南华商品指数下跌
南华商品指数下跌。所有版块均有所下跌，其中最大跌幅金属板块下跌0.63%。胶合板主力合约涨幅最大为4.7%，沥青主力合约跌幅最大为4.92%。人民币连续四天阶梯式下挫 央行正默许其贬值？
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
817.6 |
821.4 |
-3.8 |
-0.46% |
-17.97% |
13.12% |
-1.6 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
-0.90% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1088.8 |
1094.4 |
-5.6 |
-0.51% |
-23.19% |
15.36% |
-1.8 |
|
| 南华能化指数 |
728.9 |
732.2 |
-3.3 |
-0.45% |
-20.12% |
15.64% |
-1.5 |
|
| 南华农产品指数 |
723.6 |
725.1 |
-1.5 |
-0.21% |
-5.84% |
10.25% |
-0.6 |
|
| 南华金属指数 |
1292.2 |
1300.4 |
-8.2 |
-0.63% |
-27.04% |
16.87% |
-2.0 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 焦煤 |
JM1605 |
7.35% |
0.69% |
0.05% |
| 塑料 |
L1605 |
26.01% |
1.71% |
0.45% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
19.44% |
0.87% |
0.17% |
| 强麦 |
WS1605 |
3.84% |
-0.25% |
-0.01% |
| 橡胶 |
RU1605 |
43.36% |
-2.40% |
-1.04% |
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铅 |
PB1602 |
0 |
3.08% |
PB1603 |
铅 |
3.08% |
PB1602 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
5.08% |
WS1609 |
强麦 |
5.08% |
WS1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
34.44% |
L1609 |
塑料 |
34.44% |
L1605 |
| 橡胶 |
RU1605 |
0 |
57.40% |
RU1609 |
橡胶 |
57.40% |
RU1605 |
| 空头 |
棉花 |
CF1605 |
0 |
22.11% |
CF1605 |
棉花 |
22.11% |
CF1605 |
| 沥青 |
BU1609 |
0 |
1.47% |
BU1612 |
沥青 |
1.47% |
BU1609 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
52.95% |
SR1609 |
白糖 |
52.95% |
SR1605 |
| 玉米 |
C1605 |
0 |
23.47% |
C1609 |
玉米 |
23.47% |
C1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
塑料 |
L1605 |
0 |
32.29% |
L1609 |
塑料 |
32.29% |
L1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
9.12% |
JM1605 |
焦煤 |
9.12% |
JM1605 |
| 橡胶 |
RU1605 |
0 |
53.82% |
RU1609 |
橡胶 |
53.82% |
RU1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
4.77% |
WS1609 |
强麦 |
4.77% |
WS1605 |
| 空头 |
棉花 |
CF1605 |
0 |
26.54% |
CF1605 |
棉花 |
26.54% |
CF1605 |
| 沥青 |
BU1609 |
0 |
1.76% |
BU1612 |
沥青 |
1.76% |
BU1609 |
| 螺纹钢 |
RB1605 |
0 |
51.94% |
RB1610 |
螺纹钢 |
51.94% |
RB1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
19.76% |
AG1608 |
白银 |
19.76% |
AG1606 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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