瑞达期货：10月18日期货早评

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　　金融期货

　　1股指期货

　　消息面

　　1、习近平：全球经济仍处于危险的复苏中。

　　2、深交所：2016年10月22日至23日深港通全网测试。

　　3、在岸人民币兑美元下跌并逼近6.74。

　　4、伊朗拟实现产油量较目前产量高近四成。

　　消息面分析：

　　外盘:周一欧美股市多数收跌，除意大利和斯托克欧洲50收涨。美股未能企稳，主要与近期公布的企业三季度财报开局欠佳，此外伊朗石油部长称，新签订的合约将帮助伊朗达到原油产量500万桶每日的目标，美油急跌1.5%。近期美元指数的走强，或是B股急跌的因素之一。

　　内盘：周一晚间国内消息面较为平淡。

　　三大股指期货仓位、资金动态

　　周一三大股指期货全线下挫，主力合约持仓量继续大幅减少，总持仓量则出现下滑，IC主力合约由贴水转为升水，IF、IH期现价差并未出现明显波动，市场情绪并未出现明显变化。前20席位，三大股指多空均大幅减持，多空减持幅度均未出现明显差距。IF1611合约多头增仓166手小幅领先于空头156手，空头兴业期货减持133手。

　　[量化技术分析]

　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

　　IF合约运行区间研判(95%置信区间)

　　合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑

　　IF主力合约 [3343 3248] [3310 3267]

　　IH主力合约 [2223 2161] [2196 2180]

　　IC主力合约 [6478 6358] [6450 6377]

　　综合来看：

　　周一午后B股跳水或与人民币贬值有关，在过去几个月中，B股由于受到美元走强，估值被动提升，走势整体好于A股，存在资金溢出风险。B股以境外投资者为主，美元走强，令投资者更愿意持有现金，该因素或促使市场内非理性抛售以及B股市场的流动性较为不足，导演了周一的暴跌。由于B股总市值整体小，B股对于A股的影响较小。从A股的走势来看，投资者情绪并未受到太大影响，短期仍需观望，B股能否止跌或是A股是否会继续跟跌。

　　资金面，沪股通周一午后由早盘的净流入转为净流出1.44亿元，沪市两融余额则有小幅回升，两路资金并未受到周一下跌所带来的较大影响。沪深300主力净流出48.18亿元，其中尾盘流出8.89亿元，整体资金面并未出现大幅波动。

　　技术面，沪指周一虽然午后下跌，但是仍然坚守住60日均线，下方均线对指数仍然对指数形成较好支撑，大盘触底反弹大幅上扬的概率不高，震荡的格局预计仍将延续。在目前做多量能较为缺乏的背景下，短期指数突破跳空缺口的难度依然较大。

　　策略上，高抛低吸为主。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。