南华商品指数上涨
南华商品指数上涨0.04%。所有板块均有所上涨，其中最大涨幅工业品板块上涨0.06%。PVC主力合约涨幅最大为0.60%，铅合约跌幅最大为0.56%。离岸人民币流动性持续收紧：隔夜Hibor飙升481点 连续三天大涨！
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
876.7 |
876.3 |
0.4 |
0.04% |
-12.04% |
11.84% |
1.3 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
8.54% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1187.3 |
1186.6 |
0.7 |
0.06% |
-16.24% |
14.61% |
1.3 |
|
| 南华能化指数 |
791.8 |
791.5 |
0.2 |
0.03% |
-13.23% |
15.23% |
1.3 |
|
| 南华农产品指数 |
733.5 |
733.1 |
0.3 |
0.05% |
-4.55% |
7.20% |
-1.0 |
|
| 南华金属指数 |
1433.4 |
1432.1 |
1.3 |
0.09% |
-19.07% |
15.92% |
1.5 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 塑料 |
L1605 |
36.47% |
0.42% |
0.15% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
23.82% |
0.87% |
0.21% |
| 玉米 |
C1605 |
32.89% |
-0.82% |
-0.27% |
| 铅 |
PB1604 |
2.62% |
1.44% |
0.04% |
| 动力煤 |
TC1605 |
4.20% |
2.62% |
0.11% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
玉米 |
C1605 |
0 |
25.01% |
C1609 |
玉米 |
25.01% |
C1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
2.14% |
WS1609 |
强麦 |
2.14% |
WS1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
46.32% |
I1609 |
铁矿石 |
46.32% |
I1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
26.53% |
L1609 |
塑料 |
26.53% |
L1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
3.45% |
JD1609 |
鸡蛋 |
3.45% |
JD1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
4.46% |
BU1612 |
沥青 |
4.46% |
BU1612 |
| 铜 |
CU1604 |
0 |
59.13% |
CU1605 |
铜 |
59.13% |
CU1604 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
32.95% |
SR1609 |
白糖 |
32.95% |
SR1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
18.25% |
PP1605 |
聚丙烯 |
18.25% |
PP1605 |
| 棉花 |
CF1605 |
4 |
28.60% |
CF1609 |
棉花 |
28.60% |
CF1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
27.95% |
L1609 |
塑料 |
27.95% |
L1605 |
| 玉米 |
C1605 |
0 |
25.20% |
C1609 |
玉米 |
25.20% |
C1605 |
| 空头 |
白糖 |
SR1605 |
0 |
72.95% |
SR1609 |
白糖 |
72.95% |
SR1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
6.50% |
JD1609 |
鸡蛋 |
6.50% |
JD1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
11.41% |
RO1609 |
菜籽油 |
11.41% |
RO1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
9.14% |
BU1612 |
沥青 |
9.14% |
BU1612 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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