南华商品指数上涨
南华商品指数上涨2.01%。所有板块均有所上涨，其中最大涨幅能化板块上涨2.43%。橡胶主力合约涨幅最大为4.72%，纤维板主力合约跌幅最大为3.14%。权重股带动沪指攀上3600点 内盘商品期货暴涨。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
854.7 |
837.9 |
16.8 |
2.01% |
-14.25% |
13.33% |
-1.3 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
4.19% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1148.7 |
1124.1 |
24.7 |
2.19% |
-18.97% |
15.57% |
-1.4 |
|
| 南华能化指数 |
770.4 |
752.1 |
18.3 |
2.43% |
-15.57% |
15.81% |
-1.1 |
|
| 南华农产品指数 |
743.5 |
732.6 |
10.9 |
1.49% |
-3.24% |
10.42% |
-0.4 |
|
| 南华金属指数 |
1362.7 |
1336.0 |
26.7 |
2.00% |
-23.07% |
17.06% |
-1.6 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 强麦 |
WS1605 |
4.06% |
1.55% |
0.06% |
| 焦煤 |
JM1605 |
7.11% |
3.52% |
0.25% |
| 玻璃 |
FG1605 |
5.23% |
1.57% |
0.08% |
| 焦炭 |
J1605 |
15.69% |
1.59% |
0.25% |
| 铁矿石 |
I1605 |
67.91% |
2.46% |
1.67% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
18.91% |
PP1605 |
聚丙烯 |
18.91% |
PP1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
14.03% |
J1609 |
焦炭 |
14.03% |
J1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
60.71% |
I1609 |
铁矿石 |
60.71% |
I1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
6.35% |
JM1605 |
焦煤 |
6.35% |
JM1605 |
| 空头 |
棕榈油 |
P1605 |
0 |
23.78% |
P1606 |
棕榈油 |
23.78% |
P1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
21.49% |
AG1608 |
白银 |
21.49% |
AG1606 |
| 黄金 |
AU1606 |
0 |
49.73% |
AU1610 |
黄金 |
49.73% |
AU1606 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
5.00% |
JD1609 |
鸡蛋 |
5.00% |
JD1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
0 |
12.65% |
WS1609 |
强麦 |
12.65% |
WS1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
48.89% |
J1609 |
焦炭 |
48.89% |
J1605 |
| 玻璃 |
FG1605 |
0 |
16.31% |
FG1609 |
玻璃 |
16.31% |
FG1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
22.14% |
JM1605 |
焦煤 |
22.14% |
JM1605 |
| 空头 |
沥青 |
BU1609 |
2 |
5.51% |
BU1612 |
沥青 |
5.51% |
BU1609 |
| PTA |
TA1605 |
0 |
36.47% |
TA1609 |
PTA |
36.47% |
TA1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
10.07% |
JD1609 |
鸡蛋 |
10.07% |
JD1605 |
| 棕榈油 |
P1605 |
0 |
47.94% |
P1606 |
棕榈油 |
47.94% |
P1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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