瑞达期货：2月22日早盘提示

来源：中金在线特约作者：佚名 2016-02-22 09:12:38

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金融期货
1股指期货
消息面
1.两融余额结束连增
2.证监局将常态化抽查私募
3.刘士余任中国证监会党委书记、主席
4.上周全球股市普遍大涨美股创三个月最大单周涨幅

消息面分析
外盘，周五欧美股指大体收跌。主要因为油价再度大跌，引发能源股下挫，且投资者在经历一周上涨后锁定利润。

国内方面，两融余额结束连增，行情震荡休整和个股分化使得资金谨慎情绪再度升温，短线两融料随波逐流，呈现小幅上下的总体平稳格局；证监局将常态化抽查私募，对于管理规模在100亿元(含)以上的私募基金管理人，抽查比例不低于30%；刘士余任中国证监会党委书记、主席。

仓位、资金动态

1. 沪深300：
总持仓减少6.83%至40942手，前20名主力多头减少8.41%至25234手，主力空头减少7.60%至26323手；前20名总净空持仓较前一交易日增加152手至1089手，前5名净空持仓减少225手至-1278手。总持仓较大幅度减持，主力多空均大幅度减持，主要由于IF1602合约交割影响；净空持仓变化显示主力多空对未来走势均较为谨慎。资金方面，沪深两市总成交金额为4813.8亿元，较前一交易日减少1092.3亿元；两市资金净流入28.31亿元。

受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约强压力位和强支撑压力位和支撑
IF1602 [31006.8，2863.2] [3050.8，2911.2]

综合来看：

市场连续两日调整对短线获利盘有所消化，股指仍维持在5日均线上方，显示出多方情绪短期还占据优势，后市若量能配合较为良好，大盘有望继续向上试探至3000点附近。策略上，人民币汇率企稳，资本外流减缓，央行大放水及近期增持潮与举牌潮等因素明显有助于市场形成更强的做多力量，中线仍可多单，趁回调择机开启右侧交易机会。

2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1570.97 +0.03%
Shibor：O/N 1.9380 -1.30bp；1W 2.2860 +0.10bp；2W 2.4740 -3.20bp
质押式回购行情；R001 1.9000 -5.00bp；R007 2.2200 +7.00bp；R014 2.3800 +0.00bp

[资金面]
央行上周公开市场持续小额操作，总计回笼4450亿。本周公开市场有8400亿逆回购及500亿国库定存到期，预计央行本周仍将继续回笼流动性。

[消息面]
央行上周五晚间回应“提高准备金”消息：少数银行不再满足定向降准标准，因而不能继续享受优惠准备金率；考核结果与新增贷款增速或宏观审慎评估无关。此次准备金率动态调整将于2月25日实施。此举体现央行对信贷扩张过快有所担忧，实施政策引导投向。此外，周末消息证监会主席易主，提振股市，预计将分流债市资金。

[TF1603 CTD券测算]