南华商品指数上涨
南华商品指数上涨0.25%。工业和金属板块均有所上涨，能化和农产品板块均有所下跌，其中最大涨幅金属板块上涨0.54%，最大跌幅能化板块下跌0.2%。纤维板主力合约涨幅最大为2.12%，胶合板主力合约跌幅最大为4.94%。本周人民币绝地反弹 在岸汇率有望六连涨。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
851.3 |
849.1 |
2.1 |
0.25% |
-14.59% |
13.22% |
-1.3 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
2.70% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1144.2 |
1142.9 |
1.3 |
0.12% |
-19.28% |
15.44% |
-1.5 |
|
| 南华能化指数 |
765.3 |
766.8 |
-1.5 |
-0.20% |
-16.13% |
15.68% |
-1.2 |
|
| 南华农产品指数 |
736.8 |
737.0 |
-0.2 |
-0.03% |
-4.12% |
10.35% |
-0.5 |
|
| 南华金属指数 |
1361.2 |
1353.9 |
7.3 |
0.54% |
-23.15% |
16.94% |
-1.6 |
|
| |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 强麦 |
WS1605 |
4.06% |
0.32% |
0.01% |
| 焦煤 |
JM1605 |
7.11% |
-3.09% |
-0.22% |
| 玻璃 |
FG1605 |
5.23% |
-0.73% |
-0.04% |
| 焦炭 |
J1605 |
15.69% |
0.40% |
0.06% |
| 铁矿石 |
I1605 |
67.91% |
-0.58% |
-0.39% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
18.91% |
PP1605 |
塑料 |
27.87% |
L1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
14.03% |
J1609 |
聚丙烯 |
25.62% |
PP1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
60.71% |
I1609 |
铅 |
2.51% |
PB1602 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
6.35% |
JM1605 |
橡胶 |
44.00% |
RU1605 |
| 空头 |
棕榈油 |
P1605 |
0 |
23.78% |
P1606 |
玻璃 |
3.28% |
FG1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
21.49% |
AG1608 |
螺纹钢 |
43.93% |
RB1605 |
| 黄金 |
AU1606 |
0 |
49.73% |
AU1610 |
白糖 |
49.21% |
SR1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
5.00% |
JD1609 |
鸡蛋 |
3.58% |
JD1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
0 |
12.65% |
WS1609 |
强麦 |
12.65% |
WS1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
48.89% |
J1609 |
焦炭 |
48.89% |
J1605 |
| 玻璃 |
FG1605 |
0 |
16.31% |
FG1609 |
玻璃 |
16.31% |
FG1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
22.14% |
JM1605 |
焦煤 |
22.14% |
JM1605 |
| 空头 |
沥青 |
BU1609 |
6 |
5.51% |
BU1612 |
沥青 |
5.51% |
BU1609 |
| PTA |
TA1605 |
0 |
36.47% |
TA1609 |
PTA |
36.47% |
TA1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
10.07% |
JD1609 |
鸡蛋 |
10.07% |
JD1605 |
| 棕榈油 |
P1605 |
0 |
47.94% |
P1606 |
棕榈油 |
47.94% |
P1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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