，加之焦企方面普遍无库存，贸易商采购积极，当地焦企心态已普遍好转。国务院不久前发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，汾渭平原和长三角纳入大气污染防治重点区域。

　　国家能源局7月30日在京举行新闻发布会，能源局发展规划司司长李福龙表示，煤炭消费稳中有升。上半年，全国煤炭消费同比增长3.1%左右。主要耗煤行业中，发电用煤大幅增长，是煤炭消费增长的主要拉动力量；化工行业用煤小幅增长，钢铁和建材行业用煤同比下降。石油消费保持平稳。上半年，石油表观消费量同比增长2.5%左右。成品油表观消费量同比增长2.3%左右。汽油消费增速回升，柴油消费相对平稳，煤油消费增长较快。天然气消费大幅增长。上半年，天然气表观消费量同比增长16.8%左右。城市燃气、工业燃料和发电用气都保持较快增长，化工用气同比下降。

　　钢矿表现活跃。近一周螺纹钢价格迎来快速上涨。数据显示，近一周热卷板和螺纹钢库存分别环比下降13.36万吨和29.27万吨，降幅均为2.8%。螺纹钢库存去化情况良好，总库存水平则创下年内新低。多家机构研究员表示继续看好后市，认为板块估值将迎来修复。

　　今日公布的中钢协初步数据显示，7月中旬会员钢企日产粗钢195.63万吨，环比下降0.92%；本旬末钢材库存1235.6万吨，增幅6.75％。另据中钢协数据，7月全国钢材社会库存环比继续下降，但降幅有所收窄。本月库存总量929万吨，环比下降3.3%；其中钢材市场库存总量845万吨，环比下降3.9%，港口库存84万吨，环比上升4.1%。

　　PTA亦表现强劲，午盘收涨逾3%。成本支撑有力，叠加下游聚酯高开工率保证PTA需求，库存相对紧张，PTA期价持续上扬。

　　有色金属午后集体回落，沪铅跌超2%，沪锌、沪铜跌超1%。据外媒报道，根据一份工会内部文件，智利Escondida铜矿工人已经拒绝了资方给出的最终版薪资提议，商定通过投票来决定是否举行罢工。根据文件，经过最近几日的几次会晤，必和必拓旗下Escondida铜矿工人得出的结论是公司的提议未满足工会要求，且创造了不利的劳工条件。投票于周六开始，将持续至下周中。去年该矿工人曾举行长达44日的罢工活动，撼动全球铜市，且损及了智利的经济成长。

　　动力煤表现疲弱。“CCTD秦皇岛动力煤价格”所采集环渤海地区三种动力煤的综合交易价格和现货交易价格稳中趋降。其中，“CCTD 5500综合”和“CCTD 5500现货”分别报收于576元/吨和634元/吨，分别比7月23日发布的价格下降了6元/吨和24元/吨；“CCTD 5000综合”和“CCTD 5000现货”分别报收于527元/吨和549元/吨，分别比7月23日发布的价格下降了10元/吨和30元/吨。

　　中国经营报报道，曹妃甸、秦皇岛、日照、防城港、广州等多地港口煤炭库存均处于高位，煤炭成交低迷，而“清港”成为南北煤炭港口近期的一项主要工作。由于进口煤通关缓慢，市场开始猜测国内的进口煤政策又发生了转变。

　　天然橡胶生产国协会(ANRPC)： 2018上半年，全球天然橡胶需求同比增长5%，达到696万吨；全球天胶供应量同比增长4.5%，至621.4万吨；上半年全球天胶供需缺口为74.6万吨。

　　大商所理事长李正强日前表示，大商所将积极推动石化产业链品种体系的丰富完善，为产业企业提供有效的风险管理工具。行业人士表示，希望乙二醇期货尽快上市，为下游企业增加有效风险管理工具，提高企业抗风险能力.