国贸期货：11月01日早评

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　　【走势分析和建议】

　　周二，沪指小幅低开后窄幅震荡，午后震荡上行，收于3393.34点，上涨0.09%。创业板指小幅低开后震荡上行，盘中下行一度至绿盘，午后重拾升势，收于1869.79点，上涨0.74%。两市合计成交4631亿元，沪市成交量和创业板成交量均较上一交易日萎缩。盘面上，上海本地股、次新股、广东自贸区板块涨幅居前。银行、券商、电视板块跌幅居前。

　　资金面上，央行开公开市场操作，资金投放量为0亿元，资金回笼量为2200亿元，净回笼2200亿元。隔夜 Shibor涨1.6bp报2.7360%，一周Shibor涨0.6bp报2.8940%，三月Shibor涨0.28bp报4.3954%。宏观资金面中性偏紧。

　　股指期货方面，IF1711合约收于3993.8点，上涨0.38%，贴水12.92点。IH1711合约收于2797.8点，上涨0.01%，升水4.09点。IC1711合约收于6507.6点上涨0.63%，贴水52.61点。50ETF收于2.851点，下跌0.35%。

　　策略上，沪深300指数短期开启上攻趋势，但短期上涨过快存在调整压力，可平掉IF合约部分多头头寸。上证50指数短期超涨，存在调整压力，IH合约短期存在开空仓机会。中证500指数中期上涨趋势未变，中期上继续保持IC合约的多头思维，IC合约多头头寸可继续持有。

　　大盘盘中低开高走，全日大部分时间处于一个绿盘的走势，午后一点半左右，自由贸易港概念再度拉升，带领大盘逐渐走出低位横盘的走势，最终，大盘报收于3393.34点，红盘收盘，技术面上，大盘昨日最低触及3376.12点，处于PBX4线附近，随后并未继续下跌；成交量上，大盘昨日成交继续萎靡不振，盘面氛围一般，赚钱效应集中在少数热点板块，较为难以把握；MACD红柱继续缩短，双线有死叉的风险；RSI继续位于50以上位置，市场仍然处于一个强势震荡的行情区间内；慢速KD指标高位死叉，说明大盘短期内回调震荡的力度可能加深；SAR指标绿色气泡出现第二个且面积扩大，股价线暂时处于一个红色的位置，说明目前盘面没有太好的阶段性趋势，但从中长期看，大盘慢牛的趋势线并未跌破，向上的趋势犹在。策略上，可继续逢低布局白马+金融+消费三个确定性机会较多的板块。仓位上建议半仓操作，等待市场方向较为明朗之后再做定夺。

　　从板块资金动向数据来看，周二在资金流入榜上，运输物流板块以10.85亿的资金流入额名列榜首；其次是贵重金属板块，资金流入6.53亿；此外，金属非金属新材料板块、机场港口板块、普通有色板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为6.20亿、6.03亿与5.92亿。再看资金流出榜，银行板块引领做空，资金流出10.18亿；随后是证券保险板块，资金流出7.22亿；此外，中药板块、家用电器板块、化工新材料板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周二尽管银行、证券保险两大金融权重板块双双出现在资金流出榜前列，但是运输物流、有色等板块纷纷走强，有效的抵消掉了市场中的抛压，并推动大盘出现反弹，可见在当前位置，多方力量依然存在，故此行情要想出现连续大跌也并非易事，不过大盘要想顺利突破3400点并继续扬升，还需市场中多数个股形成合力，在此之前，指数或仍将以震荡盘整为主。

　　操作上：日内IF1711参考 点位：上方压力:4029；下方支撑：3920。IH1711参考点：上方压力:2819；下方支撑：2741。IC1711参考点位：上方压力：6573；下方支撑：6442。